18. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продаж продукции предприятия (анализ безубыточности).

Точка безубыточности (критический объем продаж или производства) – это объем продаж, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат, но не дают возможности получать прибыль. Иначе говоря, что это объем выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю, либо, можно сказать, что это объем продаж, начиная с которого последующие продажи должны приносить прибыль. Для определения точки безубыточности на практике используют три метода: - математический; - графический;

- метод предельного дохода (валовой прибыли).

Точка безубыточности характеризуется следующими показателями:

1. Пороговый объем продажи = Постоянные расходы / (Цена – Средние переменные затраты на единицу продукции);

2. Порог рентабельности – это объем производства (реализации), при котором предприятие не несет ни прибыли, ни убытков. Это критический объем реализации в стоимостном выражении.

Порог рентабельности = Пороговый объем реализации x Цена.

3. Запас финансовой прочности – это превышение реального производства над порогом рентабельности; это сумма, на которую предприятие может снизить выручку, не выходя при этом из зоны прибылей, получая при этом обязательно какую–то сумму прибыли от продажи продукции.

Запас финансовой прочности = Выручка от продажи – Порог рентабельности.

4. Маржа безопасности = Объем продажи – Пороговый объем продажи.

На величину критического объема продажи (производства) и порога рентабельности оказывают влияние изменение суммы постоянных расходов, величина средних переменных затрат и уровень цен. Предприятие с малой долей постоянных доходов может произвести меньше продукции, чем предприятие с большей долей постоянных расходов, чтобы обеспечить безубыточность. Запас финансовой прочности выше, если доля постоянных затрат меньше. Предельный доход – это разница между выручкой от продаж и переменными затратами на ее производство.

Передаточное отношение (сила воздействия операционного рычага) – это отношение предельного дохода к прибыли от реализации. Выражает взаимосвязь между переменными и постоянными затратами. Оно выше, чем больше постоянные затраты по отношению к переменным. При равном росте объема продажи более высокие темпы роста прибыли будут у тех предприятий, у которых большее значение показателя СВОР. Таким образом, можно сказать, что любое изменение выручки приводит к большему изменению прибыли.

Необходимо стремиться к положению, когда выручка превышает порог рентабельности, т.е. производить товаров больше их порогового значения, при этом будет происходить наращивание прибыли предприятия

20. Экономическое содержание, функции и виды прибыли. Содержание «Отчета о прибылях и убытках».

Прибыль считается полученной, если финансовая (денежная) сумма чистых активов в конце периода превышает финансовую (денежную) сумму чистых активов в начале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода. Базовые подходы к идентификации и определению прибыли: - прибыль экономическая, исчисляемая как разность доходов организации и ее экономических издержек; - прибыль предпринимательская, понимаемая как изменение рыночной капитализации фирмы; - прибыль бухгалтерская, понимаемая как разность доходов и затрат (расходов) организации, относимых к отчетному периоду. Первые два подхода полезны для понимания экономической сущности прибыли, тогда как третий – для понимания логики и порядка ее практического исчисления, часто используется в бизнес – практике.

В области нормативного регулирования бухгалтерского учета и налогообложения различают бухгалтерскую (учетную) и налогооблагаемую прибыль. В Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ бухгалтерская (учетная) прибыль (убыток) трактуется как конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятий и оценки статей бухгалтерского баланса. Бухгалтерская (учетная) прибыль отражается на счете 99 «Прибыли и убытки». Формирование финансового результата в «Отчете о прибылях и убытках» (форма 2) производится следующим образом:

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг;

3. Валовая прибыль (1 – 2);

4. Коммерческие расходы;

5. Управленческие расходы;

6. Прибыль (убыток) от продаж (3 – 4 - 5);

7. Прочие доходы и расходы: - проценты к получению (+); - проценты к уплате (-); - доходы от участия в других организациях (+); - прочие доходы (+); - прочие расходы (-);

8. Прибыль (убыток) до налогообложения (6 +, -7);

9.Отложенные налоговые активы;

10. Отложенные налоговые обязательства (+);

11. Текущий налог на прибыль (- );

12. Чистая прибыль (убыток) очередного периода (8+9+10-11).

