Тема 13. Валютные операции.

Валютный рынок. Понятие, роль и участники валютного рынка. Выполнение функций уполномоченного банка. Валютный курс, котировка валют, методы котировки. Валютные позиции и их классификация. Виды открытых валютных позиций. Ограничения ОВП. Лимитирование валютных позиций. Классификация валютных операций: текущие валютные операции, операции, связные с движением капитала, их краткая характеристика. Расчетные операции в инвалюте. Особенности ссудных валютных операций. Ограничения конверсионных операций. Операции спот, порядок проведения. Срочные сделки: форвардные, сделки с опционом. Операции своп. Классификация операций своп: своп с валютой, своп с валютой и процентными ставками одновременно. Сделка своп как депозитное соглашение банков. Арбитражные сделки. Особенность валютного арбитража. Конверсионный арбитраж. Процентный арбитраж. Страхование валютных рисков. Гарантийные операции. Хеджирование, валютные оговорки. Методы прогнозирования валютных курсов.

Изучив данную тему, студент должен

знать:

- понятие, роль и участников валютного рынка;

- валютный курс, котировка валют, методы котировки;

уметь:

- анализировать классификацию валютных операций: текущие валютные операции, операции, связные с движением капитала, их краткую характеристику;

- анализировать классификацию операций своп: своп с валютой, своп с валютой и процентными ставками одновременно;

- особенность валютного арбитража: конверсионный арбитраж, процентный арбитраж;

Методические рекомендации:

Начать изучение темы студенту необходимо с рассмотрения вопроса о сущности валютных операций. Важно разобраться в том, что валютные операции в широком смысле – это ряд последовательных действий по оформлению и оплате документов и сделок, номинированных в иностранной валюте. Они могут охватывать все виды операций кредитной организации. Валютные операции в узком смысле – это сделки по покупке и продаже иностранной валюты. Следует уяснить, что относится к валютным ценностям и к валютным операциям согласно российского валютного законодательства. Далее следует разобраться в том, какие операции относятся к текущим валютным операциям, а какие к валютным операциям, связанным с движением капитала. В ходе изучения темы важно заострить особое внимание на валютных операциях между резидентами и уполномоченными банками. Далее студенту следует уяснить сущность валютных операций между нерезидентами. В процессе изучения темы студенту необходимо заострить особое внимание на классификацию валютных операций. Важно разобраться в том, что по целевому назначению все виды валютных операций делятся на товарные и нетоварные (неторговые). По характеру валютные операции могут быть активными и пассивными. По масштабу валютные операции бывают крупные и мелкие. По форме различают наличные валютные операции (валютно-обменные операции и наличные сделки спот) и безналичные валютные операции (все остальные операции). По влиянию на открытую валютную позицию (ОВП) различают валютные операции влияющие и не влияющие на ОВП. Далее студенту следует обратить внимание на виды валютных операций. Важно уяснить, что под оборотом по операциям покупки (продажи) иностранной валюты за отчетный день понимается объем купленной (проданной) в течение отчетного дня иностранной валюты. Все сделки делятся на наличные и срочные. В завершении изучения темы студенту важно разобраться в валютном арбитраже. Важно уяснить, что валютный арбитраж – проведение операций по покупке иностранной валюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. К операциям по международным расчетам относятся: расчеты по аккредитивам; инкассо; переводы; гарантийные операции; инкассация платежей; оформление и проверка паспортов экспортных и импортных сделок; продажа валютной выручки; консультационные услуги (выбор наиболее эффективной формы расчетов, анализ условий внешнеторговых контрактов, обзор изменений валютного законодательства, сокращение издержек при расчетах, снижение коммерческих и валютных рисков и др.).

Литература: [1]; [2]; [3]; [4]; [5]; [6]; [7]; [8]; [9]; [10]; [11]; [12]; [13]; [14]; [15]; [16]; [17]; [18]; [19]; [20]; [21].

Вопросы и для самопроверки:

1. В чем заключается сущность валютных операций?

2. Что называется валютой?

3. Что относится к валютным ценностям и к валютным операциям?

4. Каким образом можно классифицировать валютные операции?

5. В чем сущность операций между резидентами и уполномоченными банками?

6. Какова суть операций между нерезидентами?

7. Какова характеристика валютных операций, связанных с движением капитала?

8. В чем суть открытой и закрытой валютных позиций?

9. Какие существуют виды валютных операций?

10. Какие существуют виды валютных лицензий?

11. Какие существуют виды конверсионных операций? Дайте им краткую характеристику.