2.2 Анализ дебиторской задолженности ооо «кпк Трейд»

Величина и качественный состав дебиторской задолженности формиру­ется под воздействием множества факторов, анализ и разработка соответствующих стратегий поведения по каждому из которых позволит рационально организовать управление дебиторской задолженностью и значительно улучшить финансовое состояние организации.

Рассмотренный в 1 главе работы алгоритм методики анализа дебиторской задолженности включает в себя шесть этапов. Практическая реализация данной модели анализа дебиторской задолженности была осуществлена в процессе оценки ситуации по расчетам с дебиторами на примере ООО «КПК Трейд».

Цель анализа дебиторской задолженности ООО «КПК Трейд» сводится к оценке эффективности проводимой организацией политики касательно дебиторской задолженности, выявлению путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижению риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленному на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости.

Тип кредитной политики ООО «КПК Трейд» - умеренный, характеризует типичные условия ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Временной период анализа - 2011-2013 гг. Показатели, характеризующие состояние дебиторской задолженности, были рассчитаны в разрезе ряда подряд идущих лет с целью выявления тенденции развития платежных отношений, прогнозирования состояния расчетов с дебиторами, что способствует выработке эффективной политики антикризисного регулирования финансово-хозяйственного состояния организации.

Исходной информацией для проведения анализа дебиторской задолженности послужили бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и приложении к бухгалтерскому балансу ООО «КПК Трейд» (Приложение 1).

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Анализ структуры краткосрочной дебиторской задолженности

ООО «КПК Трейд»

Состав дебиторской задолженности	2011		2012		2013
	Значение, тыс. руб.	Структура, %	Значение, тыс. руб.	Структура, %	Значение, тыс. руб.	Структура, %
Покупатели и заказчики	13431	98,26	11 349	93,93	22603	94,3
Авансы выданные	10	0,07	502	4,15	304	1,3
Прочая ДЗ, в том числе:	228	1,67	231	1,91	1052	4,4
- государственные внебюджетные фонды (ФСС)	28	0,20	33	0,27	198	0,8
-подотчетные лица	200	1,46	198	1,64	854	3,6
ИТОГО	13669	100,00	12082	100,00	23959	100,00

На основании полученных данных можно судить о том, что задолженность покупателей и заказчиков является основной статьей дебиторской задолженности организации. На протяжении трех лет доля ее превышает 90%, в 2013 году составляет 94,3%. Второе место занимают авансы выданные, их удельный вес в общем объеме дебиторской задолженности организации в течение 2011-2013 годов не превышал 4,15%, этот показатель был достигнут в 2012 году, по состоянию на конец 2013 года составил 1,3%. В составе прочей задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность подотчетных лиц, своего максимума ее размер достиг в 2013 году и составил 3854 тыс. руб., что составляет 3,6% от общей суммы задолженности. Задолженность Фонда социального страхования по больничным листам занимает небольшую долю в общей сумме дебиторской задолженности: наибольший показатель был достигнут в 2013 году – 198 тыс. руб.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

ООО «КПК Трейд» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение 2012 г. к 2011 г.		Изменение 2013 г. к 2012 г.
				Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %	Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Выручка от реализации	24854	36534	30495	11680	146,99	-6039	83,47
Себестоимость реализации	21733	30787	23158	9054	141,66	-7629	75,22
Дебиторская задолженность	13669	12082	23959	-1587	88,39	11877	198,30
Средняя дебиторская задолженность	9590	12876	18021	3286	134,26	5145	139,96
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	2,59	2,84	1,69	0,25	109,45	-1,15	59,64
Период погашения дебиторской задолженности, дн.	139	127	213	-12	91,37	86	167,72
Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации	0,39	0,35	0,59	-0,03	91,19	0,24	167,90

Из таблицы 2.2. видно, что средняя величина дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 1587 тыс. руб., а в 2013 году значительно увеличилась на 11877 тыс. руб. и составила 23959 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности нестабилен, тенденции не прослеживается. Так, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 году составлял 2,59, в 2012 – 2,84, а в 2013 снизился до 1,69. Это означает, что в 2011 году дебиторская задолженность оборачивалась около 2,59 раз, а в 2013 году всего 1,69 раз, то есть количество оборотов снизилось на 1,15, что неблагоприятно сказывается на оборотных средствах организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2012 году по сравнению с 2011 годом сократилась на 12 дней, а в 2013 году по сравнению с 2012 годом – увеличилась на 86 дней. Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2011 году составляла 139 дней, а уже в 2013 году в среднем равнялась 213 дням, что также является негативным фактором функционирования организации.

Оценка соотношения дебиторской задолженности и выручки от продаж также важна при анализе дебиторской задолженности. В 2013 году отмечено резкое увеличение данного показателя на 67,9%. Увеличение соотношения дебиторской задолженности и выручки от продаж в динамике свидетельствует о снижении уровня управления дебиторской задолженностью и «замораживании» части выручки организации. Проанализировав таблицу 2.2., можно сделать вывод, что по сравнению с 2011 годом в 2012 году при увеличении выручки на 1% объем дебиторской задолженности уменьшился на 8,81%, а в 2013 году в сравнении с 2012 годом увеличился на 67,9%. Таким образом, процент увеличения дебиторской задолженности при росте выручки от продаж на 1% также нестабилен.

