12.8. Полная модель равновесия «доходы–расходы»

Теперь мы должны учесть, что инвестиции и налоги не являются чисто автономными величинами, как мы предполагали ранее, а их значения также зависят от уровня национального дохода.

Взаимосвязь NT и NI. Основной составляющей всей суммы налогов является подоходный налог, поэтому достаточно очевидно, что величина чистых налогов должна зависеть от уровня национального дохода. Трансфертные платежи, прежде всего пособия по безработице и пособия малоимущим, возрастают при падении национального дохода и снижаются при его росте, т.е. также зависят от уровня NI. Поэтому более точное выражение для чистых налогов имеет вид

где — часть чистых налогов, определяемая внешними факторами (т.е. не зависящая от NI); — предельная норма чистых налогов (показывает, какая доля национального дохода удерживается в виде налогов).

Вернемся к нашему примеру. Допустим, что вместо Т = 100 млрд р. имеем NT = –280 + 0,2 NI. Величины = 280 млрд р. и = 0,2 устанавливает государство, поэтому они считаются внешними, сама же величина NT является функцией NI. Данная формула показывает, что при NI = 0 значение NT = –280, т.е. при низких уровнях национального дохода сохраняются и преобладают трансфертные платежи. Но с ростом национального дохода с некоторого момента начнут преобладать налоги.

Рассчитаем равновесную величину национального дохода: NI = С + + (С = 120 + 0,9 · DI; DI = NI – NT; NT = -280 + 0,2 · NI). Отсюда NI = 120 + 0,9 · (NI + 280 – 0,2·NI) + 60 + 100 = 1900 млрд. руб. При этом NT = -280 + 0,2 · 1900 = 100 млрд. руб., т.е. NT = .

Последнее равенство означает, что при NI = 1900 млрд р. государственный бюджет сбалансирован (его доходы равны расходам). Поскольку NT зависит от NI, a от NI не зависит, то при любом отклонении национального дохода от равновесного уровня значения NT и перестанут совпадать, и государственный бюджет станет разбалансированным (т.е. возникнет его дефицит или излишек).

Зависимость между NT и NI ведет к снижению эффекта мультипликатора, поскольку налоги изымают средства из потока «доходы–расходы». Строго говоря, значение коэффициента MULT не изменилось, но из-за влияния NT на DI меняется соотношение между приростом совокупных расходов (АЕ) и приростом национального дохода (DI). Например, пусть инвестиции возросли на 10 млрд р. (I = 10), т.е. = 70 млрд р. Тогда EQNI = 1935 млрд р. (проверьте). То есть первоначальное увеличение в совокупных расходах на 10 млрд р. приводит к росту национального дохода только на 35 млрд р. (а не на 100, как было ранее).

Поэтому введем величину нового мультипликатора, учитывающего связь между чистыми налогами и национальным доходом:

Тогда: NI = AЕ · MULT II.

Взаимосвязь I и NI. Величина инвестиционных расходов также зависит от уровня национального дохода, поскольку часть из них является индуцированной, — если в экономике наблюдается рост национального дохода, вызванный ростом совокупного спроса, то необходимо обеспечивать прирост предложения благ, для чего нужно увеличить объем применяемого капитала, что, в свою очередь, требует увеличения инвестиций.

Наиболее полно эта зависимость раскрывается в модели акселератора, мы же будем считать, что уровень инвестиционных расходов более точно можно выразить формулой

, (5)

где — величина автономных инвестиционных расходов, определяемая экзогенными факторами (не зависящая от NI); MPI — предельная склонность к инвестированию (показывает, на какую долю возрастают инвестиции с ростом уровня национального дохода, учитывая, таким образом, влияние субъективных факторов).

Второе слагаемое в формуле (5) и дает величину индуцированных инвестиций.

Предположим, инвестиции изменяются по следующей формуле: I = 15 + 0,1 NI. Вычислим равновесное значение национального дохода, подставив уже заданные нами значения: NI = АЕ = С + I+ = 2075 млрд р.; С = 120 + 0,9 DI; I = 15 + 0,1 NI; NT = –280 + 0,2 NI; = 100 (рекомендуем проверить).

Заметим, что с учетом этой зависимости эффект мультипликатора усилился (коэффициент возрос с 3,57 до 5,55), т.к. инвестиции соответствуют инъекциям в поток «доходы–расходы». Поэтому целесообразно ввести новый мультипликатор:

Тогда: NI = АЕ · MULT III.

Учет внешней торговли. Теперь мы добрались до последнего компонента совокупного спроса — чистого экспорта Х_N. Не вдаваясь в подробности, отметим, что уровень экспорта зависит главным образом от обменного курса валют, поэтому является автономным по отношению к национальному доходу страны. Уровень импорта Im также зависит от обменного курса валют, но на него заметное влияние оказывает и уровень национального дохода. Значения импорта и национального дохода можно увязать с помощью предельной склонности к импорту — доли, на которую возрастает импорт с ростом национального дохода и которая показывает субъективные предпочтения покупателей:

где — величина импорта, определяемая внешними факторами (не зависящая от уровня NI); МРМ — предельная склонность к импорту. Следовательно, уровень чистого экспорта можно описать формулой:

С учетом влияния чистого экспорта на уровень национального дохода эффект мультипликатора ослабел, т.к. импорт изымает часть дохода из по­тока «доходы–расходы», аналогично сбережениям и налогам. Поэтому полный мультипликатор дохода в модели Кейнса имеет вид:

Заметим, что в знаменателе находятся все предельные величины.

Тогда: NI = АЕ · MULT IV.

В точке равновесия . Подставив в эту об­щую формулу все выведенные значения потребления, инвестиций, госу­дарственных закупок и чистого экспорта, получим условие полного равно­весия на товарном рынке:

.

Это — окончательная формула равновесия в модели Дж. М. Кейнса «доходы–расходы». Несмотря на громоздкость, она позволяет производить необходимые оценки национального дохода. Главное же состоит в том, что на ее основе рассматриваются различные модели общего эконо­мического равновесия.