Оборотные средства предприятия: состав, структура и принципы организации.
Оборотные средства (ОС) – денежные средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования производственных оборотных фондов и фондов обращения, которые создаются в минимально необходимых размерах для обеспечения непрерывного процесса производства и своевременности осуществления расчетов.
ОС – денежное обеспечение непрерывности процесса производства и реализации продукции.
Основные функции оборотного капитала следующие:
производственная (денежное обеспечение непрерывности производственного процесса),
расчетно-платежная (завершение кругооборота и превращение ОС из товарной формы в денежную).
Кругооборот оборотных средств предприятия
Принципы организации оборотных средств:
нормирование (позволяет установить их необходимый размер);
использование оборотных средств строго по целевому назначению;
обеспечение их сохранности, рационального использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Основные методы и приемы расчета потребности в ОС:
• метод ABC;
• определение оптимальной партии заказа;
• поддержание оптимального уровня запасов;
• нормирование;
• приблизительная оценка потребности.
Факторы, определяющие величину оборотных средств.
Оборотные производственные фонды:
длительность производственного цикла изготовления продукции,
уровень организации труда и развития техники,
совершенство технологии.
Фонды обращения:
условия реализации продукции,
уровень организации системы снабжения и сбыта продукции.
Методы нормирования оборотных средств. Источники формирования оборотных средств предприятия.
Основные методы и приемы расчета потребности в ОС:
• метод ABC;
• определение оптимальной партии заказа;
• поддержание оптимального уровня запасов;
• нормирование;
• приблизительная оценка потребности.
Нормирование – установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов оборотных средств по элементам, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
Норма – величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов ТМЦ. Нормы устанавливаются в %, в денежном выражении или в днях запаса и показывают количество оборотных средств необходимых для бесперебойной работы оборудования в течение определённого периода времени.
Норматив – он показывает конкретное количество оборотных средств, необходимых для производства, либо единицы продукции, либо определённого объёма. Нормативы устанавливаются в денежном выражении.
Методы расчета нормативов оборотных средств:
аналитический,
метод прямого счета,
коэффициентный метод.
– метод прямого счета, предусматривающий определение оборотных средств по каждому элементу;
– аналитический метод, когда используют фактические данные о величине оборотных средств за определенный период с исключением излишних и ненужных, с соответствующим внесением необходимых поправок;
– коэффициентный метод, предусматривающий определение нового норматива оборотных средств путем внесения изменений в прежний норматив с учетом роста объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов:
объемов производства и реализации;
вида бизнеса (характера деятельности предприятия);
масштаба деятельности (бизнеса);
длительности производственного цикла;
структуры капитала предприятия;
учетной политики предприятия и системы расчетов;
условий и практики кредитования; хозяйственной деятельности предприятий;
уровня материально-технического снабжения;
видов и структуры потребляемого сырья;
темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;
искусства менеджеров и бухгалтеров и т.д.
По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.
Источником формирования собственных оборотных средств является уставный фонд или уставной капитал. Часть средств, инвестируемых учредителями в эти фонды, направляется на покрытие постоянной потребности в минимально необходимых производственных запасах товарно-материальных ценностей и затрат производства.
Недостаток собственных оборотных средств возмещается за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), а пополнение осуществляется за счет чистой прибыли (капитализированной ее части), реализации излишних материальных ценностей и др.
Собственные средства играют главную роль в деятельности предприятия поскольку обеспечивают его имущественную и оперативную самостоятельность, позволяют свободно маневрировать ими в целях повышения эффективности коммерческой деятельности, определяют финансовую устойчивость предприятия. Плановый размер собственных оборотных средств предприятия определяется их нормированием.
Для сокращения общей потребности предприятия в собственных оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах, например под сезонные сверхнормативные запасы товарно–материальных ценностей, под отгруженную продукцию, временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и др.
Привлеченными называются средства, временно используемые в обороте. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: кредиторская задолженность поставщикам, минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Эти средства используются в качестве резерва в тех случаях, когда в обороте средств возникают непосредственные нарушения, и появляется срочная необходимость восстановления платежеспособности предприятия.
В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте предприятия могут находиться прочие собственные средства, а именно временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов социального назначения, ремонтного фонда и других специальных фондов.
В акционерных обществах практикуется дополнительный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, то есть собственных средств предприятия, часть которых может быть направлена на пополнение оборотных средств.
Одним из источников формирования оборотных средств являются привлеченные предприятием в хозяйственный оборот средства в форме кредиторской задолженности, которая по существу представляет собой бесплатный кредит, предоставленный другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. Часть такой задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения предприятием сроков оплаты продукции и расчетных документов. За такую задолженность предприятию приходится дорого расплачиваться, вплоть до инициирования кредиторами процедуры его банкротства.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств имеет важное значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия.