Графический анализ. Часть 5.
Фигуры технического анализа
Фигуры технического анализа (графические модели, ценовые модели) – это фигуры/образования, которые появляются на графике цены (цена их рисует), и которые дают возможность дальнейшего прогнозирования поведения цены. Другое определение - это построенные на графике цены комбинации линий сопротивления и поддержки, позволяющие определить, будет ли тренд продолжаться или развернётся.
Классически рассматривают фигуры разворота и фигуры продолжения тренда. Но я, как и некоторые другие трейдеры, выделяю также фигуры неопределенности, то есть те фигуры, только при пробитии границ которых можно прогнозировать движение цены дальше.
Важно! Графическая модель только подает сигнал о возможном развороте или продолжении тренда, но не дает гарантий.
Ниже я даю перечень основных распространенных (другими словами, классических) фигур теханализа.
Фигуры разворота (перелома) тенденции:
1) Голова и плечи; перевернутая (инверсная) голова и плечи;
2) Кратные вершины и основания (двойная вершина, тройная вершина, двойное дно, тройное дно);
3) V-образное основание (шип);
4) Удавшийся размах;
5) Неудавшийся размах;
6) Расширяющаяся формация;
7) "Блюдце"; "Перевернутое блюдце".
Фигуры продолжения:
1) Флаг;
2) Вымпел.
Фигуры неопределенности (могут и развернуть тренд, могут и продолжить его – ситуация 50/50):
1) Клин;
2) Треугольник.
Да, многие привыкли к тому, что клин и треугольник – это фигуры продолжения. Но на практике они ведут себя по разному, а так, как я описываю практические аспекты, реальность может не совпадать с общепринятым мнением.
Модели перелома:
Некоторые положения, общие для всех ценовых моделей разворота тенденции:
1) Существование тренда!!! Перед любой фигурой перелома тенденции должен быть тренд. Во флете фигуры искать не стоит – ломать-то нечего.
Вообще, можно отметить следующее: тренд – это движение от одной разворотной фигуры к другой.
На рисунке я показал идеальную картинку, в действительности тренд не всегда заканчивается какой-то понятной фигурой, но сама идея, я думаю, понятна.
И не забываем, что в восходящем тренде могут быть только фигуры для разворота вниз – голова и плечи, тройная вершина. В нисходящем тренда наоборот – перевернутая голова и плечи, двойное дно. Хотя, например, расширяющаяся формация возникает и на аптренде, и на даунтренда.
2) Первым признаком того, что тренд может развернуться, часто служит прорыв важной линии тренда. Для аптренда – это линия поддержка, для даунтренда – это линия сопротивления. Однако сам по себе прорыв основной линии тренда не всегда является сигналом перелома: прорыв может быть ложным или свидетельствовать о начале горизонтальной ценовой модели (фигура продолжения тенденции или флет).
Пробитие трендовой линии – возможный сигнал образования разворотной фигуры..
Фигура неопределенности – будем ждать. Покупать рано.
Пробой тренда – не всегда разворот тренда.
3) Чем крупнее модель, тем значительнее будет последующее движение рынка. Здесь имеется в виду, что если высота модели 300 пунктов, то профит (движение рынка) будет 300 пунктов; если высота 800 пунктов – профит 800 пунктов. Когда используется термин "крупнее", имеется в виду высота и ширина ценовой модели. Высота говорит об уровне волатильности модели (степени изменчивости цен в процессе формирования). Ширина соответствует периоду времени, который потребовался на то, чтобы модель сформировалась и завершилась.
4) На этот пунктик обратите особое внимание!!! В учебниках, да и на курсах, про это положение почему-то не рассказывают. Так вот, переломная модель должна быть в пределах 23.6% или 38.2% уровня Фибо. Одним словом, фигура должна занимать не более 1/3 тренда (не должна быть больше 1/3 всего тренда).
Пример. После тренда формируется фигура "двойное дно" (на вид как английская буква W).
Растянем сетку Фибо на тренд, чтобы узнать, в каких пределах лежит фигура (хотя здесь визуально видно, что фигура не более 1/3 тренда, но расстягиваем для практики).
Теперь посмотри, как отработалась фигура. Цель (профит) – это высота фигуры (высоту я показал синей, жирной, вертикальной линией).
Еще пример.
На графике цена рисует голову и плечи, но визуально видно, что она великовата. Растягиваем сетку Фибо.
Видим, что фигура залетела даже за 50% уровень Фибо. Такую фигуру, естественно, торговать не будем. Но давайте посмотрим, что дальше. Цель (профит) – высота фигуры.
Видим, что сначала цена пошла отрабатывать цель , но не пройдя и половины цели, развернулась и "побежала" на север.
Голова и плечи
Думаю, про эту фигуру слышали все. Напомню ее составляющие: левое плечо; правое плечо; голова; линия шеи (еще называют неклайн – от англ. neckline – neck – шея, line - линия). Появляется она на восходящем тренде.
Обратная фигура, которая появляется на нисходящем тренде, называется "перевернутая голова и плечи" (еще называют "инверсная голова и плечи").
Наклон линии шеи
Также важно помнить о наклоне линии шеи. Если линия шеи направлена параллельно предшествующему тренду, то есть "смотрит" туда же, куда и тренд (на рисунке это фигуры 1 и 2), то эта фигура является сильнее, чем та, у которой линия шеи направлена ("смотрит") против предшествующего тренда (на рисунке это фигура 3).
Для перевернутой "головы и плечи":
При образовании фигуры "голова и плечи" в продажу заходят: