Тема 2. Измерители и показатели производственных рисков

2.1. Зоны предпринимательского риска

Показатели риска в условиях частичной неопределенности используются, когда распределения вероятностей возможных исходов либо известны, либо могут быть найдены.

Сравнение величины суммарных потерь с капиталом предпринимателя позволяет выделить зоны и уровни последствий рисковых событий. Такие зоны предпринимательских рисков приведены на рис. 2.1.

Рис.2.1. Зоны предпринимательского риска

Безрисковой зоне соответствуют виды деятельности без ожидаемых потерь (например, приобретение краткосрочных государственных облигаций).

Зона допустимого риска - в ней реализуются операции с допустимым уровнем потерь (здесь потери меньше ожидаемой прибыли). Граница зоны определяется равенством уровня потерь расчетной прибыли.

Зона критического риска включает виды деятельности с критическим уровнем потерь. Граница зоны определяется равенством расчетной выручки и потерь, которые заведомо превышают прибыль.

Зона катастрофического риска соответствует области, в которой потери по своей величине превосходят критический уровень и могут достичь величины, равной имущественному состоянию предпринимателя.

Все четыре зоны риска обычно выделяются на кривой распределения вероятностей потерь, которая графически отображает зависимость вероятности возникновения тех или иных потерь от их уровня. Вопросы построения кривой распределения и кривой потерь будут рассмотрены в п.п. 2.5.

2.2. Математические модели и методы оценки риска

В зависимости от цели исследования задачи, решаемые в теории риска, делятся на прямые, обратные и задачи исследования чувствительности.

Прямые задачи позволяют оценивать уровень риска на основе априори заданной информации о ситуации риска.

Обратные задачи связаны с определением ограничений на варьируемые параметры исходной ситуации из условий выполнения заданных ограничений на уровень приемлемого риска.

Задачи исследования чувствительности выполняют роль внутренней обратной связи, обеспечивающей качество принимаемых решений. Исследование чувствительности позволяет оценивать достоверность полученных результатов, уточнять параметры модели, изменять методы обработки данных, корректировать постановку задачи либо заменять количественный анализ риска на качественный.

Оценка последствий рисков R производится различными математическими моделями, которые в общем виде описываются выражением:

R = f ( P, I ), (2.1)

где P – вероятность наступления рискового события,

I – потенциальные последствия фактора риска.

В зависимости от наличия исходной информации и условий выбора модели оценивания (определенности, стохастичности, неопределенности) при постановке задачи по оценке последствий риска, могут использоваться следующие математические модели (в порядке убывания информативности): детерминированные, стохастические, лингвистические, нестохастические (игровые).

Детерминированные модели применяются, когда известна природа причин и факторов риска и известен исход по каждому предпринимаемому действию. В этом случае используются классические методы анализа и программирования, математической логики и др.

Стохастические модели строятся на основе статистически значимой информации о прошлых реализациях, когда природа причин и факторов риска случайна и риск описывается распределением вероятностей на заданном множестве.

Лингвистические модели используют аппарат нечеткой логики и применяются для условий, когда природа риска носит нечетко выраженный характер. Здесь для построения функций принадлежности используются экспертные оценки о возможных исходах реализуемых решений.

Нестохастические (игровые) модели описывают множество последствий возможно реализуемого рискового события и строятся на методах стратегических и статистических игр, теории полезности и др.

Система эвристических правил – используется в ситуациях, когда невозможно описать неопределенность и невозможно описать риск.

Анализ рисков обычно проводится с помощью следующих методов.

Вероятностный анализ - вероятность возникновения потерь определяется на основе статистических данных предшествовавшего периода с установлением области (зоны) риска, достаточности инвестиций, коэффициента риска.

Экспертный анализ - метод применяется в случае отсутствия или недостаточного объема исходной информации и состоит в привлечении экспертов для оценки рисков.

Метод аналогов предполагает использование базы данных уже реализованных аналогичных проектов для переноса их результатов на разрабатываемый проект.

Анализ показателей предельного уровня – определяется степень устойчивости проекта к возможным изменениям условий его реализации.

Анализ чувствительности проекта – оценивается влияние значений различных исходных переменных, необходимых для расчета, на изменение результирующих показателей проекта.

Анализ сценариев развития проекта предполагает разработку нескольких вариантов (сценариев) развития проекта и их сравнительную оценку. Рассчитывается пессимистический вариант возможного изменения переменных, оптимистический и наиболее вероятный вариант.

Метод построения деревьев решений предполагает пошаговое разветвление процесса реализации проекта с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод.

Имитационные методы основаны на пошаговом нахождении значения результирующего показателя путем проведения многократных опытов с моделью.