Тема 11. Особливості реалізації функцій управління фінансами підприємства

Сутність і цілі фінансового планування. Фінансове прогнозування як перший етап планування. Завдання прогнозування і планування. Методи фінансового прогнозування і фінансового планування. Планування додаткових фінансових потреб. Етапи планування додаткових фінансових потреб. Допущення, які прийняті при складанні прогнозу балансу підприємства. Бюджетування в системі фінансового менеджменту: сутність і функції; етапи бюджетного процесу; переваги та недоліки.

Цілі і завдання фінансового аналізу. Види і методи фінансового аналізу. Аналіз динаміки і структури активів і пасивів балансу. Аналіз звіту про прибутки та збитки підприємства. Аналіз звіту про рух грошових коштів. Аналіз балансу ліквідності.

Показники оцінки фінансового стану підприємства: коефіцієнти ліквідності; коефіцієнти управління активами; коефіцієнти управління пасивами; коефіцієнти управління акціонерним капіталом; коефіцієнти прибутковості. Оцінка фінансової стійкості підприємства. Комплексна оцінка фінансового стану підприємства.

Фінансовий моніторинг діяльності підприємств. Фінансова діагностика підприємства.

Поняття фінансового контролю і його необхідність. Функції фінансового контролю. Мети й завдання фінансового контролю. Види й методи фінансового контролю.

Поняття фінансового контролінгу. Мети й завдання стратегічного фінансового контролінгу. Фактори розвитку підприємства. Мети й завдання оперативного фінансового контролінгу. Базові складові оперативного фінансового контролінгу. Методи фінансового контролінгу: загальнометодологічні й загальноекономічні методи; специфічні методи. Алгоритми дій фінансових менеджерів з усунення відхилень.

3. Завдання для контролю знань студентів

Тема 1. Концепції фінансового менеджменту і фінансова політика підприємства Питання для самоконтролю

1. У чому полягає сутність фінансового менеджменту?

2. Які нові тенденції розвитку науки про фінансовий менеджмент визначилися на глобальному рівні?

3. Коли виникла наука про фінансовий менеджмент?

4. Які етапи розвитку пройшла наука про фінансовий менеджмент?

5. Як формулювалася головна мета фінансового менеджменту на різних етапах розвитку економічної науки?

6. Охарактеризуйте функції фінансового менеджменту з позиції об'єкта управління.

7. Охарактеризуйте функції фінансового менеджменту з позиції суб'єкта управління.

8. Назвіть елементи механізму фінансового менеджменту.

9. Назвіть складові фінансової політики підприємства.

10. Дайте визначення фінансової стратегії і фінансової тактики підприємства.

11. Які завдання вирішуються під час формування фінансової стратегії і фінансової тактики підприємства?

12. Охарактеризуйте етапи формування фінансової стратегії підприємства.

13. Охарактеризуйте критерії прийняття управлінських фінансових рішень на рівні підприємства в умовах невизначеності.

Тести

1. Сутність фінансової моделі ринкової економіки полягає у наступному:

а) вартість реалізованого національного доходу розподіляється між його власниками, а держава отримує свої доходи на основі перерозподілу національного доходу;

б) значна доля національного доходу централізується у бюджеті та виключається з процесу розподільчих відносин;

в) надання соціальних послуг здійснюється лише через систему соціального страхування;

г) значна частина грошових ресурсів перерозподіляється через бюджет від більш заможних до менш заможних верств населення.

2. Основною метою фінансового менеджменту є:

1. створення робочих місць;

2. формування інвестиційного портфелю підприємства;

3. оптимізація грошового обороту;

4. максимізація добробуту власників акцій.

3. Одним з основних завдань фінансового менеджменту є:

а) інтегрованість з загальною системою управління підприємством;

б) варіативність підходів до розробки стратегії прийняття рішень;

в) забезпечення постійної фінансової рівноваги підприємства під час розвитку;

г) забезпечення реалізації стратегічних цілей підприємства.

4. Основним протиріччям фінансового менеджменту є:

а) надання переваги рентабельності чи фінансової стійкості;

б) надання переваги рентабельності чи ліквідності;

в) надання переваги платоспроможності чи ліквідності;

г) надання переваги платоспроможності чи прибутковості.

