15. Организация цб расчетов в экономике

Центральный банк играет ведущую роль в организации системы расчетов, что вызвано ее большой значимостью для выполнения основной функции этого банка, закрепленной законодательно в большинстве стран - защиты и обеспечения устойчивости национальной валюты, а также широкомасштабностью, многоаспектностью, сложностью расчетов. Суть содержания этой роли заключается в следующем.

1. В силу своего статуса и функций в проведении денежно-кредитной политики страны центральный банк играет исключительно важную роль в эмиссии и организации обращения платежных средств — своего рода «сырья», используемого при проведении расчетов, и в то же время основы денежно-кредитного регулирования экономики. С одной стороны, он создает «базовые деньги» — законные платежные средства (ЗПС), а именно банкноты, монеты, монопольное право эмиссии, обращения и изъятия которых за этим банком закреплено законодательно. Банкнотный «фундамент», хотя и относительно небольшой по размеру (в развитых странах доля МО в М2 составляет 5—7%), однако поддерживает огромную надстройку денег безналичного оборота, хранящихся в виде остатков на банковских счетах *. В случае же гипертрофированное™ доли наличных в денежной массе (например, в России — свыше 35%) указанный фактор может существенно усиливать инфляцию в стране, негативно отражаться на депозитно-ссудной мультипликации денег в экономике. Наряду с этим центральный банк, как и коммерческие банки, является оператором на рынке кассовых услуг, осуществляя для своих институциональных клиентов прием, инкассацию, доставку (перевод) и выдачу наличных денег с их текущих счетов. (Аспект деятельности центрального банка, связанный с проведением эмиссионно-кассовых операций, требует самостоятельного исследования и здесь не рассматривается.)

С другой стороны, посредством использования методов денежно-кредитного регулирования экономики, суть которых в конечном счете сводится к изменению денежной базы как исходного звена мультипликации денег, ее «двигателя», а через нее — и денежной массы (предложения денег в экономике), центральный банк задает импульс мультипликации денег: либо депозитной экспансии — при увеличении денежной базы, либо рестрикции (изъятию денег) — при сокращении денежной базы. Такое воздействие обеспечивается в процессе организации безналичных расчетов, в том числе между центральным и коммерческими банками.

Важно отметить, что применение денежно-кредитных инструментов со стороны центрального банка во многом обусловливает состав, структуру и интенсивность различных финансовых потоков на региональном, страновом и международном уровнях. Все эти потоки обслуживаются безналичными расчетами. Например, изменение ставок рефинансирования может стимулировать или уменьшить приток капитала из-за рубежа. Соответственно, могут изменяться и денежные потоки, обслуживаемые расчетами, на рынках ценных бумаг и валютном.

Таким образом, центральный банк оказывает большое влияние на систему расчетов в процессе проведения денежно-кредитной политики. В свою очередь, благодаря механизму расчетов между коммерческими банками на основе движения средств по их счетам, открытым в центральном банке, становится возможным регулирование последним деятельности банков второго уровня и в конечном счете - всей экономики. Трудно сказать, что первично и что вторично в сложном переплетении организации системы расчетов и денежно-кредитной политики со стороны центрального банка, действия которого серьезным образом определяют оборот денег, опосредуемый системой расчетов. Но в то же время без участия в этой организации было бы невозможно осуществлять денежно-кредитную политику. А это как раз то, для чего, собственно, и создан центральный банк.

2. Центральный банк является методологическим центром организации наличных и безналичных расчетов. Как правило, ее основы регулируются в законодательном порядке. В России главными актами подобного рода являются Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ), федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности». В других странах указанная база проведения расчетов значительно шире. Законодательные установления в данной области конкретизируются затем в нормативных документах и официальных разъяснениях центрального банка. Согласно ст. 34 второго из перечисленных актов на Банк России возложены широкие полномочия в целях организации наличного денежного обращения, в том числе определение порядка ведения кассовых операций. В соответствии со ст. 80 Банк России устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов.

