2. 2. Анализ основных финансовых показателей предприятия

А также форма № І «Баланс» относительно наличия экономических и финансовых ресурсов, которые контролируются предприятием, используется для оценки структуры активов предприятия, ликвидности и платежеспособности предприятия, прогнозирование потребности в вовлеченных ресурсах. Коэффициенты, которые необходимые для оценки ликвидности предприятия приведены в табл. 2.6 - 2.8.

Оценим краткосрочную, долгосрочную ликвидность и рентабельность.

Коэффициенты краткосрочной ликвидности: текущей, срочной и абсолютной.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности: показывает наличие оборотных средств, достаточных для своевременного погашения срочных обязательств.

К_{тек.ликв} =ОА/ТО (2,1)

Где, ОА - оборотные активы; ТО – текущие обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году соответствует рекомендованному нормативу (больше 1).

Коэффициент срочной ликвидности: показывает наличие оборотных средств, которые быстро реализуются, достаточных для своевременного погашения срочных обязательств.

К_{ср ликв}=(ОА - ТМЗ)/ТО (2,2)

Где, ТМЗ - товарно-материальные запасы.

Коэффициент срочной ликвидности не соответствует рекомендованному нормативу (больше 0,8). Это свидетельствует о нерациональности использования средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности ТОВ «Телекарт-Прибор»: показывает, какую часть своих срочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время

К_{абс. ликв}= ДС/ТО (2,3)

Где, ДС - денежные средства

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012г. ниже оптимального значения (больше 0,25), т.е. заметное снижение абсолютной ликвидности.

Полученные результаты сведем в табл. 2.6.

Коэффициенты долгосрочной ликвидности: собственного капитала, финансовой устойчивости, покрытия финансовых расходов.

Таблица 2.6

Показатели краткосрочной ликвидности активов

ТОВ «Телекарт-Прибор»

Показатели	Норматив	Годы			Прирост 2012/ 2011г.	Прирост 2013 /2012г.
		2011	2012	2013
Коэффициент текущей ликвидности	Больше1	1,14	1,35	1,29	+0,21	-0,06
Коэффициент срочной ликвидности	Больше0,8	0,35	0,35	0,42	-	+0,07
Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,25	0,12	0,07	0,03	-0,05	-0,04

Коэффициент собственного капитала ТОВ «Телекарт-Прибор»: показывает часть активов, которую обеспечивает собственный капитал

Ксоб.кап. = СК/ВБ (2.4)

Где, СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса

В 2011 году удельный вес собственных средств в общей сумме финансовых ресурсов предприятия составлял 31 %, что меньше нормативного значения (0,5), т.е. свидетельствует о снижении стабильности предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости: показывает соотношение собственного и заемного капитала ТОВ «Телекарт-Прибор»

К_{фин.уст.}= (ТО+ДО)/СК (2.5)

Где, ДЗ - долгосрочные обязательства

Значение коэффициента финансовой устойчивости показывает, что заемные средства в финансировании предприятия в 2,2 раза превышают собственный капитал, т.е. предприятие является зависимым от кредиторов.

Коэффициент покрытия финансовых расходов: показывает, во сколько раз прибыль превышает долговые проценты

К_пфр= ОП/ПК (2.6)

Где, ОП - операционная прибыль; ПК - проценты за кредит.

Результаты оценки долгосрочной ликвидности сведем в табл. 2.7.

Коэффициенты рентабельности: рентабельность собственного капитала, рентабельность совокупного капитала.

Рентабельность собственного капитала ТОВ «Телекарт-Прибор»: предоставляет информацию об общей прибыли владельцев и акционеров

Р_ск = (ЧП/СК) *100% (2.7)

Где, ЧП - чистая прибыль; СК - собственный капитал.

Таблица 2.7

Показатели долгосрочной ликвидности ТОВ «Телекарт-Прибор»

Наименование коэффициента	Норматив	Годы			2012/ 2011 г.	2013/ 2012 г.
		2011	2012	2013
1.Коэффициент собственного капитала	>0,5	0,2	0,31	0,43	+0,11	+0,12
2.Коэффициент финансовой устойчивости	<1	4,1	2,2	1,32	-1,9	-0,88
3.Коэффициент покрытия финансовых расходов	-	0	1,75	2,77	+1,75	+1,02

По полученным данным видно, что на каждую вложенную гривну собственных средств в 2012 году ТОВ «Телекарт-Прибор» имело 4 коп. прибыли, которая говорит об относительно неплохом использовании собственного капитала.

Рентабельность совокупного капитала ТОВ «Телекарт-Прибор»: показывает, насколько эффективно руководство предприятия использует его активы для получения операционной прибыли.

Р_совк= (ОП/ВБ)*100% (2.8)

Где, ОП - операционная прибыль; ВБ - валюта баланса

В 2013 году предприятие имело на каждую гривну вложенных средств 9,7 копеек прибыли, активы ТОВ «Телекарт-Прибор» не приносят убытков.

Полученные результаты оценки рентабельности ТОВ «Телекарт-Прибор» сведем в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Показатели рентабельности деятельности

ТОВ «Телекарт-Прибор», %

Наименование показателя	Годы			2012/ 2011	2013/ 2012
	2011	2012	2013
Рентабельность собственного капитала	-31,5	3,9	14,2	+35,4	+10,3
Рентабельность совокупного капитала	-3,4	6,0	9,7	+9,4	+3,7

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие стало работать эффективнее, у него появилась прибыль. Достаточно резкий скачок роста рентабельности наблюдается с 2012 г.

Почти все показатели ликвидности ниже норматива, следовательно ООО «Телекарт-Прибор» с трудом своевременно оплачивать свои обязательства.

Показатели рентабельности в 2011 г. имеют отрицательное значение, но в 2012-2013 гг. наблюдается их положительная тенденция.

Из анализа финансовой деятельности следует, что предприятие имело финансовые трудности, но с 2012 года. наблюдается положительная динамика.