- •Тема 1: Финансы хозяйствующих субъектов, их функции и принципы организации
- •Тема 2: Активы и капитал организации
- •Тема 3: Доходы и расходы организации.
- •3.1. Нормативно установленная трактовка доходов и расходов организации
- •1) По мере отгрузки товаров (выполнения работ, оказания услуг) и предъявления контрагенту расчетных документов – метод начислений;
- •2) По мере оплаты и поступления денег – кассовый метод.
- •1) Путем прямого поассортиментного счета (метод прямого счета);
- •2) Исходя из общего объема выпуска товарной продукции, скорректированного на изменение остатков нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода (расчетный метод).
- •3.3. Классификация расходов организации по обычным видам деятельности
- •2) Расходы на оплату труда;
- •3) Суммы начисленной амортизации;
- •4) Прочие расходы.
- •3.4. Планирование расходов на производство и реализацию продукции
- •Тема 4: Прибыль организации
- •4.2. Виды прибыли. Порядок формирования балансовой и чистой прибыли организации
- •4.4. Планирование прибыли организации.
- •Тема 5: Инвестиции в основные производственные фонды и другие внеоборотные активы организации
- •5.1. Понятие, классификация и виды денежной оценки основных фондов
- •Тема 6: Оборотный капитал организации (предприятия)
- •6.1. Экономическое содержание оборотных средств (оборотного капитала)
- •1) Денежной (снабжение): д - т
- •2) Производительной (производство): т – п – т1
- •3) Товарной (реализация): т1- д1
- •6.2. Состав и структура оборотных средств
- •6.3. Источники формирования оборотных средств
- •2) Путем вычитания из общей суммы оборотных активов (раздел II) суммы краткосрочных обязательств (раздел V).
- •6.4. Определение потребности в оборотных средствах
- •6.5. Эффективность использования оборотных средств и пути ее повышения
- •1) Длительностью одного оборота в днях;
- •2) Количеством оборотов за определенный период.
- •1) По всем оборотным средствам;
- •2) По отдельным их элементам:
- •Тема 7: Финансовые инвестиции организации
- •7.2. Понятие и типы портфеля ценных бумаг
- •1) Долевые ценные бумаги, подтверждающие участие их владельцев в капитале акционерного общества и дающие им право на часть прибыли общества (например, акция);
- •2) Долговые ценные бумаги, подтверждающие факт ссуды денежных средств и дающие право их владельцам на участие в прибыли заемщика особо оговоренным способом (например, облигация).
- •7.4. Акции и их доходность
- •7.5. Облигации и их доходность
- •Тема 8: Организация денежных расчетов
- •8.1. Виды денежных расчетов. Наличные и безналичные расчеты.
- •1) Расчеты по товарным операциям
- •2) Расчеты по нетоварным операциям.
- •8.2. Правила и формы безналичных расчетов
- •8.3. Правила расчетов в иностранной валюте
- •Тема 9: Кредитование организаций
- •9.1. Роль кредитования в осуществлении предпринимательской деятельности. Формы кредита
- •9.2. Виды банковских кредитов
- •9.3. Кредитный договор, его содержание и порядок заключения
- •9.4. Обеспечение кредита залогом имущества
- •9.5. Поручительство и банковская гарантия, их назначение и порядок получения
- •Тема 10: Финансовое планирование в коммерческих организациях
- •10.1. Сущность, значение и задачи финансового планирования
- •1) Введение;
- •2) Описание организации (предприятия);
- •Тема 11: Финансовый анализ в коммерческих организациях
- •11.1. Необходимость, последовательность и информационная база анализа финансового состояния организации
- •11.3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
- •1) Наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
- •2) Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
- •11.4. Анализ кредитоспособности организации и ликвидность ее баланса
- •11.5. Оценка угрозы потенциального банкротства организации
- •Тема 12: Финансовая несостоятельность (банкротство) организации
- •12.1. Сущность и критерии несостоятельности (банкротства)
- •12.2. Процедуры банкротства: финансовый аспект
6.3. Источники формирования оборотных средств
В оборотных активах организации находятся собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал) обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность организации, ее финансовую устойчивость.
До 1992 г. в России (в бывшем Советском Союзе) считалось оптимальным соотношение собственных и заемных оборотных средств – 50%:50%. В настоящее время обеспеченность коммерческих организаций собственными оборотными средствами очень низкая. У большинства из них она не превышает 5-10%, а многие организации работают исключительно на заемных оборотных средствах, хотя по действующим правилам каждая организация обязана иметь собственных оборотных средств не менее 10% (для сравнения: в США это соотношение составляет 60% : 40%, в Японии – 30% : 70%).
Формирование собственного капитала организации начинается в момент ее создания. В зависимости от организационно-правовой формы формируется уставный (складочный, акционерный, паевой) капитал, часть которого инвестируется в оборотные активы. Пополнение собственных оборотных средств происходит за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации (капитализируемой части чистой прибыли).
В каждой организации постоянно находятся в обороте и используются на вполне законных основаниях средства, приравненные к собственным. Это так называемые устойчивые пассивы – переходящая задолженность по оплате труда работникам; задолженность бюджету по некоторым видам налогов, начисление которых производится раньше сроков платежей; аналогичная задолженность государственным внебюджетным фондам; задолженность покупателям и заказчикам по внесенным ими авансам и предоплате продукции.
В хозяйственном обороте организации (в ее оборотных активах) могут находиться временно неиспользуемые остатки резервного и других специальных фондов, амортизационного фонда, нераспределенной прибыли.
В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению акционерного капитала, часть которого может быть направлена на пополнение оборотных средств.
Кроме собственных финансовых ресурсов, в обороте организации находятся заемные средства – в основном это краткосрочные кредиты банков и других кредитных организаций, а также кредиторская задолженность, которая по существу представляет собой товарный кредит.
В целях оценки обеспеченности собственными оборотными средствами на каждую отчетную дату определяется их наличие по бухгалтерскому балансу. Это можно сделать двумя способами:
1) путем вычитания из общей суммы собственного капитала и долгосрочных кредитов (раздел III + IV) суммы внеоборотных активов (раздел I);
2) Путем вычитания из общей суммы оборотных активов (раздел II) суммы краткосрочных обязательств (раздел V).
Если сравнить сумму собственных оборотных средств с общей суммой оборотных средств (раздел II баланса), получим один из важнейших показателей – коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами, значение которого должно быть не менее 0,1 или 10%.