3 Оценка финансового состояния организации

1. 3.1 Оценка динамики, состава и структуры источников капитала

Финансовое обеспечение предприятия характеризуется размещением и использованием средств и источников их формирования. Эти сведения представлены в балансе организации (приложение 1)

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния очень важны показатели структурной динамики баланса.

Сопоставляя структуры изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Также соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии организации в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.

Все, что имеет стоимость, принадлежит организации и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия [24].

Размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояния организации. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно скажется на финансовых результатах предприятия и на их финансовом положении. То же произойдет, если имеются производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и, как следствие, ухудшается финансовое состояние[15].

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Поэтому в процессе анализа баланса организации за период 2012-2014гг. в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Рассмотрим состав и динамику активов в таблицах 8,9.

Таблица 8 - Динамика и состав внеоборотных активов

Средства предприятия	2012 г.		2013 г.		2014 г.		Отклонение 2014 г от 2012 г., (+;-)
	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%	тыс.р.	%
Основные средства	38189	99,72	32271	99,67	31595	99,66	-6594	-0,06
Финансовые вложения	1	0,00	1	0,00	1	0,00	×	×
Прочие внеоборотные активы	107	0,28	107	0,33	107	0,34	×	0,06
Итого	38297	100,00	32379	100,00	31703	100,00	-6594	×

Внеоборотные активы за отчетный период уменьшились на 6594 тыс. р. за счет уменьшения основных средств на 6594 тыс. р., в то же время доля основных средств в структуре внеоборотных активов уменьшилась на 0,06 %, а доля прочих внеоборотных активов увеличилась на 0,06 %, финансовые вложения остались без изменения.

Таблица 9 - Динамика и состав оборотных активов

Вид средств	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г.(+;-)	2014 г. в % к 2013г.
Запасы	13750	25708	15455	1705	112,40
НДС по приобретенным ценностям	16	16	16	×	100,00
Дебиторская задолженность	1683	247	384	-1299	22,82
Денежные средства	3024	478	6810	3786	в 2,25 р.
ИТОГО	18473	26449	22665	4192	122,69

Оборотные активы возросли на 4192 тыс. р. в основном за счет увеличения денежных средств на 3786 тыс. р. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за анализируемый период не изменился и составлял все три года 16 тыс.р. Запасы увеличились на 1705 тыс.р. или на 12,40 %.

Дебиторская задолженность организации за анализируемый период снизилась с 1683 тыс.р., полученных в 2012 г., на 384 тыс. р. или на 77,18 %.

Общий анализ финансового состояния включает в себя также анализ состояния запасов и затрат. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения.

Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Учитывая это, запасы должны быть оптимальными (таблица 10).

Таблица 10 – Динамика запасов и затрат

Актив	2012 г.			2013 г.			2014 г.			Отклонение 2014 г. от 2012 г., (+;-)
	сумма, тыс. р.	уд. вес, %	сумма, тыс. р.		уд. вес, %	сумма, тыс. р.		уд. вес, %	в абсолютных величинах		в %	в удельных весах
Сырье и материалы	9248	67,26	10218		39,75	9437		61,06	186		102,04	-6,2
Затраты в НЗП	2983	21,69	4250		16,53	3774		24,42	791		126,52	2,73
Готовая продукция и товары	1516	11,03	11236		43,71	2240		14,49	724		147,76	3,46
Прочие запасы и затраты	3	0,02	4		0,01	4		0,03	1		133,33	0,01
Общая величина запасов	13750	100	25708		100	15455		100	1705		112,4	Х

За данный период наблюдается повышение общей величины запасов на 5154 тыс.р. На это оказало влияние увеличение сырья и материалов на 15786 тыс.р. или в 11,48 раз, увеличение затрат в незавершенном производстве на 2,8%. Готовая продукция и товары в 2013 г. составили 7 тыс.р., что на 11061 тыс.р. меньше, чем в 2011 г. Расходы будущих периодов с каждым годом увеличиваются. В 2013 г. они составили 314 тыс.р.

Таблица 11 – Состав и структура источников капитала

Источник капитала	2012 г.		2013 г.		2014 г.			Отклонение 2014 г.от 2012 г., (+;-)
	тыс. р.	%	тыс. р.	%		тыс. р.	%		тыс. р.	%
Собственный капитал	44093	77,67	43211	73,45		29928	55,05		-14165	-22,62
Заемный капитал	12677	22,33	15617	26,55		24440	44,95		11763	22,62
Итого	56770	100,00	58828	100,00		54368	100,00		-2402	х

Основной удельный вес в источниках формирования активов в 2014 г. занимает собственный капитал, причем по сравнению с 2012 г. его удельный вес снизился на 22,62 %. В 2014 г. собственный капитал составил 29928 тыс.р., что меньше на 14165 тыс.р. или на 32,13 % чем было в 2012 г.

Анализируя заемный капитал, можно сказать, что его удельный вес снизился на 22,62 % и составил в структуре источников в 2014 г. 44,95 %.

Темп роста заемного капитала составил 92,79 %, или 11763 тыс.р.

Структура источников формирования капитала ЗАО «Коноваловское» за 2014 г. представлена на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура бухгалтерского баланса в 2013 г., %

Таблица 12 - Оценка динамики собственного капитала

Источник капитала	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к 2012 г.
Уставный капитал	70	70	70	100,00
Добавочный капитал	21685	20120	19516	90,00
Резервный капитал	245	245	245	100,00
Переоценка внеоборотных активов	15594	15594	15594	100,00
Нераспределенная прибыль (убыток)	6499	7182	(5497)	84,58
Итого	44093	43211	29928	67,87

За анализируемый период уставный капитал не изменился, так же как и

резервный капитал и составили они соответственно 70 тыс.р. и 245 тыс.р.

Добавочный капитал сократился в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 2169 тыс.р. или на 10,00 %. Общее уменьшение собственного капитала составило 14165 тыс. р. или 32,13 %.

Таблица 13 - Оценка динамики и структуры заемного капитала

Источник заемных средств	Наличие средств, тыс. р.				Структура средств,%
	2012г.	2013г.	2014г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)		2012г.	2013 г.	2014г.	Отклонение 2014 г. от 2012 г.,(+;-)
Долгосрочные кредиты	11583	8776	9952	-1631		91,37	56,20	40,72	-50,65
Краткосрочные кредиты	×	6100	11910	×		×	39,06	48,73	×
Прочие обязательства	754	8	-	×		5,95	0,05	×	×
Итого	12677	15617	24440	11763		100	95,31	100	×

Величина заемного капитала увеличилась на 11763 тыс. р., с помощью этих средств организация расширила производство и повысила доходность собственного капитала. По сравнению с 2013 г. краткосрочные кредиты увеличились в своей сумме на 5810 тыс. р., Наибольший удельный вес в структуре заемного капитала в 2014 г. составляют краткосрочные кредиты 48,73 % и долгосрочные кредиты 40,72% .

Размеры заемного капитала разумные, что улучшает финансовое состояние предприятия, при условии их своевременного возвращения.