Расчет основных коэффициентов финансовой отчетности
Цель занятия
Получить практические навыки по расчету основных коэффициентов финансовой отчетности.
Краткие теоретические сведения
Финансовое состояние организации – характеризует совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования её финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации, по пути дела, отражает конечные результаты ее деятельности. Конечные результаты деятельности организации интересуют не только работников самой организации, но и ее партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.
В финансовом менеджменте наиболее важными признаются следующие группы коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности – позволяет определить способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного времени.
Коэффициенты текущей ликвидности
(4.1)
где Z запасы и затраты;
Ra – сумма дебиторской задолженности (D), краткосрочные финансовых вложений (ц/б) и денежных средств(ra);
Kt – краткосрочные обязательства (заемные средства, кредиторская задолженность).
Коэффициенты срочной ликвидности
, (4.2)
Коэффициенты абсолютной ликвидности
(4.3)
Чистый оборонный капитал
(4.4)
Коэффициенты деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяю проанализировать, насколько эффективно организация использует свои средства.
Как правило, к этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют больше значение для оценки финансового положения, поскольку скорость оборота средств, т.е. превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияния на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно – технического потенциала фирмы.
Для расчета коэффициентов деловой активности по данным баланса обычно определяют:
Среднегодовую сумму активов (Σ
);Среднегодовую дебиторскую задолженность (
);Среднегодовую стоимость кредиторской задолженности поставщикам (
);Среднегодовую стоимость материально – производственных запасов (
).
Среднегодовую стоимость всех показателей рассчитывается по формуле средней арифметической.
Коэффициент оборачиваемости активов
(4.5)
где Qреал – чистая выручка от реализации (выручка от реализации без НДС и акцизов).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
(4.6)
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле
(4.7)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
(4.8)
где С – себестоимость реализованной продукции.
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле
(4.9)
Коэффициент оборачиваемость материально – производственных запасов(Z)
(4.10)
Оборачиваемость материально – производственных запасов в днях рассчитывается по формуле
(4.11)
Длительность операционного цикла (ДОЦ)
(4.12)