5.3 Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица 5. – Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности.

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав	Название группы		Обозначение	Состав
Наиболее ликвидные активы	А1	стр.260 +270	Наиболее срочные обязательства		П1	стр. 620 + 630
Быстро реализуемые активы	А2	стр.240 + 270	Краткосрочные пассивы		П2	стр.610+650+660
Медленно реализуемые активы	А3	стр.210 + 220 - 216	Долгосрочные пассивы		П3	стр. 590
Трудно реализуемые активы	А4	стр.190 + 230	Постоянные пассивы		П4	стр.490+ 640 - 216
Итого активы	ВА		Итого пассивы		ВР

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/analiz_balansa/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1> П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2> П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4<=П4

Выполнение этого условия свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

На основе сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов выносится суждение о ликвидности баланса предприятия.

Анализ ликвидности баланса филиала представим в виде таблицы.

Таблица 6. – Анализ ликвидности баланса.

Показатели	На конец 2011 года	На конец 2012 года
АКТИВ
А1 – наиболее ликвидные активы	45951	40454
А2 – быстро реализуемые активы	172921	677444
А3 – медленно реализуемые активы	337346	433220
А4 – трудно реализуемые активы	1093313	1067071
БАЛАНС	1649531	2218189
ПАССИВ
П1 – наиболее срочные обязательства	264640	694638
П2 – краткосрочные пассивы	0	0
П3 – долгосрочные пассивы	41303	16883
П4 – постоянные пассивы	1343588	1506668
БАЛАНС	1649531	2218189

Источник: Собственная разработка.

На основании таблицы 6 проверим выполнение условий ликвидности баланса.

Таблица 7. – выполнение условий ликвидности баланса.

Условия ликвидности баланса	На конец 2011 года	На конец 2012 года
А1≥П1	45951<264640	40454<694638
А2≥П2	172921>0	677444>0
А3≥П3	337346>41303	433220>16883
А4≤П4	1093313<1343588	1067071<1506668

Источник: Собственная разработка.

Итак, на основе данных таблицы 7 можно утверждать, что как на начало, так и на конец периода баланс Мядельского филиала КУП «Минскоблтопливо» не является ликвидным. Не выполняется первое условие, однако недостаток средств компенсируется их наличием во второй и третьей группах, но компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Данные таблицы 7 также подтверждают выявленную в пункте 2.2 курсовой работы высокую текущую ликвидность (т.е. платежеспособность в ближайшее время) и прогнозируемую ликвидность(долгосрочная платежеспособность. Выявленное соотношение сохраняется как в начале исследуемого периода, так и в конце.