Тема 5. Аналіз грошових потоків

Сутність грошового потоку та необхідність його аналізу. Роль аналізу грошових потоків при визначенні можливостей внутрішнього фінансування. Зв'язок наявності грошових коштів з прибутком і рухом оборотного капіталу, Попередній, послідовний (ретроспективний) і перспективний (прогнозний) аналізи грошових потоків.

Аналіз руху грошових коштів прямим методом. Основні канали надходження грошових коштів і платежів за напрямами діяльності підприємства (операційна, інвестиційна, фінансова); джерела інформації при використанні прямого методу.

Аналіз руху грошових коштів непрямим методом. Сутність і особливості методики аналізу грошових потоків непрямим методом.

Методика розрахунку необхідної фінансової потреби.

Тема 6. Аналіз ефективності використання капіталу

Аналіз прибутковості. Показники ефективності використання капіталу, поняття прибутковості та взаємозв'язок показників віддачі капіталу й обіговості капіталу. Рентабельність продажу і коефіцієнт оборотності капіталу. Факторний аналіз рентабельності капіталу.

Аналіз оборотності капіталу: Показники швидкості оборотності капіталу (коефіцієнт оборотності та тривалість одного обороту). Аналіз тривалості обігу капіталу. Факторний аналіз тривалості знаходження капіталу в оборотних активах. Шляхи прискорення оборотності, економічний ефекту результаті прискорення оборотності.

Методика розрахунку суми коштів, вивільнених з обігу у зв'язку з прискоренням оборотності, або суми додатково залучених коштів у обіг за умови уповільнення оборотності капіталу.

Методика розрахунку суми додаткового отримання прибутку в результаті прискорення оборотності капіталу або суми недоотримання прибутку у зв'язку з уповільненням оборотності.

Ефект фінансового важеля. Методика розрахунку показників для оцінки ефективності використання позикового капіталу. Сутність ефекту фінансового важеля. Два компоненти ефекту фінансового важеля. Позитивний та негативний ефекти фінансового важеля. Ефект фінансового важеля у випадку обліку фінансових витрат. Ефект фінансового важеля в умовах інфляції.

Методика розрахунку та факторний аналіз ефекту фінансового важеля.

Тема 7. Аналіз кредитоспроможності підприємства

Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінки. Кредитоспроможність позичальника як наявність передумов для отримання кредиту і здатність повністю та в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.

Значення кредитоспроможності клієнта у світовій банківській практиці.

Основні завдання оцінки кредитоспроможності:

• вивчення фінансового стану;

• попередження втрат кредитних ресурсів унаслідок неефективної роботи позичальника;

• стимулювання суб'єктів господарювання для підвищення ефективності їхньої роботи.

Аналіз кредитоспроможності підприємства. Чинна практика банків України при оцінці кредитоспроможності клієнта. Досвід зарубіжних комерційних банків в оцінці кредитоспроможності позичальника.

Світова практика аналізу кредитоспроможності клієнта - юридичної та фізичної особи.