2.2 Анализ предпосылок и условий формирования финансово-промышленных групп в России.

Деятельность ФПГ в Российской Федерации имеет недавнюю историю, официально начинающуюся с 1993 г. Главными сторонниками таких групп стали представители промышленных кругов страны, правительственных и государственных учреждений, политических партий.

В числе главных аргументов в пользу создания ФПГ назывались содействие приходу банковского капитала в промышленность в целях ликвидации обвального снижения объема капиталовложений; формирование привлекательных и надежных структур для прихода зарубежных инвестиций; восстановление нарушенных в ходе реформ производственных связей; организация внутригрупповых потоков платежей путем введения в обращение векселей для преодоления задолженности и противодействия развитию бартера; облегчение отстаивания групповых интересов в государственных структурах.

Рассматривались и преимущества, возникающие у участников ФПГ в ближайшей краткосрочной перспективе, а именно: возможности кооперирования в снабженческо-сбытовой сфере ради экономии соответствующих издержек; повышение согласованности действия предприятий при производственной кооперации; укрепление отношений с внутренними валютно-финансовыми учреждениями; консолидация инвестиционных ресурсов; оптимизация материально-финансовых потоков, в том числе с точки зрения минимизации налогообложения; сокращение потребности в оборотных средствах за счет повышения платежной дисциплины между партнерами по ФПГ; использование ими товарных кредитов, трансфертных цен и т. Д.; формирование благоприятного делового имиджа на внутреннем и внешнем рынках, в том числе за счет повышения ритмичности производства и т.п., являющихся непременными инструментами рыночных отношений.

Таким образом, обобщая побудительные причины создания и деятельности ФПГ, можно выявить основные факторы их формирования. Это факторы организационного оформления и развития финансового капитала; технологические (достижение эффектов масштаба, синергии); рыночные (экономия на трансакционных издержках) и управленческие.

Имелись также и противники идеи создания ФПГ как структур, призванных аккумулировать финансовый и промышленный капитал. Основные их аргументы сводились к тому, что: а) ФПГ являются лишь попыткой восстановить старые промышленные структуры и организации, препятствуя тем самым их глубокой реструктуризации для соответствия условиям рынка; б) ФПГ пользуются незаслуженными преимуществами, несовместимыми с рыночными отношениями.

Сторонники же создания ФПГ в качестве аргументов стратегического плана в пользу расширения сфер деятельности и масштабов создания ФПГ называли успешную апробацию этих форм в большинстве стран с развитой экономикой, так как многим ФПГ развитых стран уже к середине 1960-х гг. был присущ транснациональный характер экономической деятельности. В кризисные периоды развития экономики, которых не миновало и большинство развитых стран, эти формы продемонстрировали хорошую устойчивость к воздействию негативных факторов экономического спада.

Применительно к России обычно выделяют два главных конкурентных преимущества: 1) большие запасы сырья и развитость добывающих отраслей; 2) емкость внутреннего рынка. Достаточно высока конкурентная позиция России в секторах оборонной промышленности, в черной и цветной металлургии, нефтехимии и нефтепереработке, в сфере телекоммуникаций.

Положительной тенденцией развития ФПГ можно считать наметившийся за последнее время рост инвестиционной активности внутри страны, так как экономическая привлекательность РФ для иностранного инвестора всегда возрастает при устойчивом и динамичном росте собственных внутренних возможностей. Активизации этого процесса, включая создание условий для эффективного использования национальных накоплений и условий, когда национальному капиталу выгоднее оставаться внутри страны, а не утекать за рубеж, могут и должны способствовать ФПГ.

Особое место в проблеме повышения конкурентоспособности экономики страны занимает инновационная составляющая инвестиций. В настоящее время усилилось внимание государства к использованию научных разработок в промышленности, что соответствует общемировым тенденциям. Так, мировой объем наукоемкой продукции составляет сегодня более 2 трлн. 300 млрд. долларов. Из этой суммы почти 40% приходится на США, 30% - на Японию и 16% - на Германию. Российская доля пока составляет около 0,3%.¹⁰

В России на конкурентоспособную продукцию обоснованно претендуют авиастроение, ракетно-космический и атомно-энергетический комплексы, предприятия по производству никеля, алмазов, алюминия, платины, палладия, биотехнологий, кристаллов с заранее заданными свойствами. Поэтому модернизация экспортного потенциала страны должна осуществляться прежде всего на основе конкурентоспособных продуктов высоких технологий. Вклад ФПГ в динамичное развитие этого процесса может стать решающим.

В современных условиях важен учет не только стратегических, но и тактических преимуществ, присущих ФПГ. Как показывает мировой и уже имеющийся российский опыт, на лидирующую роль в ФПГ, наряду с ее центральной компанией, головным банком группы и промышленной компанией, претендуют также торговые компании. На практике это означает, что наиболее эффективно работающие торговые компании концентрируют финансовые ресурсы, сопоставимые с объемом ресурса среднего банка.

Серьезное преимущество ФПГ как тактического, так и стратегического свойства - формирование в рамках ее организационно-хозяйственной структуры централизованных фондов инвестиций и НИОКР для ресурсного обеспечения инвестиционных программ.