3. Анализ финансового состояния предприятия по данным его бухгалтерской финансовой отчётности

3.1. Цель, задачи и информационное обеспечение анализа бухгалтерской финансовой отчётности

Цель анализа бухгалтерской финансовой отчётности – оценка прошлого и текущего финансового поло­жения и результатов деятельности организации, а также прогнозирование её финансового поло­жения в будущем [7].

Анализ бухгалтерской финансовой отчётности обычно рассматривают как финансовый анализ в узком смысле, предполагая, что информаци­онной базой анализа является только бухгалтерская финансовая отчетность, и он может выполняться внешними субъектами. Финансовый анализ имеет более широкую трактовку, кроме бухгалтерской финансовой отчётности может использовать и другие данные бухгалтерского учёта, а субъектами анализа обычно являются работники организации.

Финансовый анализ является частью экономического анализа и представляет систему определённых знаний, связанную с ис­следованием финансового положения организации и её финан­совых результатов, складывающихся под влиянием объектив­ных и субъективных факторов.

Объектами анализа могут быть финансовое состояние организации, финан­совые результаты, деловая активность организации и т. п. Предметом анализа являются финансовые результаты деятельности организации, отражённые в бухгалтерской финансовой отчётности и складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

Анализ может быть направлен на вы­явление проблем управления производственно-коммерческой де­ятельностью, на оценку деятельности руководства орга­низации, его результаты могут использоваться для выбора направлений инвестиро­вания капитала, наконец, для про­гнозирования отдельных показателей и финансового поло­жения в целом.

Финансовый анализ позволяет решать следующие задачи:

1) оценить структуру имущества организации и источни­ков его формирования;

2) выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;

3) оценить структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацелен­ного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платёже­способности и т. п.;

4) оценить рациональность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

5) оценить влияние факторов на финансовые резуль­таты деятельности и эффективность использования активов организации;

6) осуществлять контроль за движением финансовых пото­ков организации, соблюдением норм и нормативов расходова­ния финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

Пользователей бухгалтерской финансовой отчётности и результатов её анализа обычно разделяют на две группы: внешних и внутренних [1].

Внешних пользователей можно дополнительно разделить на три группы:

1) пользователи, которым бухгалтерская финансовая отчётность передается в обязательном порядке:

– налоговые службы;

– органы статистики;

– аудиторские фирмы, если отчётность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую проверку;

2) пользователи, использующие бухгалтерскую финансовую отчётность для последующей ее обработки и применения:

– профсоюзы, которые изучают ее при подготовке и заключении коллективных договоров с целью защиты интересов работников, для получения информации об экономической жизнеспособности организации, для оценки занятости работников, оплаты труда, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления;

– информационные и консалтинговые фирмы, которые используют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие;

– пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчётности в целях ознакомления с нею широких кругов общественности;

– торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчётности проводят сравнительный анализ и оценку результатов деятельности на отраслевом уровне;

– Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, использующая отчётность акционерных обществ для оценки их финансового положения, платёжеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития;

3) партнёры:

– дочерние и зависимые общества, поскольку основное общество может влиять на их решения и диктовать свою волю. Эту группу пользователей интересует вся информация о финансово-хозяйственной деятельности организации;

– деловые партнёры (поставщики, покупатели), которых интересует платёжеспособность организации, качество её продукции, надёжность поставок;

– кредиторы решают вопросы об условиях предоставления кредитов и займов организации;

– инвесторы делают выводы о финансовых перспективах организации в будущем, о целесообразности вкладывания средств в неё.

К внутренним пользователям относятся:

– акционеры, интерес которых затрагивают многие аспекты хозяйственной деятельности общества – его рентабельность, ликвидность, финансовая устойчивость, тенденции выплат дивидендов и др.;

– менеджеры, которые нуждаются в данных отчётности для обоснования принимаемых решений или подготовки их возможных вариантов, обоснования перспектив развития организации, оценки резервов производства;

– работники организации, которые интересуются данными об уровне заработной платы, перспективах работы, оценивают стабильность и рентабельность деятельности организации, о получении финансовых и других льгот и выплат от неё, оценивают условия труда и т. п.

Для того чтобы данные отчётности могли быть использованы для принятия решений, они должны быть достоверными, релевантными, надёжными, интерпретируемыми [10, 16].

Достоверность бухгалтерской отчётности подтверждается тремя критериями получения данных:

1) учёт ведётся в строгом соответствии с действующими нормативными актами;

2) для всех операций имеются оправдательные документы;

3) отчётность составлена по данным первичных документов.

В то же время понятие «достоверность» в бухгалтерской отчётности относительно. Это объясняется множественностью и субъективностью оценок, наличием большого числа счётных алгоритмов, различиями в представленных результатах.

Отчётные данные считаются релевантными, если они:

– своевременны, т. е. поступают пользователю в нужное время и в нужном объёме;

– обладают прогностической ценностью, т. е. их можно использовать для прогнозирования наиболее вероятного развития событий в отношении субъекта, представившего свою отчётность;

– могут быть использованы в системе обратной связи, т. е. для подтверждения, опровержения или корректировки ранее сделанных шагов в отношении данной организации;

– представлены в оценке и виде, пригодных для использования в управленческом процессе.

Надёжность означает, что при принятии решений можно полагаться на полученные данные. Считается, что надёжными будут данные, свободные от ошибок и субъективных пристрастий, что возможно, если данные:

– вepифициpyeмы, т. е. проверены, что достигается точным исполнением общих и внутренних нормативных документов;

– репрезентативно достоверны, т. е. полноценно отражают характеристики изучаемой генеральной совокупности;

– нейтральны, т. е. подготовлены и представлены объективно, без личностных пристрастий.

Интерпретируемость (или воспринимаемость) означает, что экономический смысл показателей, алгоритмы их формирования, относящиеся к ним допущения и ограничения ясны или точно оговорены.