• Нематериальные активы

К нематериальным активам (НМА, млн. руб.) относятся затраты на организационное и юридическое оформление предприятия, приобретение лицензий, программного обеспечения, патентов, рецептур, и прочих прав использования. Эти активы имеют определенный срок действия и амортизацию.

В работе нематериальные активы принимаются в размере 4% от стоимости активной части основных средств (ОС _акт) - НМА = 0,04 · ОС _акт.

• Оборотные средства

Оборотные средства (ОБС, млн. руб.) необходимы предприятию для покрытия краткосрочной потребности в денежных средствах и обеспечения регулярной, бесперебойной производственно- хозяйственной деятельности.

К нормируемой части оборотных средств относятся средства, вложенные (авансированные) в материально- производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию на складах предприятия.

Материально - производственные запасы (МПЗ, млн. руб.) рассчитываются по всем видам основных материальных ресурсов:

МПЗ = Q · q _м · Z _м ·Ц _м · (1 + а _тзр) / 360, (6)

где q _м - удельные нормы расхода материалов;

а _тзр - норматив транспортно - заготовительных расходов предприятия, (0.25)

Ц _м - оптовые цены на материалы, руб.;

Z _м - норматив текущих и страховых запасов, дни.

Незавершенное производство (детали, полуфабрикаты в межоперационных заделах и на цеховых складах) (НЗП, млн. руб.):

НЗП = Q · S _м. · T _ц ·K _н.з./ 360, (7)

где S _м – затраты материалов на единицу продукции (определяется в разделе « Затраты на производство и реализацию продукции»), руб.;

Т _ц. - длительность производственного цикла изготовления изделия, дни;

К _н.з. - коэффициент нарастания затрат (можно принять 1,5).

Запасы готовой продукции на складах предприятия (ЗГП, млн. руб.):

ЗГП = Q · S _пр ·Z _гп /360, (8)

где S _пр –производственная себестоимость единицы продукции (определяется в разделе « Затраты на производство и реализацию продукции»), руб.;

где Z _гп – норма запаса готовой продукции, дни.

Итоговую сумму оборотных средств следует увеличить на 30%, в связи с неполнотой расчетов (по запасным частям к оборудованию и др.), а также с учетом ненормируемой их части, образуемой разницей между оборотными активами (денежными резервами, дебиторской задолженностью покупателей, авансов поставщикам)

и оборотными пассивами (задержками платежей по зарплате, бюджетным организациям из-за установленной периодичности платежей, авансов покупателей):

ОБС = 1.3 · (МПЗ + НЗП + ЗГП), (9)

Необходимые инвестиции на осуществление проекта (И, млн. руб.) включают все первоначальные, а также некапитализируемые затраты (НК, млн. руб.) (например, на предпроизводственную подготовку персонала и т.п.):

И = ОС _з.у. + ОС_акт +ОС_пас + ОБС + НМА + НК, (10)

Инвестиционные затраты на наем и подготовку персонала и т.п., (не капитализируемые затраты) - НК, можно принять в размере одной месячной заработной платы всего персонала.