Среднегодовой объем продаж:

млн.р.

3.3. Расчет величины начальных капиталовложений

Прогноз обшей стоимости инвестиций на разработку проекта, маркетинг и развертывание производства может быть выполнен на основе постоянного отношения к сумме оборота или прибыли за ЖЦИ.

млн.р.

где а_К - доля расходов на НИОКР и развертывание производства в % от объема продаж (4 % - 6 %). Принимаем 5%.

Составляющие начальных затрат рассчитываются в Ф.1.7.

Форма 1.7

Состав начальных затрат

Наименование	Доля. % от КН	Сумма, млн.руб
1.Прикладные исследования	5	1,52
2. Прикладные разработки (конструкция, технология)	15	4,56
3. Вложено в оборудование и оснащение	58	17,63
4. Вложения в оборотные средства и налаживание производства	10	3,04
5. Маркетинговые исследования, расходы на рекламу и развертывание сбытовой сети	12	3,65

3.4. Расчет текущих (оперативных) затрат на производство и маркетинг

Годовые расходы на производство определяются по формуле:

,

где Sn - производственная себестоимость изделия.

Расходы на маркетинг можно определить по формуле:

,

где α_мj - доля затрат на маркетинг по j - ой статье в % от объема продаж

(на рекламу - 2 % , оплату сбыта - 3%, на стимулирование сбыта -1,5 %).

Расчет выполняется в Ф.1.8

Форма 1.8

Расчет текущих затрат, млн. Руб.

Наименование	Годы					Итого
	1	2	3	4	5
На производство	1,141* 37,520= 42,81	1,141* 58,625= 66,89	1,141* 117,250=133,78	1,141* 117,250= 133,78	1,141* 46,900= 53,51	430,77
На маркетинг: -на рекламу -на сбыт -на стимулирование сбыта	0,75 1,126 0,563	1,173 1,758 0,879	2,345 3,518 1,758	2,345 3,518 1,758	0,938 1,407 0,704	7,551 11,327 3,904
Всего:	2,439	3,81	7,622	7,622	3,049	24,542
Итого текущие затраты	45,249	70,7	141,4	141,4	56,56	455,31

3.5. Определение валового объема прибыли и построение диаграммы движения денежных средств.

Валовой объем прибыли рассчитывается в Ф. 1.9 по формуле:

,

где Н^Гдс - годовая сумма налога на добавленную стоимость.

Форма 1.9

Валовая прибыль по годам ЖЦИ

Показатель	Годы					Итого
	1	2	3	4	5
Валовой объем продаж	65,735	102,711	184,903	184,903	69,834	608,086
	13,147	20,542	36,981	36,981	13,967	121,618
Текущие затраты	45,249	70,7	141,4	141,4	56,56	455,31
Валовая прибыль	7,339	11,469	6,522	6,522	-0,693	31,158

Среднегодовая прибыль определяется по формуле

млн.р.

Диаграмма движения денежных средств дает кумулятивную оценку потребности в инвестициях и получаемой прибыли в ходе осуществления разработки и производства новых изделий. Время выполнения стадий разработки НИОКР – 0,75 года, вложение в производство – 0,5 года, маркетинговое исследование – 0,25 года.

Рис.2. Диаграмма движения денежных средств

3.6. Расчет оценочных финансовых критериев проекта и оценка его целесообразности

Форма 1.10