5. До основних концепцій фінансового менеджменту відноситься:

а) концепція функціональних фінансів;

б) концепція ризику і прибутковості;

в) концепція збалансованості фінансових ресурсів;

г) концепція фінансового леверіджу.

6. До основних принципів фінансового менеджменту не належать:

а) висока динаміка управління;

б) оптимізація грошового обороту;

в) орієнтація на стратегічні цілі розвитку підприємства;

г) орієнтація на тактичні переваги підприємства.

7. Родоначальником теорії оптимізації портфеля є:

а) Міллер-Орр;

б) Баумоль;

в) Марковіц;

г) Кейнс.

8. В основі теорії портфелю лежить головне правило роботи з фінансовими інструментами:

а) не можна вкладати всі кошти в активи одного виду;

б) необхідно здійснювати постійне співвідношення активів і пасивів за обсягом і строками;

в) поточні активи повинні перевищувати поточні пасиви;

г) треба формувати резерви грошових коштів в залежності від типу фінансової політики.

9. До зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів підприємства відносять:

а) прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства;

б) отримання додаткового акціонерного капіталу;

в) амортизаційні відрахування від використання необоротних та нематеріальних активів;

г) дебіторська заборгованість.

10. Критерієм оптимізації внутрішніх та зовнішніх джерел формування фінансових ресурсів підприємства є:

а) забезпечення необхідного обсягу залучення фінансових ресурсів із зовнішніх джерел;

б) забезпечення максимального обсягу залучення фінансових ресурсів з внутрішніх джерел;

в) забезпечення збереження управління підприємством його засновниками;

г) забезпечення вигідного співвідношення часток фінансових ресурсів, що залучені з внутрішніх та зовнішніх джерел.

11. До фінансових методів належить:

а) дисконт;

б) фінансові санкції;

в) оренда;

г) нормативне забезпечення.

12. До фінансових інструментів належить:

а) фінансовий звіт;

б) кредитування;

в) фінансове планування;

г) валютний курс.

13. До складу фінансових інструментів належить:

а) фондоутворення;

б) самофінансування;

в) орендна плата;

г) факторинг.

14. Фінансова стратегія – це:

1. процес оптимізації складу активів;

2. моніторинг фінансового стану підприємства;

3. прогнозування грошових коштів;

4. система довгострокових цілей фінансової діяльності підприємства.

15. Досягнення цілей фінансової стратегії забезпечується за такими умовами:

а) достатність капіталу для формування необхідних активів; оптимальність якісної структури активів і фінансової структури капіталу; зниження рівня фінансових ризиків; фінансові інновації;

б) оптимальність якісної структури пасивів і фінансової структури активів; зниження рівня фінансових ризиків; фінансові інновації; достатність капіталу для формування необхідних активів

в) зниження рівня фінансових ризиків; зниження ціна капіталу; підвищення рентабельності; підвищення прибутку;

г) вибір типу фінансової політики в залежності від рівня фінансового ризику; оптимізація грошових потоків; підвищення ефекту фінансового леверіджа; фінансові інновації; капіталізація.

16. Які складові не відносяться до величини доданої вартості?

1. прибуток;

2. амортизація;

3. витрати на оплату праці;

4. матеріальні витрати.

17. Прийняття фінансовим менеджером цінових рішень відноситься до:

а) фінансової тактики;

б) фінансової стратегії;

в) оперативного управління фінансами;

г) управління грошовими активами.

18. Орієнтація на середній рівень ризику і середній рівень рентабельності характеризує фінансову політику:

а) помірного типу;

б) середнього типу;

в) агресивного типу;

г) консервативного типу.

19. Дивідендна політика – це:

а) комплекс правових, адміністративних та економічних заходів держави, спрямованих на поширення та активізацію інвестиційних процесів;

б) набір цілей і завдань, які ставить перед собою керівництво підприємства у галузі виплати дивідендів, а також сукупність методів і засобів їх досягнення;

в) складова загальної фінансової політики акціонерного товариства, спрямована на зростання ринкової вартості акцій. Полягає в оптимізації пропорцій між тією частиною отриманого прибутку, що йде на споживання, і тією, яку капіталізують;

г) напрямок діяльності, що реалізується через визначений комплекс заходів і спрямований на акумулювання внутрішніх та зовнішніх інвестицій в пріоритетні напрями.