Валовая прибыль – это разница между выручкой от продажи продукции и товаров, связанных с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением операций, являющихся доходами от обычных видов деятельности, и затратами на производство продукции, работ и услуг.

Прибыль от продаж - это валовая прибыль предприятия за минусом коммерческих и управленческих расходов.

Прибыль до налогообложения определяется исходя из суммы прибыли от продаж с корректировкой прочих доходов и расходов организации.

Чистая прибыль - это прибыль после расчетов с бюджетом по налогам и обязательным платежам, остающаяся в распоряжении организации.

22. Порядок формирования, распределения и использования чистой прибыли предприятия.

Формирование финансового результата в «Отчете о прибылях и убытках» (форма 2) производится следующим образом:

1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг;

3. Валовая прибыль (1 – 2);

4. Коммерческие расходы;

5. Управленческие расходы;

6. Прибыль (убыток) от продаж (3 – 4 - 5);

7. Прочие доходы и расходы: - проценты к получению (+); - проценты к уплате (-); - доходы от участия в других организациях (+); - прочие доходы (+); - прочие расходы (-);

8. Прибыль (убыток) до налогообложения (6 +, -7);

9.Отложенные налоговые активы;

10. Отложенные налоговые обязательства (+);

11. Текущий налог на прибыль (- );

12. Чистая прибыль (убыток) очередного периода (8+9+10-11).

В выручке от продажи товаров, продукции, работ и услуг находят выражение завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных средств на производство в денежную наличность и начало нового их оборота. На производственных предприятиях выручка складывается из сумм, поступивших в оплату продукции, работ, услуг на счета предприятия в учреждениях банков или непосредственно в кассу предприятия. Предприятиями торговли и общественного питания валовая выручка от реализации товаров определяется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для коммерческих организаций – это доход от хозяйственной и иной коммерческой деятельности. Валовая прибыль – это разница между выручкой от продажи продукции и товаров, связанных с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением операций, являющихся доходами от обычных видов деятельности, и затратами на производство продукции, работ и услуг. Прибыль от продаж - это валовая прибыль предприятия за минусом коммерческих и управленческих расходов. Прибыль до налогообложения определяется исходя из суммы прибыли от продаж с корректировкой прочих доходов и расходов организации. Чистая прибыль - это прибыль после расчетов с бюджетом по налогам и обязательным платежам, остающаяся в распоряжении организации. Чистую прибыль можно увидеть только в «Отчете о прибылях и убытках», что предопределяет самостоятельную значимость данной формы отчетности.

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием.

На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов. Распределение этой части прибыли отражает процесс выплаты дивидендов по привилегированным и простым акциям, формирования целевых финансовых фондов и резервов предприятия.

Средства фонда потребления используются для целей материальной мотивации работников предприятия (выплату премий, оказание материальной помощи, единовременные пособия и др.).

Собственные целевые фонды предприятия формируются в основном из чистой прибыли и используются на цели его производственного, технического, социального и иного развития. Общая номенклатура фондов определяется самим предприятием или его собственниками и включает: страховой (или резервный) фонд, фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития.

Дивидендная политика оказывает существенное влияние на положение компании на рынке капитала, в частности, на динамику цены его акции. Дивиденды представляют собой денежный доход акционеров и в определенной степени сигнализируют им о том, что коммерческая организация, в акции которой они вложили свои деньги, работает успешно. Упрощенную схему распределения прибыли отчетного периода можно представить следующим образом: часть прибыли выплачивается в виде дивидендов, оставшаяся часть реинвестируется в активы компании.

Источник выплаты дивидендов – чистая прибыль общества за истекший год; по привилегированным акциям дивиденды могут выплачиваться за счет специально созданных для этого фондов.