2. Анализ абсолютных показателей ликвидности

Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифи­цируются по следующим признакам:

1. по степени убывания ликвидности (актив);

2. по степени срочности оплаты обязательств (пассив),

Такая группировка статей актива и пассива баланса представлена на рис. 4.2.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превра­щения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы А1:

• суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

• краткосрочные финансовые вложения

А1 = строка 260 + строка 250.

Быстрореализуемые активы A2: — активы, для обращения которых в наличные средства требуется определен­ное время:

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

• прочие дебиторские активы:

А2 = строка 240 + строка 270

Медленнореализуемые активы А3: – наименее ликвидные активы:

• запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

• налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

• дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = строка 210 + строка 220 + строка 230 — строка 217.

Труднореализуемые активы А4 — все статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы». Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение достаточно длительного периода времени:

А4 = строка 190.

Первые три группы активов могут постоянно меняться в тече­ние хозяйственного периода и относятся к текущим активам орга­низации. Они более ликвидны, чем остальное имущество.

Обязательства организации также группируются в четыре группы и располагаются по степени сроч­ности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1:

• кредиторская задолженность;

• задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;

• прочие краткосрочные обязательства;

• ссуды, не погашенные в срок

П1 = строка 620 + строка 630 + строка 660.

Краткосрочные пассивы П2:

• краткосрочные займы и кредиты;

• прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

П2= строка 610.

Долгосрочные пассивы П3:

• долгосрочные кредиты и займы, статьи раздела IV баланса.

П3 = строка 590.

Постоянные пассивы П4:

• статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»;

• отдельные статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;

• доходы будущих периодов;

• резервы предстоящих расходов.

Для сохранения баланса актива и пассива итог данной груп­пы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих пе­риодов».

П4 = строка 490 + строка 640 + строка 650 - строка 217.

Организация считается ликвидной, если ее текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса заключаются в сопоставлении указанных групп активов и пас­сивов в абсолютном выражении.

Баланс счита­ется ликвидным при условии следующих соотношений групп ак­тивов и обязательств:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 < П4

Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса являет­ся выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы -внеоборотные активы).

Теоретически дефицит средств по одной группе активов компенси­руется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если лю­бое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсо­лютной.

Сравнение А1 с П1 и A2 с П2 позволяет установить текущую лик­видность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П₃ выражает перспективную лик­видность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспо­собности.

Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляет­ся с помощью аналитической таблицы 1.

Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности баланса ООО «Сервис-продукт», тыс.р.

Актив	Дата				Пассив	Дата				Платежный из­лишек ( + ), не­достаток (- )
	2001 н.г.	2001 к.г.	2002 к.г.	2003 к.г.		2001 н.г.	2001 к.г.	2002 к.г.	2003 к.г.
										2001 н.г.	2001 к.г.	2002 к.г.	2003 к.г.
Абсолютно ликвидные активы А1	163	196	687	4446	Наиболее срочные обя­зательства П1	15604	13752	6871	94322	-15441	-13556	-6184	-79876
Быстрореа­лизуемые активы А2	13420	14307	24198	122847	Среднесрочные обязательства П2	-	2728	22561	62372	13420	11579	1637	60475
Медленно-реализуемые активы А3	1914	2053	1955	16501	Долгосрочные обязательства П3	-	-	-	-	1914	2053	1955	16501
Труднореа­лизуемые активы А4	115	115	1762	3002	Постоянные пассивы П4	8	191	-830	102	107	-76	2592	2900
Баланс	15612	16671	28602	146796	Баланс	15612	16671	28602	146796	×	×	×	×