2. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности страховой организации

Доходы являются одним из главных показателей деятельности любой компании. Доходом страховой организации называется совокупная сумма денежных поступлений на ее счета в результате осуществления страховой и иной, не запрещенной законодательством РФ деятельности.

По «источнику поступлений» все доходы страховщика делятся на три группы:

• доходы от страховых операций;

• доходы от инвестиционной деятельности;

• прочие доходы.

Доходы от страховых операции формируются за счет поступающих страховых премий, возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование, а также за счет комиссионных и брокерских вознаграждении, когда страховщик выступает в роли посредника страховых услуг.

Доходы от инвестиционной деятельности страховщика формируются за счет инвестирования средств страховых резервов и собствен­ных свободных средств. Надо отметить, что инвестиционная деятельность страховщика носит подчиненный характер по отношению к страховым операциям. Инвестиции должны осуществляться в объеме, по срокам и в пространстве, которые согласованы с принятыми страховыми обязательствами. Они должны обеспечивать страховщику получение дохода, который может использоваться в следующих направлениях:

• выполнение обязательств по предоставлению инвестиционного дохода выгодоприобретателям по долгосрочным договорам страхования жизни, в том числе для выплаты бонусов по полисам с участи­ем прибыли;

• покрытие недостающих страховых резервов для возмещения убытков;

• использование части инвестиционного дохода но собственному усмотрению страховщика, например на развитие.

Прочие доходы страховщика связаны как со страховой, так и с иной деятельностью. В частности, к числу прочих доходов, связанных со страховой деятельностью, относятся:

• суммы процентов, начисленных на счета депо премии; в том случае, если страховщик, выступающий в роли перестрахователя, де­понирует часть или всю перестраховочную премию, эта задепоннированная часть перестраховочной премии рассматривается как источ­ник дохода;

• суммы, полученные в порядке регресса после исполнения страховщиком своих обязательств по страховым выплатам; они компенсируют расходы по страховым выплатам, поэтому рассматриваются как источник прочих доходов;

• доход от реализации основных фондов, материальных ценно­стей и других активов;

• доходы от сдачи в аренду имущества страховщика;

• суммы возврата страховых резервов, уменьшающие размер страховых резервов в результате их пересчета;

• оплата потребителями консультационных услуг, предоставляемых страховщиком.

Проведем сравнение и анализ доходов ООО «Росгосстрах» за период 2011-2013 гг. (таблица 1), на основании данных приложений А и Б.

Таблица 1 - Сравнение доходов ООО «Росгосстрах» за период 2011-2013гг.

(в млн. рублей)

Наименование статьи дохода	2011 год	2012 год	2013 год
Страховые премии, нетто перестрахование	76736,801	86783,748	93759,355
Доходы по инвестициям	126262,569	43866,698	73704,468
Прочие доходы	17989,874	80767,036	93306,176
Итого доходы	220989,244	211417,482	260767,000

Из таблицы 1 можно увидеть прогрессивное повышение сумм страховых взносов по годам. Это говорит о заинтересованности страхователей в данном страховщике и повышении его нагрузки по обязательствам. Но, не смотря на это, 2012 год был менее доходным, чем предыдущий период, в связи с малой инвестиционной деятельностью компании.

Следующий важный показатель – расходы. Расходы страховой организации есть затраты, которые несет страховая организация при осуществлении своей уставной деятельности. Все расходы страховщика могут быть классифицированы по разным признакам:

• отношение к основной деятельности, т.е. отношение к страховым операциям. По этому признаку все расходы можно разделить на две большие группы — связанные с осуществлением страховых операций и непосредственно не связанные со страховой деятельно­стью:

• целевое назначение — по этому признаку различают расходы, обусловленные, например, подготовкой и заключением договора (затраты по разработке новых условий, по привлечению новых клиентов, по оценке рисков и т. д.), ведением договора (затраты но формированию, ведению страховых резервов, осуществлению страховых выплат, по перестрахованию и инвестициям), административно-хо­зяйственной деятельностью (например, административные расходы, арендную плату) и т.п.;

• время осуществления — по этому признаку все расходы, связанные с проведением страховых операций, делятся на три группы:

а) осуществляемые до заключения договора страхования;

б) имеющие место в процессе ведения договора, в том числе при его заключении;

в) возникающие при наступлении страхового случая или либо при окончании договора, либо по истечении срока страхования.

