Формули шаблону (лист Оренда)

Комірка	Формула
F4	=Ставка*(1-Податок)
F5	=Термін_ор*Кількість_плат
A10	=Період_ор
B3	=Вартість
B5	=Податок
B8	=ЕСЛИ(Тип_плат=1;Ор_плата/Кількість_плат;0)
B9	=Ор_плата/Кількість_плат
B10	=ЕСЛИ(Тип_плат;0;Ор_плата/Кількість_плат)
B12	=ЕСЛИ(ТВ_Оренда*ТВ_Покупка=0;;ЕСЛИ(ТВ_Оренда<ТВ_Покупка;"ОРЕНДА";Покупка))
C9	=B9*Податок_ор
C10	=ЕСЛИ(Тип_плат=1;C9;B10*Податок_ор)
D8	=Аванс+B8
D9	=B9-C9
D10	=B10-C10
D11	=ЧПС(Норма_ор/Кількість_плат;D9:D10)+D8

Таблиця 3.4

Імена комірок шаблону (лист Оренда)

Адреса комірки	Ім’я	Коментарі
B3	Вартість_ор	Вартість орендованого майна
B4	Термін_ор	Термін оренди
B5	Податок_ор	Ставка податку на прибуток
D3	Аванс_ор	Авансові платежі Е0
D4	Кількість_плат	Число платежів у році
D5	Тип_плат	Тип платежу
F3	Ор_плата	Періодична орендна плата
F4	Норма_ор	Норма дисконту
F5	Період_ор	Число періодів оренди
D11	Тв_Оренда	Теперішня величина потоку
Блок D9.D10	Оренда	Елементи потоку платежів Lt

Природно припустити, що загальна сума оренди дорівнює вартості обладнання, а ставка податку на прибуток для обох альтернатив однакова. Тому по замовчуванні їх значення можна «взяти» із попереднього листа. Автоматичне перенесення значень цих параметрів угоди реалізують абсолютні ссилки у комірках В3 та В5. Якщо це припущення не вірне, відповідні значення вводяться у ці комірки користувачем.

Як і у попередньому випадку, контрактом може бути передбачено внесення деякої суми Е₀ в якості передоплати. Окрім того, орендна плата може вноситися на початку або в кінці кожного періоду. Спосіб платежу визначається параметром Тип (комірка D6).

Величина орендної плати задається у комірці F3 по умовах контракту (вимогах власника). Норма дисконту (комірка F4) визначається із процентної ставки по довготермінових позиках, взятої із даних попереднього листа. У випадку необхідності значення цього параметра задається безпосередньо шляхом ручного введення відповідної величини.

Виконайте формування шаблону і збережіть отримані результати на диску.

Перевіримо працездатність шаблону на вирішенні прикладу 3.1. для аналізу альтернативи «покупка» необхідно виконати такі кроки.

1. Ввести вихідні дані у комірки D3:B6, D3:D6, за необхідності – у комірки F4 і F6.

2. Зробити активною комірку А12.

3. Вставити необхідну кількість рядків, починаючи із комірки А12³.

4. Заповнити значення зміст графи «Період».

5. Скопіювати необхідну кількість разів блок комірок В11:Е11.

Результатом виконання зазначених кроків повинна стати таблиця, наведена на рис. 3.3.

Рис. 3.3. Розв’язання прикладу 3.1. (лист Покупка)

Для аналізу альтернативи «оренда» необхідно виконати такі кроки.

1. Ввести вихідні дані у комірки D3:D5, F4, B4, при необхідності – у комірки B3, B5, F4.

2. Зробити активною комірку А10.

3. Вставити необхідну кількість рядків, починаючи із комірки А10.

4. Заповнити значеннями зміст графи «Період».

5. Скопіювати необхідну кількість разів блок комірок B9:D9.

Результатом виконання зазначених кроків повинна стати таблиця, наведена на рис. 3.4.

Рис. 3.4. Розв’язання прикладу 3.1. (лист Оренда)

Як випливає із результатів аналізу, варіант покупки обладнання оптимальніший.

Використовуючи шаблон, розв’яжіть приклад 3.2.

Приклад 3.2

Фірма «Ф» потребує спеціального високопродуктивного комп’ютера вартістю 2 000 000 гр. од. Термін його експлуатації – 6 років, залишкова вартість – 200 000. Для придбання комп’ютера фірмі необхідний кредит у розмірі його вартості, який може бути наданий терміном на 6 років під 14% річних з погашенням рівними частинами в кінці кожного року.

Обладнання може бути також надане лізинговою фірмою «Л» на умовах оренди терміном на 6 років. Орендна плата складає 400 000 в рік, що виплачуються на початку кожного періоду. При цьому всі витрати, пов’язані із обслуговуванням обладнання, несе лізингова фірма. Ставка податку на прибуток однакова для обох фірм і складає 50%. Обидві фірми використовують метод рівномірного списання вартості своїх активів.

Результати аналізу альтернативи «оренда» для даного прикладу представлені на рис. 3.5.

Рис. 3.5. Розв’язання прикладу 3.2 (лист Оренда)