Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Дрогобычский государственный педагогический университет им. И. Франко

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Theme 1.doc

Скачиваний:

Добавлен:

01.07.2025

Размер:

5 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 66

Запитання для самоконтролю

Сформулюйте «золоте» правило бізнесу. Поясніть його зміст.
Які методи використовуються для врахування фактору часу у довготермінових фінансових операціях? Дайте їх визначення.
Назвіть три види грошових потоків, що найчастіше зустрічаються у фінансовій практиці.
Які кількісні характеристики грошових потоків ви знаєте?
Наведіть приклади фінансових операцій, грошові потоки яких мають вид разових платежів.
Напишіть формули для визначення наступних характеристик грошових потоків, що мають вигляд разових платежів:

а) майбутньої величини FV =;

б) теперішньої величини PV =;

в) процентної ставки r =;

г) терміну операції n =.

Які функції представляє ППП Excel для обчислення характеристик грошових потоків, що мають вигляд разових платежів?
Для чого використовується ефективна ставка процентів? Напишіть формулу для її обчислення: EPR =.
Коли може бути використана періодична ставка процентів?
Що таке ануїтет? Наведіть приклади фінансових операцій, грошові потоки яких представляють собою ануїтет.
Напишіть формули для обчислення наступних характеристик звичайного ануїтету:

а) майбутньої величини FV =;

б) теперішньої величини PV =;

в) процентної ставки r =;

г) періодичного платежу CF =;

д) терміну операції n =.

Які функції ППП Excel для розробки планів погашення кредитів ви знаєте?

Задачі і вправи

Використовуючи розроблені в даній темі шаблони, виконайте наступні завдання.

Визначіть майбутню величину суми в 10 000 гр. од., покладеній у банк на 10 років, якщо процентна ставка дорівнює:

а) 5%;

б) 8%;

в) 12%;

г) 15%.

Розв’язання

а) 16 288,95 гр. од.;

б) 21 589,25 гр. од.;

в) 31058,48 гр. од.;

г) 40455,58 гр. од..

Комерційний банк приймає вклади від населення на наступних умовах:

а) з виплатою 12% річних, що нараховуються щорічно;

б) з виплатою 11,5% річних, що нараховуються раз у півріччя.

Якому виду вкладу ви надасте перевагу? Чому? Підкріпіть свою відповідь відповідними розрахунками.

Розв’язання

Ми надамо перевагу вкладу з виплатою 12% річних, що нараховуються щорічно.

Якщо ми вирішимо у двох випадках вкласти 10 000 гр. од. на 10 років, то у випадку а) отримаємо 31 058,48 гр. од., а у випадку б) лише 30 591, 98 гр. од.

На яку суму необхідно укласти договір про страхування, щоб через 5 років володіти сумою у 20 000 гр. од., якщо процентна ставка дорівнює:

а) 5%;

б) 10%;

в) 155;

г) 20%.

Розв’язання

а) 15 670,52 гр. од.;

б) 12 418,43 гр. од.;

в) 9943,53 гр. од.;

г) 8 037,55 гр. од..

Страхова компанія пропонує вам виплату 12 000 гр. од. після 10 років. Вартість страхового полісу – 1 000 гр. од. Яка доходність цієї операції? Розв’язання

=СТАВКА(10;0;-1000;12000) Результат: 28%

Ви вирішили покласти суму в 1 000 гр. од. на двохрічний термін у комерційний банк «Е» під 165 річних. Агент фінансової компанії «Ж» пропонує вам свої послуги по розміщенню цієї ж суми на тих самих умовах, проте з нарахуванням процентів щоквартально. Яка максимальна сума, котру ви можете сьогодні заплатити агенту за його послуги?

Розв’язання

Я можу заплатити агенту фінансової компанії максимум 22,97 гр. од. як різницю на яку розміщення коштів у фінансовій компанії перевищує розміщення коштів у банку: 1368,57-1345,60=22,97.

Якою повинна бути величина річної процентної ставки, що забезпечує беззбиткову заміну щоквартального нарахування процентів, при номінальній ставці 8%?

Розв’язання

=ЭФФЕКТ(0,08;4) Результат: 0,082432 або 8,24%.

Фірма «В» планує щорічні відрахування в 10 000 гр. од. для створення пенсійного фонду. Процентна ставка дорівнює 10%. Якою буде величина фонду через:

а) 5 років;

б) 10 років;

в) 12 років;

г) 15 років.

Розв’язання

а) 51 010,05 гр. од.;

б) 104 622,13 гр. од.;

в) 126 825,03 гр. од.;

г) 160 968,96 гр. од..

Яка поточна вартість ануїтету, що виплачується по 10 000 гр. од. щорічно впродовж 8 років при ставці у 5%?

Розв’язання:

64 632,13 гр. од.

