4. Анализ состава и структуры капитала по активу баланса.

Одним из элементов финансовых отчетов служат активы.

Активы — это ресурсы, контролируемые организацией, использование которых возможно вызовет в будущем приток экономической выгоды.

Активы организации включают внеоборотные (основной капитал) и оборотные (текущие) активы.

В состав внеоборотных активов входят:

• нематериальные активы;

• основные средства;

• незавершенное строительство;

• доходные вложения, материальные ценности;

• долгосрочные финансовые вложения;

• отложенные налоговые активы;

• прочие внеоборотные активы.

К оборотным активам относятся:

• запасы;

• дебиторская задолженность;

• краткосрочные финансовые вложения;

• денежные средства;

• прочие оборотные активы.

Соотношение основного и оборотного капитала определяется отраслевыми особенностями, уровнем автоматизации производства, политикой руководства в области капиталовложений и конкретными условиями работы организации.

Следует сопоставить темпы роста оборотных активов с темпами роста внеоборотных активов. Если темпы роста оборотных активов опережают темпы роста внеоборотных, то это может означать формирование более мобильной структуры активов. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. В процессе анализа изучаются структура оборотного капитала, его размещение в сфере производства и формирование более мобильной структуры активов. В то же время отвлечение части оборотных активов на кредитование потребителей товаров, прочих дебиторов свидетельствует о фактической иммобилизации этой части средств из производственного процесса. Не исключается также сокращение производственного потенциала организации (продажа машин, оборудования и других основных средств).

Размещение средств организации имеет огромное значение и в повышении эффективности финансовой деятельности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сферах производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, и, следовательно, и финансовое состояние организации.

В процессе анализа активов в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике и дать им оценку.

Следует проанализировать изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.

Динамику состава и структуры активов в Мадельском филиале КУП «Миноблтопливо» за 2011-2012 годыпредставлена в таблице 2 и рисунках 3 и 4.

Таблица 2. – Динамикасостава и структуры активов в Мадельском филиале КУП «Миноблтопливо» за 2011-2012 годы

№ п/п	Наименование статей баланса организации	Показатель бухгалтерского баланса
		На 31 декабря 2012 года		На 31 декабря 2011 года		прирост (+), снижение (-)
		абсолютная величина, млн. рублей	удельный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %	абсолютная величина, млн. рублей	удель-ный вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Долгосрочные активы (строка 190):	1 067 071,0	48,1%	1 093 313,0	66,3%	-26 242	-18,2%
1.1	основные средства (строка 110)	1 067 071,0	48,1%	1 093 313,0	66,3%	-26 242	-18,2%
1.2	нематериальные активы (строка 120)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.3	доходные вложения в материальные активы (строка 130)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.4	вложения в долгосрочные активы (строка 140):	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.5	долгосрочные финансовые вложения (строка 150)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.6	отложенные налоговые активы (стр. 160)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.7	долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 170)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
1.8	прочие долгосрочные активы (стр. 180)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2	Краткосрочные активы (строка 290):	1 151 118,0	51,9%	556 218,0	33,7%	594 900	18,2%
2.1	запасы (строка 210):	405 547,0	18,3%	287 576,0	17,4%	117 971	0,8%
2.2	долгосрочные активы, предназначенные для реализации (строка 220)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2.3	расходы будущих периодов (строка 230)	21 667,0	1,0%	25 661,0	1,6%	-3 994	-0,6%
2.4	налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 240)	6 006,0	0,3%	24 109,0	1,5%	-18 103	-1,2%
2.5	краткосрочная дебиторская задолженность (строка 250)	677 444,0	30,5%	172 921,0	10,5%	504 523	20,1%
2.6	краткосрочные финансовые вложения (строка 260)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
2.7	денежные средства и их эквиваленты (строка 270)	40 454,0	1,8%	45 951,0	2,8%	-5 497	-1,0%
2.8	прочие краткосрочные активы (строка 280)	-	0,0%	-	0,0%	-	0,0%
	Баланс (строка 300)	2 218 189,0	100,0%	1 649 531,0	100,0%	568 658	X

Источник: собственная разработка.

Анализируя данные таблицы 2 можно сделать следующие выводы.

Капитал предприятия по активу баланса увеличился на 568658 тыс. руб.

Данное увеличение произошло благодаря расту краткосрочных активов на 594 900 тыс. руб., в основном за счет роста: запасов на 117971 тыс. руб., краткосрочной дебиторской задолженности на 504 523 тыс. руб.

Также наблюдаются структурные сдвиги в сторону увеличения оборотных активов на 18,2% к общей стоимости активов предприятия.

Рис. 3 – Изменение структуры актива баланса.

Рис. 4. – Изменение структуры актива баланса на основе удельных показателей, рассчитанных к валюте баланса.

Итак, на основе проведенного анализа можно говорить о росте активов предприятия в исследуемом периоде на 568658 тыс. руб. за счет роста краткосрочных активов, что повлекло за собой структурные сдвиги статей баланса. С одной стороны рост доли краткосрочных активов положительно характеризует работу предприятия, а с другой увеличение доли запасов с 17,4% до 18,3% к общей стоимости активов организации может говорить об увеличении продолжительности оборота запасов.