За Слуцьким

реальний дохід не змінюється, якщо зберігається початковий набір товарів, тобто набір, який відповідає точці Е₁.

припустимо, що ціна товару X виросла (Х - нормальний товар).

KL — вихідна бюджетна лінія, т. Е₁ — початкова точка рівноваги. KL₁ — нова бюджетна лінія (після підвищення Р_х).

допоміжна лінія АВ, що є паралельною новій KL₁, проходить не як дотична до першої кривої байдужості, а через точку попередньої рівноваги Е₁.

очевидно, що АВ стає дотичною до кривої байдужості більш високого рівня U₃.

таким чином, загальний ефект від зміни ціни (Х₂Х1) розкладається на ефект заміни (Х₁Х₃) та ефект доходу (Х₃Х₂).

при цьому рух від точки Е₁ до точки Е₃ відбувається не вздовж кривої байдужості, як за Хіксом, а вздовж допоміжної бюджетної лінії.

Схильність і несхильність споживача до ризику. Ризик та ефективні рішення.

прийняття рішень будь-яким економічним суб'єктом пов'язане з передбаченням майбутнього.

кожен суб'єкт зацікавлений у прийнятті найбільш вигідного варіанту рішення, тому вибір включає в себе деякі елементи прогнозування.

неможливо одержати вичерпну інформацію про те, як будуть розвиватись події в майбутньому

будь-яка економічна дія, спрямована на майбутнє, має невизначений результат

Невизначеність є джерелом ризику.

Поняття невизначеності - інтервал, в якому містяться числові значення певних параметрі (попит - величина випадкова, може бути визначена лише з певною ймовірністю)

Причини невизначеності: випадковий характер процесів, випадкові помилки, динамічні зміни внутрішніх і зовнішніх умов розвитку економіки, наукові відкриття тощо.

Невизначеність не завжди є негативним чинником, може сприяти розвиткові таких позитивних рис, як ініціатива, творчий пошук, економічна самостійність.

Під ризиком розуміють можливість відхилення від цілі, яку ставила перед собою людина, можливість відсутності позитивного результату

За ставленням до ризику всіх людей поділяють на схильних до ризику, нейтральних і не схильних до ризику.

Ризик та ефективні рішення

здатність до ризику випливає не з психологічних властивостей індивіда, а пов'язана з його майновим станом.

більшість людей не схильна до ризику сумами, які вважає значними для свого рівня достатку.

ризик може стати привабливим, якщо суми, якими ризикують, невеликі у порівнянні з виграшем

Сутність поведінки людини, схильної або не схильної до ризику,

пояснюють за допомогою функції корисності, якщо прийняти, що гроші мають корисність, яку можна вимірювати в ютилях,

Пояснення

для людини, не схильної до ризику

кожна одиниця доходу (майна) додає все менше корисності власнику

справджується закон спадної граничної корисності.

Приріст корисності за рахунок збільшення багатства на будь-яку суму буде меншим, ніж втрата корисності за рахунок зменшення багатства на цю ж суму.

для людей, яких приваблює ризик

кожна додаткова одиниця багатства стає все більш корисною.

приріст корисності від виграшу для них більший, ніж втрата корисності від невдачі.

Модель поведінки реальної особи щодо схильності до ризику

схильність до ризику в межах невеликих сум відносно власного майнового стану

надзвичайна обережність, коли йдеться про відносно значні суми..

чим більший ступінь ризику, тим менша корисність очікуваного доходу

моделі очікуваної корисності: кожна додаткова одиниця ризику вимагає все більшої компенсації очікуваним доходом

гранична норма заміни ризику очікуваним доходом зростає.