3. Пути улучшения финансового состояния предприятия

Выбор рациональной модели способствует установлению важных балансовых пропорций и, в первую очередь, от величины долгосрочных пассивов (ДП). В ДП включается сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств (СК + ДО).

В теории и практике управления финансовыми потоками различают 4 основных модели (стратегии) управления активами.

Модель 1. – Идеальная модель – она построена на взаимном соответствии долгосрочных пассивов и внеоборотных активов (ВА).

ДП = СК + ДО,

где ДП – долгосрочный пассив;

СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства.

ДП = ВА,

где ДП – долгосрочный пассив;

ВА – внеоборотные активы.

Модель 2. – Агрессивная модель. В данной модели высока доля текущих активов в составе всех активов предприятия и период их оборачиваемости очень длинный, при этом высока доля краткосрочного кредита в составе всех пассивов. В данной модели ДП служат источником покрытия ВА и постоянной части ОА.

ДП = ВА + ПЧ_ОА,

где – ДП – долгосрочный пассив;

ВА – внеоборотные активы;

ПЧ_{ОА -} остаточная часть оборотных активов.

ПЧ_ОА= З – РБП,

где ПЧ_{ОА -} остаточная часть оборотных активов;

З – затраты;

РБП – расходы будущих периодов.

Модель 3. – Консервативная модель. Здесь доля краткосрочного финансирования невелика и за счет краткосрочных кредитов покрывается лишь небольшая часть ОА. Вся остальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет ДП.

ДП = ВА + ПЧ_ОА + Перемен.Ч_ОА, (38)

где ДП – долгосрочный пассив;

ВА – внеоборотные активы;

ПЧ_{ОА -} остаточная часть оборотных активов.

Перемен.Ч_ОА = ДЗ + КФВ + ДС * 0,3, (39)

где ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Модель 4. – Компромиссная (умеренная) модель. Она представляет собой компромисс между агрессивной и консервативной моделями. Она наиболее реальна, т. к. в ней ДП покрываются лишь ½ частью ВЧ_ОА.

ДП = ВА + ПЧ_ОА + ½ Перем.Ч_ОА

Выбор стратегий на предприятие за 2013 и 2014 гг.

1. Идеальная модель:

2013 г.: 661286 ≠ 445682

2014 г.: 1322207≠ 633642

2. Агрессивная модель:

2013 г.: 661286 ≠ 601546

2014 г.: 1322207 ≠ 715846

3. Консервативная модель:

2013 г.: 661286 ≠ 693446,2

2014 г.: 1322207 ≈ 1043189,7

4. Компромиссная (умеренная) модель:

2013 г.: 661286 ≈ 647496.1

2014 г.: 1322207≠879517,85

Если в 2015 году на предприятие будет использоватся компромиссная модель, то это значит, что предприятие будет использовать все источники покрытия и что политика управления финансовой деятельностью предприятия должна обеспечить компромисс между потерей ликвидности и фиктивной работы предприятия за счёт привлечения заёмных средств.

Если на предприятии использовать консервативная модель, это значит, что все ВА и практически все ОА покрывают за счёт ДП, т.е. устойчивых источников финансирования, а за счёт краткосрочного кредита покрывается лишь небольшая часть ОА. Рассматривая данные матрицы мы видим, что компромиссная модель подходит.

Заключение

На основании проведенного анализа предприятия ООО «Диора», в заключении можно сделать следующие выводы:

Проведя анализ состава и структуры имущества предприятия мы видим, в отчетном периоде имущество предприятия увеличилось на 88,6%, в том числе основной капитал увеличился на 42,2% и оборотный капитал увеличился на на 140,9%. Рассматривая состав основного капитала, мы видим, что большое увеличение имеется в статье «Прочие внеоборотные активы» на 280058 руб. Наибольшее уменьшение наблюдается в статье «Основные средства» на -58024 руб., а также рассматривая состав оборотного капитала, мы видим, что наибольшее снижение наблюдается в статье «Готовая продукция» на 62994 руб. А наибольшее увеличение наблюдается в статье «Денежные средства» на 448695 руб.

