38. Профессиональная деятельность банков на рцб.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется на основании лицензии, выданной Федеральной службой по финансовым рынкам.

Профессиональная деятельность на РЦБ это оказание услуг участникам рынка на компетентной и коммерческой основе при наличии лицензии выдаваемой государством.

В соответствии с ФЗ «О РЦБ» к профессиональной деятельности на РЦБ относится:

1) брокерская деятельность

2) дилерская деятельность

3) деятельность по управлению ЦБ

4) клиринговая деятельность

5) депозитарная деятельность

6) деятельность по ведению реестра владельцев ЦБ

7) деятельность по организации торговли на РЦБ

Любая деятельность на РЦБ подлежит гос. лицензированию. Лицензии выдаются в том случае, если организация выполняет условия, закрепленные в законодательстве. К этом условиям относится:

- возможность совмещения различных видов деятельности

- наличие собственного капитала, в размере, установленном законодательством

- наличие в штате работников, имеющих сертификаты на право осуществления профессиональной деятельности.

39. Операции ком. Банков с коммерческими векселями

С коммерческими векселями банки могут совершать следующие операции:

1) учет векселей, когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке (дисконта),

2) ссуды под залог векселей,

3) комиссионные операции: домициляция и инкассирование векселей.

4) аваль векселя (поручительство банка по коммерческим векселям)

5) переучет и залог векселей в ЦБР, перезалог в другом банке.

Прежде чем проводить операции с векселями банк проверяет:

а) перечень обязательных реквизитов на векселе:

- вексельная метка,

- место, время его составления,

- обязательство уплатить по векселю,

- вексельная сумма (цифрами и прописью),

- срок платежа,

- кто, кому должен платить (реквизиты плательщика, векселедателя, векселедержателя),

- подпись векселедателя.

б) наличие аваля,

в) срок оплаты векселя, например:

- «на определенную дату»,

- срок «по предъявлении»,

- «во столько-то времени от составления векселя»,

- «во столько-то времени от предъявления векселя».

г) проверяется финансовое состояние векселедателя, плательщика, авалиста или индоссантов,

д) должна быть непрерывность индоссамента,

е) переводной вексель должен быть акцептован плательщиком.

Для совершения операций с векселями внутренними нормативными актами банка предусматривается специализация структурных подразделений и персонала банка, например, должны быть задействованы:

- отдел ценных бумаг,

- кредитный отдел,

- отдел безопасности,

- юридический отдел,

- операции по зачислению и списанию средств по счетам выполняет бухгалтерия (бухгалтерский учет), расчетно-кассовое подразделение и подразделение вкладных операций (оплата безналичным путем через расчетный счет, оплата наличными с физическими лицами, зачисление суммы по векселю во вклад физического лица и проч.).

41. Валютный курс, котировка валют, методы котировки

Валютный курс - стоимость одной валюты, выраженная в определенном количестве другой.

Котировка – определение курса валюты.

Прямая котировка - единица иностранной валюты выражается в единицах национальной валюты.

Пример: в России 1USD= 35,46000 RUR. Или USD/RUR

Базовая валюта – USD, котируемая – RUR.

Косвенная котировка отражает сумму инвалюты, на которую можно купить единицу местной (национальной) валюты.

Пример: в Великобритании 1GBP = 1,4900 USD

Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которое вытекает по отношению к третьей валюте (обычно к доллару США).

Кросс-курс= Курс покупаемой банком валюты

Курс продаваемой банком валюты

Банк России устанавливает приказом официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю ежедневно или ежемесячно без обязательства покупать или продавать их.

Числовое значение официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю содержит шесть цифр (XX,XXXX руб.).

По курсу покупки банк покупает валюту, по курсу продажи – продает. Разница между курсами – маржа – должна быть в пределах 10%.

42. кассовые, срочные и арбитражные валютные сделки. Кассовые сделки осуществляются участниками рынка для получения необходимой валюты в течение одного-двух дней. Главный смысл кассовой сделки обменять одну валюту на другую. Но вместе с этим она может иметь и спекулятивный подтекст и использоваться для получения дополнительного дохода из-за колебания валютных курсов. Кассовая сделка осуществляется на условиях «спот» (spot), т. е. с немедленной поставкой покупаемой (продаваемой) валюты. Курс валюты в кассовых сделках фиксируется на день и час оплаты контракта. При этом разделяются курсы безналичных сделок (это около 90 % объема кассовых операций) и курс наличных сделок. Срочные валютные операции рассчитаны на срок гораздо больший, чем два рабочих дня. Цели таких операций конверсия валют для получения дохода, получение прибыли за счет курсовой разницы, страхование валютных позиций от возможных потерь. Характерным для срочных сделок является то, что сама валюта участникам сделки неинтересна. Их интересуют процентные ставки. Приобретение той или иной валюты это лишь повод для получения дополнительного дохода. В срочных валютных операциях различают форвардные, фьючерсные сделки, валютные опционы.  Наиболее распространенными срочными операциями являются форвардные сделки. Они осуществляются между банками и финансовыми компаниями на межбанковском рынке. Такие сделки рассчитаны на срок от трех дней до двенадцати месяцев. В момент заключения сделки фиксируются курс валюты и сумма сделки. Курс фиксируется с расчетом будущего повышения или снижения фактического курса валюты. Огромное значение имеет механизм формирования курсов форвардных сделок. Его основу составляет курс спот минус дисконт (депорт) либо плюс премия (репорт). Особенности фьючерсного контракта: 1. реализация контракта совершается точно в намеченный срок держателем фьючерса; 2. фьючерсами торгуют только биржи, а потому торговля ведется по строгим правилам и стандартным условиям; 3. реальной поставки товара не происходит; 4. расчеты по фьючерсам осуществляются через расчетную палату. Валютные опционы это контракты, обусловливающие возможность купить или продать определенное количество валюты по фиксированной цене на будущий срок.  Цена опциона это премия за отказ от выполнения контракта или плата за риск при покупке права. В отличие от форварда опционный контракт, являясь не обязательным для исполнения, дает возможность нескольких вариантов: исполнить контракт, оставить контракт без исполнения либо продать его до истечения срока. валютный арбитраж (покупка валюты с одновременной продажей ее с целью получения прибыли от разницы валютных курсов). Если в рамках арбитражной операции совершаются две сделки с двумя валютами, такая операция называется простым арбитражем. Если число сделок и валют больше, операция называется сложным арбитражем.