Лекция 3

Тема 3. Сферы и звенья финансовых отношений.

Каждая сфера и каждое звено финансовой системы имеет соответствующее назначение и специфические признаки.

Финансы субъектов хозяйствования предназначены для обеспечения денежными средствами хозяйственную деятельность предприятия. Они являются базовой основой всей финансовой системы страны, поскольку в этой сфере финансовых отношений образуется ВВП, который является объектом финансовых отношений. Обменно-распределительные отношения финансов предприятий делятся на 2 группы:

1. Внутренние; 2) Внешние.

Первая группа отношений характеризует движение денежных средств предприятия в процессе формирования, распределения и перераспределения его доходов.

Вторая группа отношений обслуживает связи предприятия с другими сферами и звеньями финансовой системы, в связи с чем образуются входящие и выходящие потоки денежных средств. Производственная деятельность субъектов хозяйствования зависит от обеспеченности их финансовыми ресурсами, к которым относятся следующие фонды предприятия:

1. Фонд основных и оборотных средств в денежном отношении;

2. Фонд амортизации;

3. Фонды экономического стимулирования;

4. Фонд заработной платы.

Финансовая деятельность субъектов хозяйствования регулируется законодательно – что касается взаимоотношений с государством, с пенсионным фондом, с другими субъектами. Основная цель финансовой деятельности предприятия сводится к получению прибыли, как конечного результата производственной деятельности предприятия.

Страхование – это обособленное звено финансовой системы, которое отражает отношение по поводу формирования и использования страховых фондов, как государственных на коллективной основе, так и предпринимательских через страховые коммерческие компании.

Государственные финансы – являются основной сферой перераспределения ВВП, включают в себя:

а) централизованные звенья – бюджет, фонды целевого использования и государственный кредит;

б) децентрализованные звенья – финансы субъектов хозяйствования в государственном секторе, финансовые отношения в централизованных звеньях государственных финансов имеют фондовый характер и делятся на 2 направления:

1. Мобилизация средств государством;

2. Выделение средств государством.

Мобилизация средств осуществляется с помощью налогов, обязательных платежей, отчислений, взносов, сборов, которые формируют бюджет и фонды целевого назначения.

Выделение средств осуществляется в виде инвестиций, дотаций, субсидий, кредитов, сметного финансирования, государственных пенсий и пособий, возмещение убытков от стихийных бедствий.

Бюджет государства – это основной финансовый план формирования и использования централизованного фонда финансовых ресурсов государства. Его задача – обеспечить выполнение государством своих функций – управление страной, ее оборона, социальная защита, регулирование всех сфер и звеньев финансовой системы.

Фонды целевого назначения создаются централизованно для разрешения конкретных задач и проблем государственного значения. Эти фонды имеют четко определенный источник формирования и направления использования (пенсионный фонд, Чернобыльский фонд, фонд занятости).

Государственный кредит характеризует отношения, при которых государство является заемщиком. Государство занимает средства для покрытия бюджетного дефицита или для формирования отдельного фонда, предназначенного для инвестирования выпуска целевых займов.

Финансы государственного сектора экономики выполняют те же функции, что и финансы субъектов хозяйствования, независимо от формы собственности.

Международные финансы отражают уровень мирового хозяйства и выступают в роли международных расчетов за товары и услуги, выполненные работы на основе эквивалентного обмена посредством установления соотношения валют. Для этого европейские страны переходят к единой валюте – евро. Существенное значение в международных финансовых отношениях играют взаимоотношения с международными политическими, экономическими и финансовыми организациями: (ООН). Над всей этой структурой сформированы международные финансовые институты: МВФ, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития, Африканский банк развития, Азиатский банк, Межамериканский банк и др.

Финансовый рынок – является важнейшей составной частью финансовой и экономической системы, который координирует деятельность всей финансовой системы. Финансовый рынок – это кровеносная система, которая питает весь финансовый организм, координируя деятельность других рынков: труда, капитала, основных средств, товаров, пр.

Суть отношений в сфере финансового рынка заключается в купле-продаже финансовых ресурсов. Ценой является плата за пользование ресурсами в виде процента (%).

Финансовый рынок делится на два звена: рынок денег и рынок капиталов.

Рынок денег – это сфера, где их можно купить. Его функционирование обеспечивается кредитной системой – совокупностью кредитных учреждений, которые концентрируют временно свободные денежные средства и дают их в кредит.

Кредитная система включает банковскую систему и небанковские кредитные учреждения (ломбарды, кассы взаимопомощи, кредитные союзы и др.)

Банковская система является ядром кредитной системы. Она состоит из двух уровней: 1) Центральный банк; 2) Коммерческие банки.

Центральный банк (Национальный) – осуществляет эмиссию денег, организует денежный оборот, руководит деятельностью всей банковской системы, т.е. является банком банков.

Коммерческие банки – мобилизуют денежные средства, кредитуют предприятия и выполняют расчетные операции.

Рынок капиталов – эта сфера торговли не только деньгами, но и правом собственности.

Инструментом рынка капиталов являются ценные бумаги – акции. Акции и другие ценные бумаги (кредитные облигации, обязательства) формируют рынок ценных бумаг, основная задача которого сводится к перераспределению капитала между собственниками. Другими словами, благодаря рынку капитала происходит объективная смена собственников, что ведет к постоянному прогрессу в экономике. Административная система СССР потому и развалилась, что не было смены собственников капитала. Собственность была только у государства, которое не справилось со своими функциями.