Доля денежных средств на 2013 год составляет 37,9%, а на 2014 год 62,9% – это говорит о том, что предприятие нерационально использует денежные средства. Показатель дебиторской задолженности на 2013 год составляет 6,3%, а на 2014 год 1,7%. В обоих случаях предприятие в будущем не получит выручки для расчета по своим обязательствам. ПДЗ на 2013 год составляет 3%, в этой статье говориться об отсутствии контроля на предприятие за системой расчетов, ПДЗ на 2014 год 5% – показатель в норме. Доля запасов на 2013 год составляет 41,6 – это говорит о наращивание объемов производства или о наличие залежалых и неликвидных остатков на складах. На 2014 год доля запасов составляет 14,4%. – этот показатель в пределах нормального уровня.

Рассмотрим в структуре запасов долю НП: на 2013 год составляет 31,0%, а на 2014 год 47,4%. Доля ГП на 2013 год 42,8%. Эти показатели говорят о том, что продукция предприятия не пользуется спросом и происходит ее затоваривание. А на 2014 год доля ГП 5,4% – это говорит о том, что показатель находиться в пределах нормального уровня.

Проведя анализ состава и структуры капитала можно сказать, что в отчетном периоде капитал предприятия увеличился на 88,6%, в том числе собственный капитал увеличился на 98,2% и заемный капитал увеличилсяна 54,2%. Рассматривая состав заемного капитала, мы видим, что наибольшее увеличение имеется «Краткосрочных обязательствах» на 83124 руб. Снижение наблюдается в «резервах предстоящих расходов» на 14103 руб. Доля кредиторской задолженности показывает нормальные данные – 16,4% на 2013 год и 13,2% на 2014 год. Доля ФиР составляет 73% на 2013 год и 57,1% на 2014 год, доля в структуре КО не возрастает. Сравнивая абсолютно ликвидные активы и наиболее срочные обязательства на 2013 и на 2014 год, можно сделать вывод о текущей ликвидности предприятия, т. к. А₁ больше П₁ на 552582 и еще увеличивается. Неравенство на 2013 год соблюдается и это говорит о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным, а на 2014 год этого сказать нельзя, так как неравенство не соблюдается. Сравнение трудно реализуемых активов и постоянного пассива, как на 2013 г. так и на 2014 г. имеет отрицательное значение – это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов сформирована за счет собственного и условно собственного капитала, т.е. предприятие финансово устойчивое, а его активы ликвидны.

Проведя анализ платежеспособности предприятия мы видим, что коэффициент денежного потока, 2014 год по сравнению с 2014 годом увеличился в 72,16 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 2,89 раза, а на 2014 год в 5,12 раза, т.е. в общем в 2,23 раза. Так как значение коэффициента выше верхнего предела, то это говорит о нерациональном хранение свободных денежных средств на расчетном счете. Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности, с 2013 года по 2014 год произошло увеличение в 82,3 раза, по сравнению с нормальным уровнем, который на 2008 год превысил в 3,06 раза, а на 2014 год в 5,99 раз, т.е. в целом в 2,93 раза. Так как значение коэффициента намного превышает верхний предел, то это говорит о большой доле вложений в ценные бумаги своих свободных денежных средств, может быть они не очень доходные. Что касается коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности, 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличился в 62,89 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 3,27 раза, а на конец 2014 года увеличение возросло в 5,83 раза, т.е. в общем в 2,56 раза. Превышение нормы верхней границы говорит о нерациональной политики выдачи коммерческого кредита. Рассмотрев коэффициент текущей (общей) ликвидности, мы видим, что 2014 год по сравнению с 2013 годом увеличился на 0,82 раза, по сравнению с нормальным уровнем на 2013 год коэффициент увеличился в 5,3 раза, а на 2014 год увеличился в 5,36 раза, т.е. на 6%. Уровень коэффициента больше нормы – данное обстоятельство говорит о том, что на предприятие чрезмерный уровень запасов, вообщем мы можем сказать, что предприятие платежеспособное и оно сможет оплатить свои краткосрочные обязательства за счет различных элементов оборотных активов, обладающих различной ликвидностью.

