Тема 8. Управління інвестиціями

Сутність і класифікація інвестицій підприємства. Зміст та завдання управління інвестиціями. Формування інвестиційної політики. Залежність інвестиційної стратегії від стадії життєвого циклу підприємства. Критерії оцінки ефективності інвестиційної стратегії підприємства.

Форми реальних інвестицій і особливості управління ними. Види інвестиційних проектів і вимоги до їхньої розробки. Методи оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів. Управління реалізацією реальних інвестиційних проектів. Порядок складання бюджету капітальних вкладень.

Управління джерелами фінансування капітальних вкладень. Амортизаційна політика підприємства. Визначення оптимальної структури джерел фінансування капітальних вкладень.

Форми фінансових інвестицій і особливості управління ними. Особливості стратегії формування портфеля цінних паперів підприємств України

Формування портфелю фінансових інвестицій. Методи оцінки ефективності окремих фінансових інструментів інвестування. Методи оцінки інвестиційного портфеля з урахуванням ризику. Диверсифікація інвестиційного портфеля. Ризикові інвестиції (венчурний капітал).

Тема 9. Управління фінансовими ризиками

Сутність економічних ризиків та їх класифікація.

Основні види фінансових ризиків: валютний, депозитний, процентний, інфляційний, інвестиційний, кредитний. Фактори, які впливають на рівень фінансових ризиків. Особливості фінансових ризиків підприємств України.

Оцінка рівня фінансових ризиків та їх впливу на фінансовий стан підприємства. Методи оцінки ймовірності виникнення окремих ризиків: економіко-статистичні, розрахунково-аналітичні, аналогові, експертні.

Зміст і принципи управління фінансовими ризиками. Процес їх прогнозування та нейтралізації у фінансовій діяльності підприємств.

Способи уникнення та нейтралізації фінансових ризиків: диверсифікація фінансових ризиків, лімітування фінансових ризиків, система внутрішнього страхування. Основні напрями стратегії уникнення ризику і інструменти її реалізації на підприємстві. Основні напрями стратегії хеджування ризиків і інструменти її реалізації на підприємстві Особливості і проблеми управління фінансовими ризиками підприємств України.

Тема 10. Антикризове фінансове управління підприємством

Основні положення антикризового управління. Зміст та завдання антикризового фінансового управління підприємством. Основні процедури антикризового управління.

Методи прогнозування банкрутства підприємства. Система випереджального реагування на загрозу банкрутства і комплекс запобіжних заходів.

Фінансова санація підприємства як елемент антикризового управління. Досудова санація. Санація за рішенням господарського суду. Менеджмент санації підприємства, його функції та завдання.

Методи фінансування санації підприємства. Управління залученням зовнішніх фінансових джерел та внутрішніми джерелами фінансування.

Реструктуризація підприємства в системі антикризового фінансового управління. Реструктуризація підприємства на основі виділення центрів фінансової відповідальності. Реструктуризація заборгованості неспроможного підприємства. Організаційно-фінансове забезпечення реструктуризації підприємства.