По признаку «время осуществления» расходы могут делиться также на единовременные и текущие.

Расходы страховщика формируют себестоимость страховой услуги, которая учитывается при определении финансового результата и базы налогообложения. Отнесение затрат на себестоимость страховой услуги регулируется общими и отраслевыми нормативными актами.

Специфика страхового бизнеса обусловливает необходимость рассмотрения планируемой и фактической себестоимости. Под планируемой (расчетной) понимают себестоимость страховой услуги, за­кладываемую в страховой тариф и представленную в виде его структурных элементов — нетто-премии и нагрузки. Под фактической понимают себестоимость, реально складывающуюся по результатам прохождения договоров страхования, зависящую от реальной убыточности страховой суммы, экономии или перерасхода средств на административно-хозяйственные цели, включая оплату труда работников, и т.п. Состав затрат, относимых на себестоимость, специально уточняется также для определения налогооблагаемой базы.

Рассмотрим и проанализируем расходы понесенные ООО «Росгосстрах» за период 2011-2013 гг. (таблица 2), на основании данных приложений А и Б.

Таблица 2 - Сравнение расходов ООО «Росгострах» за период 2011-2013гг.

(в млн. рублей)

Наименование статьи расхода	2011 год	2012 год	2013 год
Выплаты (состоявшиеся убытки)	41282,218	45096,628	48688,337
Расходы по инвестициям	125182,645	41826,075	71363,074
Расходы по ведению страховых операций	18032,650	20648,266	20429,758
Управленческие расходы	10097,921	11377,344	10751,865
Прочие расходы	25684,942	90818,818	105012,982
Итого расходы	220280,376	209767,131	256246,016

Из таблицы 2 видно, что расходы по основному виду деятельности (страхованию) из года в год прогрессируют. Вспоминая результаты сравнения доходов, можно сделать вывод, что нагрузка на страховщика по обязательствам ежегодно возрастает, а значит, возрастает и интерес к ООО «Росгосстрах» у страхователей.

Также можно заметить, что возрастают расходы на ведение страховых операций и по статье «прочие расходы». Это говорит о том, что больше средств выделяется на качество предоставления услуг при практически неизменных расходах на управление компанией.

Более точную картину деятельности ООО «Росгосстрах» мы получим, более подробно ознакомившись с финансовыми результатами деятельности компании.

Финансовый результат страховой организации есть итог финансово-хозяйственной деятельности страховщика, рассчитываемый как раз­ность между доходами и расходами страховой организации за определенный период времени. Полученная прибыль облагается налогом в порядке, предписанном нормативными документами; алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли представлен на схеме 1.

Поступления от страховой деятельности				Выручка страховщика				Поступления от иной деятельности
Доходы страховщика
Вычесть
Расходы, включаемые в себестоимость страховых услуг
Отчисления в резервы для финансирования предупредитель ных мероприятий	Возмещения выплат по договорам перестрахования		Комиссионное вознаграждение по договорам перестрахования			Расходы на ведение дела	Расходы на аренду основных фондов			Другие расходы, связанные со страховой деятельностью
Равно
Финансовый результат страховщика
Вычесть
Отчисления в резервный фонд		Доходы от долевого участия			Доходы от ценных бумаг				Льготы по налогу прибыль
Равно
Налогооблагаемая база для уплаты налога на прибыль

Схема 1 - Алгоритм расчета налогооблагаемой прибыли страховой организации

Анализ динамики финансовых показателей деятельности ООО «Росгос-страх» отражает качественное поступательное движение в сторону повышения доходности её страховых операций, о чём свидетельствует величина чистой прибыли компании, стабильно демонстрирующая уверенную тенденцию к росту (таблица 3), на основании данных приложений А и Б.

