1. Сущность финансового рынка и характеристика его вилов

Финансовый рынок - это рынок, на котором объектом покупки- продажи выступают разнообразные финансовые инструменты и финансовые услуги.

Основными функциями финансового рынка являются:

1. Активная мобилизация временно свободного капитала из различных источников.

2. Эффективное распределение аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными потребителями.

3. Определение наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере.

4. Формирование рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее эффективно отражающие складывающиеся соотношения между их предложением и спросом.

5. Осуществление квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов (ценных бумаг, капитала, инвестиций). Финансовому посреднику покупатель (продавец) передает часть прав для осуществления сделки.

6. Формирование условий для минимизации финансового и коммерческого риска (страхование).

7. Ускорение оборота капитала способствующее активизации экономических процессов (чем быстрее происходит перераспределение, тем активнее происходит прирост национального дохода в целом).

Классификация финансовых рынков.

• по видам обращающихся финансовых активов:

1. Кредитный рынок (или рынок ссудного капитала) - объектом купли- продажи являются свободные кредитные ресурсы, а также финансовые инструменты, обращение которых осуществляется на условиях возвратности и уплаты процентов. На кредитном рынке различают следующие виды сделок:

• отчуждаемые финансовые заимствования;

• неотчуждаемые финансовые заимствования (сделки осуществляются на прямую).

2. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) - объектом купли - продажи являются все виды ценных бумаг, имитированных (выпускаемых) предприятиями, финансовыми институтами и государством.

3. Валютный рынок - объектом купли-продажи является иностранная валюта и финансовые инструменты, обслуживающие операции с ней.

4. Страховой рынок - объектом купли - продажи выступает страховая защита в форме различных страховых продуктов (даже во время кризиса держится стабильно).

5. Рынок золота (или других ценных металлов) - объектом купли- продажи выступают все виды ценных металлов, в первую очередь золото.

• по периоду обращения финансовых активов:

1. Рынок денег - рынок, на котором продаются и покупаются рыночные финансовые инструменты и финансовые услуги всех видов со сроком обращения до I года (краткосрочное восполнение).

2. Рынок капитала - рынок, на котором продаются и покупаются финансовые инструменты и финансовые услуги всех видов со сроком обращения более I года (формирование инвестиционного капитала).

Все виды рынков, обслуживающих обращение различных финансовых активов, являются одновременно составной частью как рынка дене1. так и рынка капитала.

- по организационным формам функционирования:

1. Организованный рынок (биржевой) - система фондовых и валютных рынков

Преимущества: высокая концентрация спроса и предложения, процедура носит открытый характер.

Недостатки: процедура носит ограниченный характер; рынок строго регулируется государством, что снижает его гибкость реагирования; сличение затрат на операции купли-продажи.

2. Неорганизованный рынок (внебиржевой или "уличный") – финансовый рынок, на котором осуществляется покупка-продажа финансовых инструментов и услуг, сделки по которым не регистрируются на бирже.

Недостатки: высокий уровень финансового риска: низкий уровень юридической защищенности покупателей (является более многочисленным).

Преимущества: более широкая номенклатура финансовых инструментов слуг, обеспечение тайны осуществления отдельных сделок.

- по региональному признаку:

1. Местный финансовый рынок - сделки заключаются между коммерческими банками, страховыми компаниями с местными действующими субъектами и населением.

2. Региональный финансовый рынок - рынки формируются в пределах тетей или регионов.

3. Национальный финансовый рынок - система всех финансовых рынков страны.

4. Мировой финансовый рынок - составная часть мировой финансовой темы.

- по срочности реализации сделок:

1. Рынок с немедленной реализацией условий сделок (рынок "спот")- рынок финансовых инструментов, сделки на котором осуществляются в строго обусловленный короткий период времени.

2. Рынок с реализаций условий сделок в будущем периоде ( "рынок сделок в срок") - рынок, на котором предметом обращения являются производные бумаги.

- по условиям обращения финансовых инструментов:

1. Первичный рынок - рынок ценных бумаг, на котором осуществляется первичное размещение их эмиссии. Инвестиционный дилер покупает весь или основной объем эмитированных акций с целью последующей продажи инвесторам более мелкими партиями.

2. Вторичный рынок - рынок, где постоянно обращаются ценные бумаги, ранее проданные на первичном рынке. Одной из основных функций - установление реальной рыночной цены, отражающей всю информацию о финансовом состоянии эмитентов и условиях эмиссии.

В США группировка рынков по этому признаку получила развитие путем выделения "третьего" и "четвертого" рынков.

3. Третий рынок - внебиржевая торговля крупными пакетами ценных бумаг с целью снижения затрат по сделкам.

4. Четвертый рынок - прямые сделки между крупными инвесторами и продавцами ценных бумаг.