Корпорація «К» планує купівлю земельної ділянки, вартість якої дорівнює 100 000 гр. од.. Якою повинна бути величина щорічного внеску для створення відповідного фонду впродовж 10 років, якщо ставка процентів дорівнює:

а) 5%;

б) 10%;

в) 12%;

г) 15%.

Розв’язання

а) 7 950,46 гр. од.;

б) 6 274,54 гр. од.;

в) 5 698,21 гр. од.;

г) 4 925,21 гр. од..

Скільки років необхідно для виплати боргу 10 000 гр. од рівними платежами по 2 309,75 гр. од. при процентній ставці в 5%?

Розв’язання

5 років.

Працівник «У» вирішив піти на пенсію. Фірма, в якій він працює, пропонує два варіанти виплати пенсії:

а) у вигляді одноразової допомоги у 55 000 гр. од.;

б) щорічну виплату 10 000 гр. од. впродовж 10 років.

Який варіант пенсії ви йому рекомендуєте, якщо процентна ставка по банківських депозитах дорівнює 10%?

Розв’язання

Рекомендуємо варіант а) оскільки отримавши 55 000 гр. од. допомоги одноразово пенсіонер може поставити їх у банк на 10 років під 10% річних і отримати в результаті через 10 років 142 655,84 гр., а у варіанті б) він отримає через 10 років 100 000,00 гр. од.

Розробіть план погашення кредиту, отриманого на наступних умовах:

а) 50 000 терміном на 7 років під 8% річних при виплаті раз в рік;

б) 100 000 терміном на 10 років під 5% річних при виплаті раз в квартал;

в) 75 000 терміном на 3 роки під 12% річних при виплаті раз у місяць.

Розв’язання

а)

ПЛАН ПОГАШЕННЯ КРЕДИТУ

Вихідні дані

Сума кредиту (PV)	Термін погашення (n)	Число виплат в році (m)	Процентна ставка (r)	Тип нарахування (0 або 1)
50000,00	7	1	8%	0

Результати обчислень
Величина платежу (CF) =		9 603,62	Загальне число виплат (mn) =		7

Номер періоду	Баланс на кінець	Основний борг	Проценти	Накопичений борг	Накопичений процент
1	44396,38	5603,62	4000,00	5603,62	4000,00
2	38344,47	6051,91	3551,71	11655,53	7551,71
3	31808,41	6536,06	3067,56	18191,59	10619,27
4	24749,46	7058,95	2544,67	25250,54	13163,94
5	17125,80	7623,66	1979,96	32874,20	15143,90
6	8892,24	8233,56	1370,06	41107,76	16513,96
7	0,00	8892,24	711,38	50000,00	17225,34

б)

ПЛАН ПОГАШЕННЯ КРЕДИТУ

Вихідні дані

Сума кредиту (PV)	Термін погашення (n)	Число виплат в році (m)	Процентна ставка (r)	Тип нарахування (0 або 1)
100000,00	10	4	5%	0

Результати обчислень
Величина платежу (CF) =		3 192,14	Загальне число виплат (mn) =		40

Номер періоду	Баланс на кінець	Основний борг	Проценти	Накопичений борг	Накопичений процент
1	98057,86	1942,14	1250,00	1942,14	1250,00
2	96091,44	1966,42	1225,72	3908,56	2475,72
3	94100,44	1991,00	1201,14	5899,56	3676,87
4	92084,56	2015,89	1176,26	7915,44	4853,12
5	90043,47	2041,08	1151,06	9956,53	6004,18
6	87976,87	2066,60	1125,54	12023,13	7129,72
7	85884,44	2092,43	1099,71	14115,56	8229,43
8	83765,86	2118,59	1073,56	16234,14	9302,99
9	81620,79	2145,07	1047,07	18379,21	10350,06
10	79448,91	2171,88	1020,26	20551,09	11370,32
11	77249,88	2199,03	993,11	22750,12	12363,43
12	75023,36	2226,52	965,62	24976,64	13329,06
13	72769,01	2254,35	937,79	27230,99	14266,85
14	70486,48	2282,53	909,61	29513,52	15176,46
15	68175,42	2311,06	881,08	31824,58	16057,54
16	65835,47	2339,95	852,19	34164,53	16909,73
17	63466,27	2369,20	822,94	36533,73	17732,68
18	61067,46	2398,81	793,33	38932,54	18526,01
19	58638,66	2428,80	763,34	41361,34	19289,35
20	56179,51	2459,16	732,98	43820,49	20022,33
21	53689,61	2489,90	702,24	46310,39	20724,58
22	51168,59	2521,02	671,12	48831,41	21395,70
23	48616,05	2552,53	639,61	51383,95	22035,30
24	46031,61	2584,44	607,70	53968,39	22643,01
25	43414,87	2616,75	575,40	56585,13	23218,40
26	40765,41	2649,46	542,69	59234,59	23761,09
27	38082,84	2682,57	509,57	61917,16	24270,65
28	35366,73	2716,11	476,04	64633,27	24746,69
29	32616,67	2750,06	442,08	67383,33	25188,77
30	29832,24	2784,43	407,71	70167,76	25596,48
31	27013,00	2819,24	372,90	72987,00	25969,38
32	24158,52	2854,48	337,66	75841,48	26307,05
33	21268,36	2890,16	301,98	78731,64	26609,03
34	18342,08	2926,29	265,85	81657,92	26874,88
35	15379,21	2962,87	229,28	84620,79	27104,16
36	12379,31	2999,90	192,24	87620,69	27296,40
37	9341,91	3037,40	154,74	90658,09	27451,14
38	6266,54	3075,37	116,77	93733,46	27567,91
39	3152,73	3113,81	78,33	96847,27	27646,25
40	0,00	3152,73	39,41	100000,00	27685,66