Проведя анализ дебиторской и кредиторской задолженности, мы видим, что по срокам возникновения на 2013 г. наибольшую долю имеет дебиторская задолженность со сроком оплаты 1 – 3 месяцев – 53,7%, а на 2014 г. дебиторская задолженность имеет наибольшую долю со сроком оплаты до 1 месяца – 45,3%. На 2013 г. Оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 – 6 месяцев и от 6 – 12 месяцев соответственно 0,5% и 0,1%. А со сроком до 1 месяца приходится 45,7%. А на 2014 г. Оставшиеся дебиторские задолженности более или менее равномерно распределены по срокам оплаты от 3 – 6 месяцев и от 6 – 12 месяцев соответственно 28,9% и 20,9%.И со сроком от 1 – 3 месяцев – 4,9%. Исходя из расчетов сумма реальной дебиторской задолженности составляет (55,67%) на 2013 г. и (58,22%) на 2014 г. Особое внимание нужно обратить со сроком оплаты более 1 года, которые составляют 115,6% на 2008 г. и 89% на 2014 г. от суммы нормальной дебиторской задолженности поскольку её возможно считать практически нереальной к получению.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»

2. Федеральный закон от 23.12.2003 № 185-ФЗ "О внесении изменений в законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования процедур государственной регистрации и постановки на учет юридических лиц и индивидуальных предпринимателей"

3. Федеральный закон от 24.07.2007 N 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации»

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации: Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н.

5. Типовые рекомендации по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства: Приказ Минфина России от 21.12.1998 N 64н.

6. Международные стандарты финансовой отчетности для малых и средних предприятий (МСФО для МСП), изданные Советом по Международным стандартам финансовой отчетности

7. Порядок учета доходов и расходов и хозяйственных операций для индивидуальных предпринимателей: Приказ Минфина России и МНС России от 13.08.2002 N 86н/БГ-3-04/430.

8. 1Постановление Правительства РФ от 22.07.2008 N 556

9. Приказ Минфина России от 2 июля 2010 г. N 66н.

10. Книга учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, и Порядок ее заполнения: Приказ Минфина России от 31.12.2008 N 154н.

11. Бондаренко, Г. В. Развитие малого предпринимательства в современной России / Новая экономика: реалии XXI века, проблемы и перспективы. - Ставрополь: Изд-во СГУ, 2008.89 с.

12. Брызгалин В.В. Малые предприятия: правовые основы деятельности, особенности налогообложения и ведения бухгалтерского учета. М.: МЦФЭР, 2008. 304 с.

13. Вахрушина М.А., Пашкова Л.В. Учет на предприятиях малого бизнеса. 2009.215 с.

14. Газгиреева Ф.Р. Эволюция российского малого бизнеса // Финансовый бизнес. 2009. Сентябрь - октябрь.

15. Гурунян Т.В. Институциональный анализ малого предпринимательства как фактор экономической безопасности. - Новосибирск: СибАГС, 2008.

16. Ендовицкий Д.А. Бухгалтерский и налоговый учет на малом предприятии Д.А. Ендовицкий, Р.Р. Рахматуллина; под ред. Д.А. Ендовицкого. М.: КНОРУС, 2009. 264 с.

17. Каганова И. Поддержка малого бизнеса // Финансовая газета. Региональный выпуск, 2008, № 35

18. Калугина З.И. Большие проблемы малого бизнеса// ЭКО. 2009. N 2. С. 105 - 127.

19. Куттер М.И. Бухгалтерский учет: основы теории. М.: "Экспертное бюро-М", 2010. 496 с.