Таблица 3 - Основные финансовые показатели ООО «Росгосстрах»

(в млн. рублей)

Год	Объем реализации	Балансовая прибыль/убыток	Чистая прибыль (прибыль после налогообложения)
2011	15983,674	1159,262	645,654
2012	17891,503	1626,357	936,804
2013	20704,755	1901,283	1293,143
2014	н/д	н/д	н/д

К сожалению, на момент написания данной курсовой работы ООО «Рос-госстрах» еще не опубликовало официальную бухгалтерскую отчётность за 2014 год, поэтому достоверные данные о размере прибыли, полученной за соответствующий отчётный период, а также информация об иных финансовых показателях компании за 2014 год отсутствуют. Естественно, это не позволяет в полной мере сравнить нынешнее финансовое положение страховщика с ранее достигнутыми результатами, однако, учитывая позитивную динамику прошлых лет, можно с уверенностью прогнозировать сохранение наметившейся благоприятной тенденции к повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности. Этому способствует, прежде всего, эффективное и рациональное использование финансовых ресурсов общества.

Основными факторами такого роста стали: динамичное развитие добровольных видов страхования, адекватная конъюнктуре рынка, тарифная политика компании, контроль за тратами на ведение дел.

Рисунок 2 - Диаграмма поступления премий и выплаты возмещений

Из рисунка 2 мы видим, что выплаты по обязательствам перед страхователями значительно ниже стремительно растущих сумм страховых премий. Также следует обратить внимание на то, что состоявшиеся убытки имеют рост, но намного меньший по сравнению с ростом взносов. Отсюда можно сделать вывод о правильно проводимой политике в области формирования тарифных ставок и страхования в целом.

За отчетный период активы компании увеличились на 7,3 % и составили 122709,929 млн. рублей. Возрос также объем дебиторской задолженности по страховым операциям на 15,3%. Это обстоятельство повлияло на показатели, представленные в балансе (приложение В).

Уверенный рост величины активов позволяет сделать вполне обоснован-ный вывод о стабильно возрастающем объеме работы и грамотности проводи-мой компанией страховой деятельности (рисунок 3).

Рисунок 3 - График роста активов ООО «Росгосстрах»

Поддержание высокой платежеспособности и готовности оперативно выполнять обязательства, возникающие в процессе страховой деятельности, является одним из важнейших направлений работы правления ООО «Росгосстрах». С этой целью был обеспечен высокий уровень текущей ликвидности активов. Рассмотрим структуру активов (рисунок 4).

Рисунок 4 - Динамика структуры активов ООО «Росгосстрах»

Доля абсолютно ликвидных активов – денежных средств по итогам 2013 года не высока и составила 3,4% от валюты баланса. Но ликвидность также поддерживается за счет других банковских инструментов – депозитов и векселей. Дебиторская задолженность не является высоколиквидным активом, но его доля в структуре активов очень велика.

Основным финансовым ресурсом для расширения деятельности ООО «Рос-госстрах» служат её собственные средства, достаточное количество которых делает возможным появление новых страховых услуг, улучшение сервиса, развитие филиальной и агентской сети. Не смотря на то, что компания имеет небольшое снижение уровня собственных средств, она способна брать на себя достаточно большое количество обязательств, т.к. располагает достаточными для обслуживания большего количества договоров страхования финансовыми возможностями.

В конце 2013 года собственные средства ООО «Росгосстрах» состояли на 36% из уставного капитала, на 41,5% – из добавочного капитала, на 11% – из нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, на 11,49% – из ка-питала от переоценки имущества и на 0,01% – из резервных фондов (рисунок 5)

Рисунок 5 - Структура собственных средств ООО «Росгосстрах»

В качестве положительного факта по итогам 2013 года необходимо отметить возросшую эффективность использования собственного капитала (отношение прибыли компании к собственным средствам). За год этот показатель возрос с 8% до 8,5%.

Страховые резервы в 2013 году по сравнению с 2012 годом возросли на 3,85% и составили 71040,836млн. рублей. В силу специфики страхового бизнеса как такового, для клиентов страховых компаний этот показатель имеет особое значение. Величина страховых резервов показывает, сможет ли страховая компания выполнить свои обязательства перед клиентами при любых условиях и в любой ситуации. Динамика величин страховых резервов в 2011-2013 г.г. показана на рисунке 6, по данным из годового отчета за 2013 год.

Рисунок 6 - Динамика величин страховых резервов ООО «Росгосстрах»

Проведём анализ финансового состояния ООО «Росгосстрах» на 01 января 2014 года на основании данных бухгалтерского баланса¹ по строкам отчета.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) – наиболее жёсткий показатель определения ликвидности предприятия. Он показывает какая часть краткосрочных заёмных средств может при необходимости быть погашена немедленно, рассчитывается по формуле (1) как отношение денежных средств к величине краткосрочных пассивов.

К_абс.л.= (1220+1270) / (2230+2240+2250+2260) = 4 149 899 / 9 044 564 = 0,46 (1)

Учитывая, что границы этого показателя находятся на уровне >0,2, т.е. платёжеспособная организация должна быть в состоянии немедленно погасить как минимум 20% своих краткосрочных обязательств, ООО «Росгосстрах», в этом смысле, является абсолютно ликвидной страховой компанией.

Коэффициент финансового риска. Он показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных средств. Рассчитывается по формуле (2) как отношение привлеченных средств к собственным средствам.

К_фр= ЗС/СС=(2200)/(2100) = 100 219 878 / 22 490 051 = 4,46 (2)

где К_фр – коэффициент финансового риска,

ЗС – привлеченные (заемные) средства,

СС – собственные средства.

Считается, что если значение его превышает единицу, то финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигла критической точки, однако все зависит от характера деятельности компании. Рекомендуемое значение - не более 0,5. Рассчитанный показатель не удовлетворяет рекомендуемому значению, что крайне отрицательно характеризует финансовую устойчивость компании.

Коэффициент долга (индекс финансовой напряженности) рассчитывается по формуле (3) как отношение заёмных средств к валюте баланса.

К_д= ЗС/Вб = (2200)/(2000) = 100 219 878 / 122 709 929 = 0,817, (3)

где К_д – коэффициент долга,

ЗС – привлеченные (заемные) средства,

Вб – валюта баланса.

Нормативное значение коэффициента привлеченного капитала должно быть меньше или равно 0,4. Полученный результат позволяет сделать вывод о крайне слабой финансовой устойчивости ООО «Росгосстрах», что делает её менее привлекательной для деловых партнёров.

Коэффициент рентабельности собственных средств, рассчитываемый по формуле (4) как отношение чистой прибыли за отчетный период к собственным средствам.

К_р= ЧП/СС = 1 293 143 / 22 490 051 = 0,06, (4)

где К_р – коэффициент рентабельности собственных средств,

ЧП – чистая прибыль за отчетный период,

СС – собственные средства страховщика.

Очень низкий коэффициент рентабельности (6 копеек прибыли на 1 рубль собственных средств) является бесспорным доказательством слабой финансовой устойчивости и доходности деятельности страховщика.

Рентабельность отдельных видов страхования, рассчитывается по формуле (5) как отношение прибыли от операций по данному виду страхования к сумме его страховых взносов.¹

Р= ПР/СВ*100%, (5)

где Р – рентабельность,

ПР – прибыль от операций по страхованию,

СВ – страховые взносы.

Рентабельность страхования жизни: 16 505 /13 508 * 100% = 122%

Рентабельность страхования иного, чем страхование жизни: 20 688 205 / 93 745 847 * 100% = 22%

Таблица 4 - Основные показатели финансовых результатов деятельности ООО «Росгосстрах»

Наименование показателя	Рассчитанное значение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,46
Коэффициент финансового риска	4,46
Коэффициент долга	0,817
Коэффициент рентабельности собственных средств	0,06
Рентабельность видов страхования:
- страхования жизни	122%
- страхования иного, чем страхование жизни	22%

Итак, подведём итог анализа финансового состояния ООО «Росгосстрах». Несмотря на стремительно растущие доходы и незначительно растущие расходы, которые составляют лишь 50% от суммы страховых премий, от операций по страхованию, финансовое положение страховщика оставляет желать лучшего. Показатели рентабельности компании и ее финансовой устойчивости находятся на отрицательном критическом уровне.

Для улучшения финансового состояния и повышения привлекательности фирмы необходимо проводить грамотную страховую политику, что и было отмечено при анализе доходов и расходов ООО «Росгосстрах».