Отметим в этой связи Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации от 12 апреля 2001 г. № 2-П, в котором подытожена большая и плодотворная работа Банка России по организации системы расчетов по аналогии с мировой практикой. В Положении в комплексе определены правила проведения безналичных расчетов внутри страны: 1. межхозяйственных, установленных главой 46 ГК РФ; 2. по корреспондентским счетам (субсчетам) кредитных организаций (филиалов), открытым в расчетной сети Банка России; 3. особенности проведения расчетных операций по корреспондентским счетам кредитных организаций, открытым в других кредитных организациях, через межбанковскую расчетную систему (по счетам межфилиальных расчетов).

Ориентирами при разработке правил расчетов служат принципы организации — основополагающие начала их проведения. Разработка этих принципов является наиболее важной обязанностью центрального банка.

Ключевые принципы для системно значимых платежных систем

I. Система должна иметь хорошо проработанную правовую базу во всех соответствующих юриедикциях.

II. Правила и процедуры системы должны давать участникам четкое представление о ее влиянии на каждый из финансовых рисков, которые они несут, участвуя в системе.

III. Система должна иметь четко определенные процедуры управления кредитными и ликвидными рисками, которые устанавливают ответственность оператора системы и участников и содержат надлежащие стимулы для управления этими рисками и их сдерживания.

IV. Система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет в день валютирования, предпочтительно в течение дня или, как минимум, на конец дня.

V. Система, в которой осуществляется многосторонний неттинг, должна, как минимум, быть способна обеспечить своевременное завершение ежедневных расчетов в случае неспособности участника с крупнейшим отдельным расчетным обязательством произвести расчет.

VI. Активы, используемые для расчета, предпочтительно должны быть требованиями к центральному банку; если используются иные активы, они должны иметь незначительный или нулевой кредитный риск или риск неликвидности.

VII. Система должна обеспечивать высокую степень безопасности и операционной надежности и должна иметь запасные процедуры для своевременного завершения обработки данных за день.

VIII. Средства осуществления платежей, предлагаемые системой, должны быть практичными для пользователей и эффективными для экономики.

IX. Система должна иметь объективные и публично объявленные критерии для участия, предоставляющие справедливый и открытый доступ.

X. Процедуры управления системой должны быть эффективными, подотчетными, транспарентными.

К задачам центрального банка по применению ключевых принципов относятся следующие.

A. Центральный банк должен четко определить свои цели в отношении платежных систем и должен обнародовать свою роль и основные виды политики применительно к системно значимым платежным системам.

B. Центральный банк должен обеспечить соблюдение ключевых принципов системами, которыми он управляет.

C. Центральный банк должен осуществлять надзор за соблюдением ключевых принципов системами, которыми он не управляет, и должен иметь возможности для осуществления такого надзора.

D. При обеспечении безопасности и эффективности платежных систем посредством применения ключевых принципов центральный банк должен сотрудничать как с другими центральными банками, так и с любыми соответствующими национальными или иностранными учреждениями.

Центральный банк - основной оператор проведения безналичных, главным образом, межбанковских расчетов, выступает в качестве общего банка-коррес-пондента для всех депозитных учреждений, а также своеобразного диспетчера всей системы расчетов.

Центральный банк как кредитор последней инстанции, располагающий неограниченной ликвидностью (в пределах здравого смысла), играет главную роль в проведении клиринговых платежей, а также валовых расчетов в режиме реального времени, когда допускаются платежи не только в пределах остатка на счетах, но и в счет текущих поступлений в течение операционного дня и имеет место несинхронное проведение платежей и зачисление поступлений.

Центральный банк играет регулирующую и надзорную роль в организации системы расчетов, причем как наличных, так и безналичных, в первую очередь в целях обеспечения их безопасности. Согласно компетенции, определенной законодательством, он устанавливает формы регулирования деятельности кредитных, в том числе расчетных, организаций методами административно-правового и гражданско-правового регулирования.

Центральный банк принимает на себя руководящую роль в определении стратегии развития системы расчетов: ее структуры, обеспечения надежности и устойчивости функционирования, снижения рисков и защиты интересов общества. В развитых странах ведутся поиски и стратегические разработки новых подходов к построению системы расчетов для достижения целей денежно-кредитной политики в связи с глобализацией торговли и финансов, постоянным внедрением финансовых инноваций в виде новых производных финансовых инструментов, электронных денег.