43. Валютная позиция и ее расчет

Порядок определения валютной позиции.

Совершая операции с иностранной валютой, банк ежедневно определяет валютную позицию (позицию валютного риска) в каждой валюте.

Валютная позиция – балансовые активы и пассивы, внебалансовые требования и обязательства в иностранной валюте или драгоценном металле.

Открытая валютная позиция – позиция, при которой активы (требования по покупке) и пассивы (обязательства по продаже) не совпадают.

Закрытая валютная позиция - валютная позиция в от¬дельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансо¬вых требований и обязательств) в кото¬рой количественно совпадают.

Чистая балансовая позиция – разница между активами и пассивами на балансовых и внебалансовых счетах в одной валюте, в т.ч. с учетом резервов на возможные потери.

Короткая валютная позиция - ОВП в отдельной иностранной валюте, в которой пассивы превышают активы. Риск убытков при повышении курса валюты. Отражается со знаком «-».

Длинная валютная позиция - ОВП в отдельной иностранной валюте, в которой активы превышают пассивы. Риск убытков при снижении курса валюты. Отражается со знаком «+».

44. Понятие лизинга, его виды

Лизинг – это долгосрочная аренда машин, оборудования и других объектов лизинга, купленных арендодателем для арендатора для их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды.

Объект лизинга – движимое и недвижимое имущество, если оно не уничтожается в производственном цикле (здания, сооружения, транспортные средства, оборудование, компьютерная техника и т.п.).

Субъекты лизинговой сделки:

1. лизингодатель – это лизинговый отдел банка или лизинговая компания,

2. лизингополучатель – это предприятие, которое берет объект лизинга в аренду (арендатор),

3. поставщик оборудования – продавец объекта лизинга.

Сроки лизинга зависят от:

- срока службы оборудования (срок лизинга не более срока службы оборудования),

- периода начисления амортизации (при финансовом лизинге они равны),

- циклов появления более современного оборудования (морального износа),

- динамики инфляционных процессов (в условиях высокой инфляции не выгодны для банка долгосрочные договоры с фиксированными платежами),

- конъюнктуры рынка ссудных капиталов (проценты по долгосрочным кредитам влияют на длительность лизингового соглашения и процент по лизингу),

- вида лизинга.

Виды лизинга

- Прямой (двухсторонняя сделка, когда собственник сдает имущество в лизинг) и косвенный (передача имущества через посредника),

- Внутренний и международный (экспортный - зарубежной стороной является лизингополучатель и импортный - лизингодатель),

- Краткосрочный (менее 1г.), среднесрочный (1-3 года), долгосрочный (3 – 5 и более лет),

- Лизинг движимого, недвижимого имущества и имущества, бывшего в эксплуатации,

- Оперативный и финансовый лизинг.

Оперативный лизинг - это лизинг, при котором лизингодатель:

1. изучает спрос на объект лизинга,

2. покупает его на свой страх и риск (лизингополучатель не участвует в выборе поставщика),

3. передает в аренду лизингополучателю на короткий срок (2-5 лет), меньший срока службы объекта лизинга,

4. не рассчитывает за один срок аренды возместить стоимость объекта,

5. устанавливает ставки лизинговых платежей значительно выше, чем при финансовом лизинге,

6. приобретает и передает в аренду популярные виды машин и оборудования,

7. объект лизинга может передать в аренду несколько раз.

По окончании срока лизинга лизингополучатель может: продлить срок договора, вернуть оборудование лизингодателю, выкупить у него оборудование.

Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором:

1. арендатор находит для себя поставщика оборудования, обращается в банк для заключения сделки,

2. банк заключает с арендатором договор аренды, а с поставщиком договор купли-продажи оборудования и отгрузки его в адрес арендатора,

3. арендатор принимает оборудование,

4. банк оплачивает оборудование, согласно договору,

5. арендатор уплачивает банку лизинговые платежи.

Основные черты финансового лизинга:

- невозможность расторжения договора в период лизинговой сделки,

- более продолжительный срок аренды,

- передача объекта лизинга за весь срок службы одному арендатору,

- переход объекта лизинга в собственность арендатора по истечении срока договора с его оплатой по остаточной стоимости.