Тема 4. Применение эконометрических моделей в финансовом управлении организацией

Подготовка и принятие решений в финансовом управлении при помощи эконометрических моделей. Классификация эконометрических моделей.

Практическое использование при решении задач финансового анализа в организации возможностей надстройки «Описательная статистика» в среде Ms Excel.

Проведение факторного анализа с помощью инструментов «однофакторного и двухфакторного дисперсионного анализа» в Ms Excel.

Применение математического аппарата корреляционно-регрессионного анализа при решении прикладных задач финансового анализа и прогнозирования. Технология формирования данных о взаимосвязях финансовых показателей и виде взаимосвязи при помощи режимов «Ковариация», «Корреляция», «Регрессия» надстройки Ms Excel «Пакет анализа». Примеры решения прикладных задач финансового управления с использованием корреляционно-регрессионного анализа в среде Ms Excel.

Тема 5. Моделирование и решение задач логистического менеджмента

Моделирование и решение в Ms Excel задач закупочной логистики. Поддержка выбора поставщика и принятия решения о продлении договора с одним из поставщиков.

Моделирование и решение в среде Ms Excel задач управления запасами. Основные понятия управления запасами. Характеристика и классическая постановка задачи управления запасами. Принципиальные системы регулирования товарных запасов. Модель экономически выгодных размеров заказываемых партий (модель Уилсона). Применение инструментальных программных средств Ms Excel для реализации ABC-анализа продуктового ассортимента и XYZ-анализа товарных позиций.

Тема 6. Модель оценки ожидаемой доходности финансовых активов capм (Capital Asset Pricing Model)

Рыночный риск, концепция рыночного равновесия. Понятие рыночного портфеля. Интерпретация уравнения эффективной линии рынка. Количественная оценка рыночного риска финансового актива и фондового портфеля с помощью «беты». Понятие премии за риск. Оценка требуемой доходности финансового актива по модели CAPM с учетом рыночного (системного) риска. Особенности портфеля Шарпа и количественная оценка системного риска. Использование оптимизационного подхода к формированию портфеля Шарпа и нахождение оптимального портфеля при помощи инструмента «Поиск решения» в среде Ms Excel.

Тема 7. Модель арбитражного ценообразования финансовых активов арт (Arbitrage Pricing Theory)

Понятие, сущность и возможность арбитража. Типы возможностей арбитража. Одно, двух и многофакторные модели арбитражного ценообразования финансовых активов. Понятие и свойства арбитражного портфеля. Примеры формирования арбитражных портфелей. Сложности в применении АPТ и ее сравнение с теорией САРМ.

Тема 8. Экспертные методы анализа в финансовой деятельности организации

Экспертные методы оценки и их применение в финансовом управлении. Характеристика экспертных процедур. Общая схема экспертизы. Виды используемых экспертных оценок. Проведение групповой экспертизы по методу Дельфи. Анализ, статистическая обработка экспертных оценок, проверка согласованности мнений экспертов при помощи значения коэффициента конкордации. Примеры решения прикладных задач с использованием метода Дельфи из области управления финансами организаций.

4.3. Структура дисциплины

Наименование тем дисциплины	Виды учебной работы (час)			Всего (час)	Форма промежуточной аттестации
	Лек-ции	Семинарские (практические занятия)	СРС/ в т.ч. КСР
Тема 1. Базовые понятия финансового моделирования и оптимизационный подход	2	2	5	9	Устный опрос по теме.
Тема 2. Применение оптимизационных моделей при решении задач финансового управления	2	2(2*)	5	9	Презентации, заслушивание и обсуждение докладов.
Тема 3. Методы и модели анализа динамики финансовых показателей и построения финансовых прогнозов	2	2	5	9	Устный опрос по теме. Проверка правильности решения задач в классе ПК в среде Ms Excel.
Тема 4. Применение эконометрических моделей в финансовом управлении организацией	2	2	5	9	Устный опрос по теме. Проверка правильности решения задач в классе ПК в среде Ms Excel..
Тема 5. Моделирование и решение задач логистического менеджмента.	2	2	5	9	Письм. к. р. по темам 1-4. Проверка правильности решения задач в классе ПК в среде Ms Excel..
Тема 6. Модель оценки ожидаемой доходности финансовых активов CAPМ (Capital Asset Pricing Model)	2	2(2*)	5	9	Презентации, заслушивание и обсуждение докладов.
Тема 7. Модель арбитражного ценообразования финансовых активов АРТ (Arbitrage Pricing Theory)	2	2	5	9	Устный опрос по теме. Проверка правильности решения задач в классе ПК в среде Ms Excel.
Тема 8. Экспертные методы анализа в финансовой деятельности организации	2	2	5	9	Устный опрос по теме. Проверка правильности решения задач в классе ПК в среде Ms Excel.
Итого	16	16 (4*)	40	72

• занятия в интерактивной форме