- •Конспект лекций по «анализу финансовой отчетности»
- •Тема 1. Финансовая отчетность – информационная база для финансового анализа
- •1. Цель и задачи анализа финансовой отчетности.
- •2. Состав и содержание бухгалтерской отчетности, ее пользователи.
- •3. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности.
- •4. Приемы и методы анализа финансовой отчетности.
- •Тема 2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»
- •1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •2.1 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •2. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости.
- •2.2 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности
- •3. Оценка финансовой устойчивости организации
- •3.1.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости -коэффициентов
- •3.2. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов – абсолютных показателей финансовой устойчивости
- •4. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса
- •5. Общая оценка деловой активности организации.
- •Тема 3. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •1. Анализ динамики финансовых результатов, влияния факторов на их изменение.
- •1. Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».
- •1.1. Расчет влияния фактора «Цена»
- •1.2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции»
- •2. Сводная система показателей рентабельности, факторный анализ рентабельности.
- •2. Сводная система показателей рентабельности, факторный анализ рентабельности.
- •3. Оценка воздействия финансового рычага
- •Тема 4. Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»
- •1. Источники финансирования активов
- •2. Оценка состава и движения собственного капитала.
- •3. Расчет чистых активов.
- •Тема 5. Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»
- •1 .Целевое назначение отчета для внутренних и внешних пользователей.
- •2. Прямой метод анализа денежных средств.
- •3. Косвенный метод анализа денежных средств.
- •4. Показатели эффективности использования денежных средств
- •Тема 6. Анализ формы №5 «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках»
- •1. Состав и оценка движения заемных средств.
- •2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
- •3. Анализ нематериальных активов и основных средств.
- •4. Основные показатели анализа доходности ценных бумаг.
- •1. Раскрытие информации об изменениях в учетной политике и условиях функционирования организации.
- •2. Оценка результатов деятельности организации и эффективности использования ее ресурсов.
- •3. Обоснование тенденций развития организации.
- •Тема 7. Анализ консолидированной отчетности
- •1. Сущность и основные понятия консолидированной отчетности.
- •2. Процедуры, принципы подготовки и представления консолидированной отчетности.
- •3. Методы первичной и последующей консолидации. Анализ консолидированной отчетности.
- •4. Анализ консолидированной отчетности.
- •Тема 8. Анализ сегментарной отчетности
- •1. Сущность и назначение сегментарной отчетности.
- •2. Раскрытие информации по отчетным сегментам.
- •3. Особенности анализа сегментарной отчетности
- •Тема 9. Связь статистической отчетности и налоговых расчетов с бухгалтерской отчетностью
- •1. Статистическая отчетность: порядок заполнения и представления.
- •2. Использование данных бухгалтерской отчетности при составлении расчетов по налогам.
- •3. Использование статистических отчетов и налоговых расчетов при анализе финансового состояния организации.
- •4. Анализ финансовой отчетности как база обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации.
Тема 2. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»
1. Оценка структуры имущества и источников образования по данным баланса.
2. Анализ ликвидности.
3. Оценка финансовой устойчивости.
4. Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки.
5. Общая оценка деловой активности.
1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля воженным капиталом, руководству организации при анализе, планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей — актива и пассива. В западной практике пассив представлен в виде собственного капитала и обязательств, т.е.
Актив = Обязательства + Собственный капитал
В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России даны определения активов, обязательств и капитала.
Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем (это потенциальная возможность прямо или косвенно способствовать притоку денежных средств в организацию.
Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.
Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.
В бухгалтерском балансе активы и обязательства должны быть представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.
В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс должен объединять средства в активе по разделам: «Внеоборотные активы»
«Оборотные активы», а источники образования этих средств по разделам:
«Капитал и резервы»
«Долгосрочные обязательства»
«Краткосрочные обязательства».
Каждый раздел баланса объединяет группу статей.
Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:
- анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
- формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
- дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие:
1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса
2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса.
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса.
4. Стоимость материальных оборотных средств.
5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса.
6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса.
7. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса.
8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами.
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. Так, например, увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6) в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...».