Реестр инкассации дебиторской задолженности по каждому дебитору и по организации в целом представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3.

Реестр инкассации дебиторской задолженности ООО «КПК Трейд»

по расчетам на 31.12.2013

№ счета-фактуры	Сумма счета-фактуры, тыс. руб.	Критический срок оплаты	Дата поступления платежа	Сумма оплаты, поступившая в период, тыс. руб.
				0 дн.	1-7 дн.	8-30 дн.	31-60 дн.	от 60 дн.
146	350	12.01.2013	12.01.2013	50
			17.01.2013		100
			18.01. 2013		50
			27.01. 2013			100
			12.02. 2013				50
147	190	15.05.2013	04.02. 2013			190
Итого	540			50	150	290	50	0
В %	100			9	28	54	9	0
По всем дебиторам	5500			2600	950	750	550	650
Структура дебиторской задолженности, %	100			47	17	14	10	12

Как видно из таблицы 2.3., ООО «КПК Трейд» получает 47% платежей в качестве предоплаты, а 53% уже после отгрузки товара. Из них 17% следует ожидать в течение первой недели, 14% в течение месяца, 10% в течение двух месяцев, а по 12% оплата поступит еще позже. На основании рассчитанных коэффициентов инкассации определены следующие сроки поступления средств:

- предоплата - 47%;

- до 7 дней - 17%;

- до 30 дней - 14%;

- до 60 дней - 10%;

- свыше 60 дней - 12%.

Результаты определения фактических значений параметров, характеризующих состояние дебиторской задолженности по временным лагам, приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Соотношение фактических и нормативных значений показателей значимости дебиторской задолженности как актива ООО «КПК Трейд»

Показатель	Фактическое значение показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Доля дебиторской задолженности в общей сумме капитализированных средств	0,86	0,78	0,59
Коэффициент отвлечения оборотного капитала	0,89	0,81	0,59
Коэффициент отвлечения собственного капитала	0,00	0,00	0,00

Таблица 2.5.

Соотношение фактических и нормативных значений показателей влияния дебиторской задолженности на уровень ликвидности

ООО «КПК Трейд»

Показатель	Нормативное значение	Фактическое значение показателя			Отклонение от нормативного значения
		2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Коэффициент ликвидности задолженности	1	1,14	1,06	0,66	0,14	0,06	-0,34
Коэффициент ликвидности текущей задолженности	1	1,14	1,06	0,66	0,14	0,06	-0,34
Коэффициент ликвидности долгосрочной задолженности	1	0	0	0	-1,00	-1,00	-1,00

Таблица 2.6.

Соотношение фактических и нормативных значений показателей деловой активности касательно дебиторской задолженности

ООО «КПК Трейд»

Показатель	Фактическое значение показателя
	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	140,93	128,52	215,98
Период погашаемости дебиторской задолженности, дни	935,90	1042,86	618,44
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз	2,59	2,84	1,69
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, раз	0,39	0,35	0,59

Как видно из табл.2.6 период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «КПК Трейд» в 2013г. составил около 216 дней. За 2013 год дебиторская задолженность предприятия совершила 1,69 оборотов. При этом период погашения дебиторской задолженности составил 618,44 дня, что говорит о том, что организация предоставляет рассрочку за проданные товары на достаточно большие сроки.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 2.7.) влияет на финансовую устойчивость организации. Так, чтобы предприятие было финансово устойчиво, соотношение этих двух задолженностей должно быть равновеликим.

Таблица 2.7.

Отношение дебиторской задолженности к кредиторской ООО «КПК Трейд» в 2011-2013 гг.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	13669	12082	23959
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	12000	11441	36074
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской	1,14	1,06	0,66

На рисунке 2.1 представлено данное соотношение в ООО «КПК Трейд»

Рисунок 1.2. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей в ООО «КПК Трейд» за 2011-2013 гг.

Данные таблицы 2.7. и рисунка 2.1. показывают, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей до 2013 года было на удовлетворительном уровне. В 2013 году оно составило 0,66, что на 0,4 меньше, чем в 2009 году, и на 0,48 меньше, чем в 2011 году. Можно сделать вывод, что обязательства организации перед кредиторами (перед поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами, перед другими кредиторами) в 2011, 2012 годах составляли меньший объем, чем обязательства дебиторов перед ООО «КПК Трейд», в 2013 году сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 12115 тыс. руб., что может негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия. Таким образом, дебиторская задолженность может погасить только часть (а именно 66%) кредиторской задолженности.

Неудовлетворительным является соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей на предприятии, в 2013 году этот показатель резко снизился. Дебиторская задолженность по результатам 2013 года может погасить только 66% кредиторской задолженности.