в)

ПЛАН ПОГАШЕННЯ КРЕДИТУ

Вихідні дані

Сума кредиту (PV)	Термін погашення (n)	Число виплат в році (m)	Процентна ставка (r)	Тип нарахування (0 або 1)
75000,00	3	12	12%	0

Результати обчислень
Величина платежу (CF) =		2 491,07	Загальне число виплат (mn) =		36

Номер періоду	Баланс на кінець	Основний борг	Проценти	Накопичений борг	Накопичений процент
1	73258,93	1741,07	750,00	1741,07	750,00
2	71500,44	1758,48	732,59	3499,56	1482,59
3	69724,37	1776,07	715,00	5275,63	2197,59
4	67930,54	1793,83	697,24	7069,46	2894,84
5	66118,78	1811,77	679,31	8881,22	3574,14
6	64288,89	1829,89	661,19	10711,11	4235,33
7	62440,71	1848,18	642,89	12559,29	4878,22
8	60574,04	1866,67	624,41	14425,96	5502,63
9	58688,71	1885,33	605,74	16311,29	6108,37
10	56784,52	1904,19	586,89	18215,48	6695,25
11	54861,29	1923,23	567,85	20138,71	7263,10
12	52918,83	1942,46	548,61	22081,17	7811,71
13	50956,95	1961,88	529,19	24043,05	8340,90
14	48975,44	1981,50	509,57	26024,56	8850,47
15	46974,13	2001,32	489,75	28025,87	9340,22
16	44952,79	2021,33	469,74	30047,21	9809,97
17	42911,25	2041,55	449,53	32088,75	10259,49
18	40849,29	2061,96	429,11	34150,71	10688,61
19	38766,71	2082,58	408,49	36233,29	11097,10
20	36663,30	2103,41	387,67	38336,70	11484,77
21	34538,86	2124,44	366,63	40461,14	11851,40
22	32393,18	2145,68	345,39	42606,82	12196,79
23	30226,04	2167,14	323,93	44773,96	12520,72
24	28037,22	2188,81	302,26	46962,78	12822,98
25	25826,52	2210,70	280,37	49173,48	13103,35
26	23593,71	2232,81	258,27	51406,29	13361,62
27	21338,58	2255,14	235,94	53661,42	13597,55
28	19060,89	2277,69	213,39	55939,11	13810,94
29	16760,43	2300,46	190,61	58239,57	14001,55
30	14436,96	2323,47	167,60	60563,04	14169,15
31	12090,25	2346,70	144,37	62909,75	14313,52
32	9720,08	2370,17	120,90	65279,92	14434,43
33	7326,21	2393,87	97,20	67673,79	14531,63
34	4908,40	2417,81	73,26	70091,60	14604,89
35	2466,41	2441,99	49,08	72533,59	14653,97
36	0,00	2466,41	24,66	75000,00	14678,64

1 Нарощування і дисконтування можуть також здійснюватися по обліковій ставці d.

2В деяких джерелах для позначення подібних потоків використовується термін «разовий платіж» (single cash flow).

3В ППП Excelнових версій при установці для комірки процентного формату ставка може здаватися у натуральному вигляді, тобто: 5, 10, 20 і т.д.

4 Сенс цієї операції буде розкрито пізніше.

5 Техніка обходу подібних помилок була показана на прикладі шаблону для елементарних потоків платежів.

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 56 / 66

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
01.07.2025232 Кб2Tema_5.doc
#
10.11.20193 Мб7Tema_8.doc
#
10.11.2019212 Кб8testi_MON.doc
#
01.07.202559 Кб4testi_monit.doc
#
07.06.201515 Кб17The Queen Of Great Britain..docx
#
01.07.20255 Мб2Theme 1.doc
#
01.07.20251 Мб2Theme 2.doc
#
01.07.2025405 Кб3Theme 3.docx
#
01.07.2025925 Кб2Theme 4.doc
#
07.06.201543 Кб197THEORETICAL GRAMMAR.docx
#
01.05.2025308 Кб3trudovoe.docx