20. Лапуста М.Г. Малое предпринимательство / М.Г. Лапуста, Ю.Л. Старостин. М.: ИНФРА-М, 2010. 454 с.

21. Ляховенко В.И. О налоговом и бухгалтерском законодательстве для малых предприятий // Финансы. 2008. N 4.

22. Максимова Г.В. Бухгалтерский учет на малых предприятиях / Г.В. Максимова, Т.И. Копылова. Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2009. 173 с.

23. Малый бизнес. Организация, экономика, управление / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 430 с.

24. 23 положения по бухгалтерскому учету с комментариями. Сборник документов - М.: Мысль, 2011. - 368с.

25. Новодворский В.Д. Бухгалтерский учет на малых предприятиях / В.Д. Новодворский, Р.Л. Сабанин. М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2008. 296 с.

26. Рахматуллина Р.Р. Бухгалтерский учет и формирование отчетности на предприятиях малого бизнеса [Электронный ресурс], 2009. 283 с.

27. Уткин Э.А. Антикризисное управление в малом бизнесе / Э.А. Уткин, Д.С. Шабанов. М.; ТЕИС, 2008. 124 с.

28. Шеремет А.Д. Аудиторская деятельность и анализ эффективности бизнеса Аудиторские ведомости. 2007. N 5.

29. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева. - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2010. - 320с.

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс ООО «Диора» на 31 декабря 2013г (тыс. руб.)

Актив	Код НИ/стат	На начало отчетного года		На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110/110	9		8
Основные средства	120/120	94 154		135 934
Незавершенное строительство	130/130	5 876		11 973
Доходные вложения в материальные ценности	135/135	-		-
Долгосрочные финансовые вложения	140/140	-		-
Отложенные налоговые активы	145/145	218		105
Прочие внеоборотные активы	150/150	-		-
Прочие внеоборотные активы - расшифровка (строки 151-189)
ИТОГО по разделу I	190/190	100 257		148 020
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210/210	30 465		51 131
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211/211	24 201		36 612
животные на выращивании и откорме	212/212	-		-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213/213	-		-
готовая продукция и товары для перепродажи	214/214	5 661		13 310
товары отгруженные	215/215	-		-
расходы будущих периодов	216/216	603		1 209
прочие запасы и затраты	217/217	-		-
Прочие запасы и затраты - расшифровка (строки 218-219)
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220/220	352		477
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230/230	-		-
в том числе:
покупатели и заказчики	231/231	-		-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240/240	20 806		39 523
в том числе:
покупатели и заказчики	241/241	6 749		12 356
Краткосрочные финансовые вложения	250/250	3 126		7 253
Денежные средства	260/260	26 529		28 475
Прочие оборотные активы	270/270	-		-
Прочие оборотные активы - расшифровка (строки 271-289)
ИТОГО по разделу II	290/290	81 278		126 859
БАЛАНС	300/300	181 535		274 879
Пассив	Код НИ/стат	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410/410	5 920	5 799
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415/411	138	100
Добавочный капитал	420/420	33 634	33 634
Резервный капитал	430/430	296	296
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431/431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432/432	296	296
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами - расшифровка (строки 433-469)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470/470	97 779		170 007
ИТОГО по разделу III	490/490	137 491		209 636
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510/510	-		-
Отложенные налоговые обязательства	515/515	795		488
Прочие долгосрочные обязательства	520/520	-		-
Прочие долгосрочные обязательства - расшифровка (строки 521-589)
ИТОГО по разделу IV	590/590	795		488
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610/610	17 000		25 000
Кредиторская задолженность	620/620	26 249		39 755
в том числе:
поставщики и подрядчики	621/621	1 438		4 788
задолженность перед персоналом организации	624/622	3 697		4 802
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625/623	1 616		1 619
задолженность по налогам и сборам	626/624	4 026		3 138
прочие кредиторы	628/625	15 472		25 408
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630/630	-		-
Доходы будущих периодов	640/640	-		-
Резервы предстоящих расходов	650/650	-		-
Прочие краткосрочные обязательства	660/660	-		-
Прочие краткосрочные обязательства - расшифровка (строки 661-689)
ИТОГО по разделу V	690/690	43 249		64 755
БАЛАНС	700/700	181 535		274 879
Справка о наличии ценностей, учитываемых на балансовых счетах Арендованные основные средства	910/910	-		-
в том числе по лизингу	911/911	-		-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920/920	-		-
Товары, принятые на комиссию	930/930	-		-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940/940	627		732
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950/950	-		-
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960/960	-		-
Износ жилищного фонда	970/970	-		-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980/980	-		-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990/990	-		-
Прочие ценности, учитываемые на балансовых счетах (строки 1000-...)

