27. Аналіз фінансового стану підприємства

Фінансовий стан підприємства визначається сукупністю параметрів, які виражають наявність, доцільність розміщення та ефективність використання фінансових ресурсів, реальні та потенційні фінансові можливості. У свою чергу фінансовий стан підприємства прямо залежить від результатів його діяльності. Якщо господарська діяльність є прибутковою, то утворюються додаткові джерела засобів, які в кінцевому результаті сприяють зміцненню фінансового стану підприємства. Брак або неправильне формування і використання активів може виявитися головною причиною несвоєчасності оплати заборгованості перед постачальниками за одержану сировину та матеріали, неповного та неритмічного забезпечення необхідними ресурсами, а отже, й погіршення результатів виконання підприємством своїх зобов'язань перед найманими працівниками, власниками та державою.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким і кризовим.

Стійкий фінансовий стан передбачає здатність підприємства функціонувати та розвиватися, належний рівень ліквідності та фінансової стійкості; забезпеченість власними оборотними засобами та ефективне використання наявних ресурсів.

Мета аналізу фінансового стану підприємства визначити стан фінансового здоров'я підприємства, своєчасно виявити і усунути недоліки в діяльності: знайти резерви покращення фінансового стану підприємства.

Основні завдання:

1. Оцінка динаміки, складу і структури активів і пасивів;

2. Оцінка різних змін окремих статей балансу;

3. Аналіз ліквідності і платоспроможності;

4. Оцінка фінансової стійкості;

5. Оцінка руху грошових коштів;

6. Аналіз ділової активності;

7. Пошук шляхів покращення фінансового стану.

Об'єкти аналізу:

1. Активи та їх склад;

2. Зобов’язання та їх склад;

3. Грошові потоки

Етапи аналізу фінансового стану підприємства. Експрес - аналіз

1. Аналіз структури та динаміки активів і пасивів;

2. Оцінка ліквідності і платоспроможності;

3. Аналіз руху грошових коштів;

4. Аналіз фінансової стійкості;

5. Оцінка ділової активності.

- загальна оцінка ділової активності;

- аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості;

- аналіз стійкості економічного зростання

Аналіз фінансового стану може здійснюватися як управлінським персоналом підприємства, так і будь-яким зовнішнім аналітиком, оскільки такий аналіз базується на загальнодоступній інформації. Відповідно виділяють два види аналізу фінансового стану: внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться працівниками підприємства. Інформаційна база включає будь-яку інформацію, циркулюючу всередині підприємства та корисну для прийняття управлінських рішень.

Мета - забезпечення надходження грошових коштів, розміщення власних і залучених джерел таким чином, щоб отримати максимальний прибуток і уникнути банкрутства. Результати аналізу використовуються для планування, контролю і прогнозування фінансового стану підприємства.

Зовнішній аналіз проводиться аналітиками - сторонніми особами для підприємства, які не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази.

Мета - прогнозування ступеня ризику вкладення інвестицій і рівня його доходності.

Основним джерелом інформації для аналізу фінансового стану підприємства є фінансова звітність.

Дані фінансової звітності виступають основою аналізу та оцінки результатів звітного періоду, а є підставою для їх прогнозування. Майно знаходиться у русі, а рух утворює майно, формуючи джерело його утворення - дохід, прибуток. Тому для всебічного аналізу фінансового стану необхідний спільний аналіз балансових даних па дату (момент) і "поточних" показників за період часу.

Фінансова звітність

Ф. № 1 "Баланс", ф. № 2 "Звіт про фінансові результати", ф. № 3 "Звіт про власний капітал", ф. № 4 "Звіт про рух грошових коштів", ф. № 5 "Примітки до річної фінансової звітності"

Експрес - аналіз бухгалтерської звітності

Завдання експрес-аналізу полягає у простій і наочній оцінці фінансового стану господарюючого суб'єкту. Деталізований аналіз фінансового стану - більш детальна характеристика майнового та фінансового стану підприємства, результатів його діяльності у звітному періоді, а також прогнозування розвитку на перспективу.

Основна мета експрес-аналізу - загальна оцінка майнового стану господарюючого суб'єкта, обсягу і структури залучених ним засобів, його ліквідності та платоспроможності, виявлення основних тенденцій їх зміни.

Експрес-аналіз проводиться за даними фінансової звітності, а отже, орієнтований в основному на зовнішніх користувачів (покупців, кредиторів, інвесторів, акціонерів, постачальників)

Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність чи необхідність більш глибокого і детального аналізу фінансового стану підприємства.

Таблиця 1. Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу

№ з/п	Напрям аналізу	Показники
1	Оцінка майнового стану	Загальна сума засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства
		Величина основних засобів та їх частка в загальній сумі активів |
		Коефіцієнт зносу основних засобів |
2	Наявність "хворих " статей звітності	Збитки
		Прострочена дебіторська та кредиторська заборгованість
		Векселі видані (отримані) прострочені
3	Оцінка ліквідності і платоспромож­ності	Коефіцієнт покриття
		Коефіцієнт абсолютної ліквідності
4	Оцінка фінансової стійкості	Величина власних засобів та їх частка в загальній сумі джерел
		Коефіцієнт автономії
		Частка довгострокових зобов'язань в загальній сумі джерел засобів
5	Оцінка ділової активності	Оборотність активів ||
		Тривалість операційного і фінансового циклу [і
		Коефіцієнт погашення дебіторської заборгованості [
6	Оцінка ефективності діяльності	Прибуток
		Рентабельність загальна І
		Рентабельність основної діяльності }
		Рентабельність авансового капіталу
		Рентабельність власного капіталу