Ефективність стратегій
Стратегії, Sі |
Прибуток за варіантами ситуацій |
Мі |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
S1 |
17 |
5 |
24 |
10 |
4 |
14 |
S2 |
11 |
20 |
14 |
32 |
46 |
16,2 |
S3 |
35 |
5 |
3 |
37 |
2 |
26,5 |
S4 |
15 |
14 |
10 |
30 |
6 |
15,3 |
S5 |
17 |
23 |
20 |
9 |
12 |
17,3 |
S6 |
19 |
4 |
16 |
2 |
1 |
13,9 |
Рі |
0,64 |
0,18 |
0,05 |
0,08 |
0,05 |
× |
Оскільки ми знаємо, що чим більша середня ефективність стратегії, тим вигідніша стратегія, то, керуючись матрицею табл. 2 прикладу 7.1, бачимо, що третя стратегія має найбільшу середню ефективність і є найвигіднішою, а решта стратегій № 1; 2; 4; 5; 6 найменш ефективні.
Кількісна оцінка ризикованості кожної стратегії на основі показників варіації:
а) за дисперсією:
. (2)
Результати розрахунків подано в табл. 3.
Таблиця 3
Дисперсії стратегій
Стратегії, Sі |
Прибуток за варіантами ситуацій |
Dі |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
S1 |
17 |
5 |
24 |
10 |
4 |
31,62 |
S2 |
11 |
20 |
14 |
32 |
46 |
84,52 |
S3 |
35 |
5 |
3 |
37 |
2 |
195,89 |
S4 |
15 |
14 |
10 |
30 |
6 |
23,38 |
S5 |
17 |
23 |
20 |
9 |
12 |
13,18 |
S6 |
19 |
4 |
16 |
2 |
1 |
54,16 |
Рі |
0,64 |
0,18 |
0,05 |
0,08 |
0,05 |
× |
Дисперсія є одним з абсолютних показників кількісної оцінки ризику. Чим більша дисперсія, тим більший ризик притаманний стратегії. Виходячи з цього стратегія № 5 характеризується меншим ризиком, ніж решта стратегій, тобто за цим показником п’ята стратегія є вигіднішою;
б) на основі стандартного відхилення (сигма):
. (3)
Результати розрахунків подано в табл. 4
Таблиця 4
Стандартне відхилення
Стратегії, Sі |
Прибуток за варіантами ситуацій |
δі |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||
S1 |
17 |
5 |
24 |
10 |
4 |
5,62 |
S2 |
11 |
20 |
14 |
32 |
46 |
9,19 |
S3 |
35 |
5 |
3 |
37 |
2 |
13,99 |
S4 |
15 |
14 |
10 |
30 |
6 |
4,84 |
S5 |
17 |
23 |
20 |
9 |
12 |
3,63 |
S6 |
19 |
4 |
16 |
2 |
1 |
7,36 |
Рі |
0,64 |
0,18 |
0,05 |
0,08 |
0,05 |
× |
Сигма — це середнє лінійне відхилення від фактичного значення прибутку, показник мобільної ефективності (у світовій літературі — ризик). Звідси чим менше сигма, тим надійніша стратегія. Тож за цим показником найвигіднішою є п’ята стратегія;
в) за коефіцієнтом варіації:
. (4)
Результати розрахунків подано в табл. 5
Таблиця 5