Приложение 2.

Бухгалтерский баланс ООО «Диора» на 31 декабря 2014г (тыс. руб.)

Актив	Код НИ/стат	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110/110	8	-
Основные средства	120/120	135 934	145 652
Незавершенное строительство	130/130	11 973	45 986
Доходные вложения в материальные ценности	135/135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140/140	-	-
Отложенные налоговые активы	145/145	105	139
Прочие внеоборотные активы	150/150	-	-
Прочие внеоборотные активы - расшифровка (строки 151-189)
ИТОГО по разделу I	190/190	148 020	191 777
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210/210	51 131	57 297
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211/211	36 612	39 256
животные на выращивании и откорме	212/212	-	-
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213/213	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214/214	13 310	16 744
товары отгруженные	215/215	-	-
расходы будущих периодов	216/216	1 209	1 297
прочие запасы и затраты	217/217	-	-
Прочие запасы и затраты - расшифровка (строки 218-219)
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220/220	477	6 674
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230/230	-	-
в том числе:
покупатели и заказчики	231/231	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240/240	39 523	22 906
в том числе:
покупатели и заказчики	241/241	12 356	4 564
Краткосрочные финансовые вложения	250/250	7 253	-
Денежные средства	260/260	28 475	31 159
Прочие оборотные активы	270/270	-	-
Прочие оборотные активы - расшифровка (строки 271-289)
ИТОГО по разделу II	290/290	126 859	118 036
БАЛАНС	300/300	274 879	309 813
Пассив	Код НИ/стат	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410/410	5 799	5 799
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415/411	100	2 887
Добавочный капитал	420/420	33 634	33 634
Резервный капитал	430/430	296	296
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431/431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432/432	296	296
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами - расшифровка (строки 433-469)
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470/470	170 007	220 579
ИТОГО по разделу III	490/490	209 636	257 421
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510/510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515/515	488	955
Прочие долгосрочные обязательства	520/520	-	-
Прочие долгосрочные обязательства - расшифровка (строки 521-589)
ИТОГО по разделу IV	590/590	488	955
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610/610	25 000	27 500
Кредиторская задолженность	620/620	39 755	23 937
в том числе:
поставщики и подрядчики	621/621	4 788	3 507
задолженность перед персоналом организации	624/622	4 802	3 882
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625/623	1 619	1 408
задолженность по налогам и сборам	626/624	3 138	3 492
прочие кредиторы	628/625	25 408	11 648
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630/630	-	-
Доходы будущих периодов	640/640	-	-
Резервы предстоящих расходов	650/650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660/660	-	-
Прочие краткосрочные обязательства - расшифровка (строки 661-689)
ИТОГО по разделу V	690/690	64 755	51 437
БАЛАНС	700/700	274 879	309 813
Справка о наличии ценностей, учитываемых на балансовых счетах Арендованные основные средства	910/910	-	-
в том числе по лизингу	911/911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920/920	-	-
Товары, принятые на комиссию	930/930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940/940	732	945
Обеспечение обязательств и платежей полученные	950/950	-	-
Обеспечение обязательств и платежей выданные	960/960	-	-
Износ жилищного фонда	970/970	-	-
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980/980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990/990	-	-
Прочие ценности, учитываемые на балансовых счетах (строки 1000-...)

48