Завдання 19

Визначити доцільність інвестиційного проекту тривалістю 4 роки, значення коефіцієнту дисконтування за яким становить 20 %, а загальна сума вкладень на реалізацію проекту складає 70000 грн. Очікувані грошові потоки (без врахування амортизації):

за 1-й рік - 25000 грн.;

за 2-й рік - 25000 грн.;

за 3-й рік - 25000 грн.;

за 4-й рік - 30000 грн.

Методичні вказівки до рішення:

Теперішня вартість потоку платежів інвестиційного проекту складе:

NPV=[ ∑ (X_t/(1+k)ⁿ]-I,

де X_t – величина чистого грошового потоку на кінець року t, k – ставка дисконтування, n – порядковий номер року,в якому очікуються грошові потоки, І – початкові інвестиції.

Якщо значення NPV є позитивним, то проект слід приймати, якщо - негативним, від цього проекту необхідно відмовитись.

Завдання 20

Банк у Херсоні об'явив наступне котирування валют на звітну дату:

долару США до грн.: 12,69 - 13,35;

євро до грн. : 16,94 - 18,04;

Визначити крос-курс продажу та купівлі доларів США за євро по даному банку.

Методичні вказівки до рішення:

1) Визначаємо крос-курс продажу доларів США за євро: USD / EUR = курс купівлі долару США до грн. / курс продажу євро до грн.

2) Визначаємо крос-курс купівлі доларів США за євро: USD / EUR = курс продажу долару США до грн. / курс купівлі євро до грн.

Завдання 21

Підприємство здійснює поставки товарів у сумі 16 000 000 грн. (Т), оборотність цієї дебіторської заборгованості складає 20 рази (Р) на рік. Для прискорення погашення цієї заборгованості вона була передана факторинговому відділу банку на наступних умовах:

- розмір резервування – 15 % (РР)

- комісійна винагорода банку - 0,5 % (КВБ)

- процентна ставка за факторинговий кредит – 25 % (ПС). Визначити, яку суму отримає підприємство за даною операцією і який розмір доходу банку.

Методичні вказівки до рішення:

1. Визначаємо середню дебіторську заборгованість підприємства за рік:

СДЗ = Т / Р = грн.

2. Визначаємо розмір резервних відрахувань:

Сума резерву (СР): СДЗ х РР = грн.

3. Визначаємо суму нарахованих комісійних за інкасацією рахунків:

НК = СДЗ х КВБ = грн.

4. Якщо оборотність дебіторської заборгованості складає 20 разів на рік, то термін факторингового кредиту складе:

ТФК = кіл-ть дн. у році (360) / Р = днів,

Відповідно, сума нарахованих процентів за кредит:

НПК = (СДЗ - СР) х ПС х ТФК / кіл-ть дн. у році = грн.

5. Визначаємо суму, яка перераховується на рахунок позичальника:

CРП = (СДЗ - СР) - НПК - НК = грн.

Сума резерву буде повернута підприємству після погашення заборгованості дебіторам.

6. Загальний доход банку за надану факторингову послугу складає:

ЗД = НПК + НК = грн.

Тим самим, дохідність операції для банку складе:

ДО = ЗД / СРП * (ТФК/кіл-ть дн. у році) = , тобто %.

Завдання 22

Визначити вартість послуг факторингового відділу банку, що були надані підприємству, якщо відомо, що він виставив рахунок за відвантажену продукцію на суму 100 тис. грн. (Т). Строк нормального документообігу складає 10 днів (СТ), процентна ставка за кредит (ПСК) підвищена на 3 пункти (П) при середній банківській кредитній ставці 17 % річних (СБК). Комісійні банку за обслуговування дебіторської заборгованості складають 0,25 % (К).

Методичні вказівки до рішення:

1. Визначаємо розмір нарахованих процентів за факторинговий кредит:

І = Т * ПСК * СТ/кіл-ть дн. у році (365 дн.) = грн.

ПСК = П + СБК

2) Визначаємо розмір комісійних, сплачених банку:

РК = Т * К = грн.

3) Таким чином, вартість послуг факторингового відділу банку складе: І + РК.