46. Методы начисления банк. %. Виды (уровни) банковского %.

Банковский % - одна из наиболее развитых в России форм ссуд­ного % – относит. величина процентных платежей на заемный капитал за опред. период времени. В денежно-кредитной сфере многих стран имеется большое разнообразие процентных ставок:

1-й уровень процентных ставок – официальные процентные ставки, установленные ЦБ отдельной страны по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам – учетные ставки или ставки рефинансирования. Рефинансирование коммерческих банков происходит путем прямого переучета коммерческих векселей. Учетная ставка ЦБ РФ наряду с политикой в области обязательных резервов от объема привлеченных банками ресурсов и операциями на открытом рынке является одним из инструментов денежно-кредитного регулирования;

2-й уровень - ставки предложения на межбанковском рынке кредитных ресурсов. По ним ведущие банки осуществляют кредитование в евровалюте первоклассных банков путем размещения у них депозитов. Например, LIBOR- Лондонская межбанковская ставка, средняя по этим банкам. Каждый крупный банк фиксирует ее в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка по состоянию на 11.00 утра делового дня;

3-й уровень - ставки PRIME-RATE, по ним коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам;

4-й уровень - ставки по рисковым ссудам предприятиям и частным лицам. В России сейчас также существует целый набор ставок, структура которых приближается к западной практике: учетная ставка ЦБ; ставки межбанковского денежного рынка (МИБИД - объявленная ставка по предоставлению кредитов коммерческим банками, МИАКР - фактическая ставка по предоставленным кредитам, средняя от ставок привлечения и размещения банк. кредитов, ИНСАР - межбанковские базовые процентные ставки, рассчитываемые Межбанковским Финансовым Домом по результатам сделок, заключенных коммерческими банками ).

Существуют ставки денежного и фондового рынка: ставки по казначейским, банковским и корпоративным векселям; % по гос-м и корпоративным облигациям. Уровень банк. % на межбанковском ден. рынке, как правило, превышает норму депозитного процента, т. к. учитывает затраты и интересы кредитного учреждения, предоставляющего ссуду. К частным факторам, лежащим в основе определения уровня ссудного процента: с/с ссудного капитала, кредитоспособность заемщика, цель ссуды, характер обеспечения, сроки и объем предоставляемых кредитов. Верхняя граница % за кредит определяется рыноч. усло­виями. Нижний предел складывается с учетом затрат банка по привлече­нию ср-в и обеспечению функционирования кредитного учреждения.

Процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании его доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов. Процентная маржа определяется разницей между средними ставками по активным и пассивным операциям банка: М_факт=П_а-П_п.

Основные факторы, влияющие на размер процентной маржи: объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. В России обычно используются фиксированные %процентные ставки, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки.

Методы начисления.

1.Простые % используются при краткосрочном кредитовании, когда 1 раз в квартал или др. срок по договору производится начисление % и выплата их кредитору. При этом методе общий объем платежей заемщика с учетом основной суммы долга:

S=P*(1+n*i), S - сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга, P - первоначальный долг, n - продолжительность ссуды в годах, i - ставка %. Часто приходится проводить операцию, обратную процедуре начисления % в случае обращения дисконтных векселей, тогда

P=S/ (1+n*i) При процедуре учета векселей для определения суммы платежа до истечения срока их предъявления формула:

S=P*(1-n*d), d - простая учетная ставка.

2.Сложные % - при долгосроч. кредитовании, когда начисленные суммы не выплачиваются кредитору до окончания сделки, а увеличивают основную сумму долга. В России наибольшее распространение по депозитным счетам частных лиц: при постоянной ставке:

S= P*(1+i)ⁿ, S- сумма долга через k лет, P – сумма предоставленной ссуды, i_k - ставка %, n_k -продолжительность ссуды в годах. При изменяющейся ставке:

S=P*(1+i)ⁿ₁*(1+i₂)ⁿ₂*…(1+i_k)ⁿ_k/. При начислении % несколько раз в год:

S=P*(1+i*m)^N,, m – число начислений в году, N – общее число периодов начисления %.

48. Сущность и основные формы международного кредита.

Международ. кредит-разновидность эк-ой кате­гории «кредит». Это - движение ссудного капитала в сфере меж­дународных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. В качестве кре­диторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государст­ва, международные финансовые институты.

Условия международного кредита отражают его связь с эконо­мическими законами рынка и используются для решения задач экономических агентов рынка и государства.

Функции международного кредита. Они выражают особенности движения ссудного капитала в сфере международных экономи­ческих отношений. В их числе:

1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу.

2. Экономия издержек обращения в сфере международных рас­четов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала благода­ря использованию иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики.

Роль кредита. Выполняя эти взаимосвязанные функции меж­дународный кредит играет двойную роль в развитии производст­ва: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С др. стороны, междунар.кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение при­быльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются ин. заемные ср-ва. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кре­диторов в конкурентной борьбе.

Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаи­мовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

Формы международного кредита. Классификация форм кредита осуществляется по:

назначению:

• коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

• финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

• промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

видам:

• товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

• валютные (в денежной форме);

технике предоставления:

• наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

• акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты им­портером или банком;

• депозитные сертификаты;• облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

валюте займа:

• международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в междуна­родных счетных валютных единицах (ЭКЮ);

срокам:

• краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иног­да до 18 месяцев);

• среднесрочные (от одного года до пяти лет);

• долгосрочные (свыше пяти лет).

обеспечению:

• обеспеченные кредиты;

• бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португа­лия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыноч­ной цене. Бланковый кредит выдается под обязательство (век­сель) должника погасить его в срок.

В зависимости от категории кредитора различаются междуна­родные кредиты:

фирменные (частные) кредиты;

банковские кредиты;

брокерские кредиты;

правительственные кредиты;

смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и гос-ва;

• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Такой кредит применяется при регулярных по­ставках и доверительных отношениях между контрагентами.

Банковские международные кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-мате­риальных ценностей.

Брокерский кредит - промежуточная форма между фирмен­ным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые от­крывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учрежде­ниями (иногда до 200) без привлечения средств из государствен­ного бюджета.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэ­кономических связей являются операции по лизингу, факторин­гу, форфетированию.

В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном после второй ми­ровой войны созданы международные валютно-кредитные и фи­нансовые организации. Среди них ведущее место занимают МВФи группа МБРР.

Основные задачи МВФ заключаются в следующем:• содействие сбалансированному росту международной торговли;• предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) для преодоления валютных трудностей, связанных с де­фицитом их платежного баланса;• отмена валютных ограничений;• межгосударственное валютное регулирование путем контроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной сис­темы.

В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосроч­ные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют эко­номику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суве­ренитет.

МБРР, как и МВФ, предоставляют не только стабилизацион­ные, но и структурные кредиты (на осуществление программ, на­правленных на структурные реформы в экономике). Их деятель­ность взаимно увязана, они дополняют друг друга. Европы. ЕБРР кредитует проекты лишь в пределах 15 - 150 млн долл.

Но широкое меж­дународное разделение труда, обмен технологиями и научно-тех­нич. идеями, оказание фин. помощи ин. гос-вам и многие др. факторы обуславливают интен­сивное развитие международного гос. кредита.Во внутренних гос. кредитных отношениях партнерами российского органа власти выступают российские ЮЛ и ФЛ, другие российские органы вла­сти; во внешних отношениях — иин. ЮЛ и ФЛ, органы власти других стран, международные организации.

Классификация долга органов власти всех уровней может проводиться по разным признакам.Обычно в качестве таковых используются следующие: эк-ий признак, тип заемщика, форма долговых обязательств, срочность долговых обязательств, рынок заимствований, тип кре­дитора, валюта заимствований.

По эк. признаку долг бывает капитальным, основным и текущим. Капитальный долг - вся сумму выпущенных и непогашенных го­с-ом долговых обязательств и гарантированных им обязательств других лиц, включая проценты, которые должны быть выплачены по этим обязательствам. Основной долг-это номи­нальная стоимость всех долговых обязательств гос-ва и га­рантированных им заимствований. Текущий долг составляют пред­стоящие расходы по выплате доходов кредиторам по всем долго­вым обязательствам, принятым на себя гос-ом, и по пога­шению обязательств, срок оплаты которых наступил.

По типу заемщика публичный долг делится на гос. долг РФ, гос. долг субъектов РФ и муницип. долг. Публичный долг может существовать в следующих формах долговых обязательств: кредитных соглашений и договоров; гос-х и муниципальных займов; договоров и соглашений о получении бюджет. ссуд и бюджет. кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ; договоров о предоставлении гос. и муници­п. гарантий; соглашений и договоров, в том числе международных, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

По срокам долговые обязательства подразделяются на краткосроч. (до 1 года), среднесроч. (от 1 до 5 лет), долгосроч. (свыше 5 лет). В России сроки погашения долговых обязательств ограничены для РФ и субъекта РФ 30 годами, а для муниципального образования — 10.В зависимости от рынка заимствований, типа кредитора или валюты заимствований гос. долг может быть внут­ренним и внешним. Гос. внут­ренним долгом являются обязательства, возникающие перед внут­ренними кредиторами, а государственным внешним долгом — обя­зательства, возникающие перед иностр. кредиторами.

Виды государственных ценных бумаг: Казначейские обязательства, Государственные краткосроч­ные облигации, Гос-е казначейские векселя.

Формы долговых обязательств: Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ, Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени субъекта РФ, Кредитные соглаше­ния и договоры, заключенные от имени муниципального обра­зования.