45. Правовые основы организации торгов

Организованные торги - это торги, проводимые на регулярной основе по установленным правилам, предусматривающим порядок допуска лиц к участию в торгах для заключения ими договоров купли-продажи товаров, ценных бумаг, иностранной валюты и договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Организатор торговли - лицо, оказывающее услуги по проведению организованных торгов на товарном или финансовом рынках на основании лицензии биржи или лицензии торговой системы.

По договору об оказании услуг по проведению организованных торгов, организатор торговли обязуется в соответствии с правилами торгов регулярно (систематически) оказывать услуги по проведению организованных торгов, а участники торгов обязуются оплачивать указанные услуги.

Заключение данного договора осуществляется путем присоединения к указанному договору, условия которого предусмотрены правилами организованных торгов. Указанные правила подлежат регистрации в ЦБ РФ и являются обязательным условием для проведения организованных торгов.

В правилах должны содержаться: требования к участникам торгов, требования к способам и периодичности идентификации участником торгов, указание времени или порядок его определения при проведении торгов. Порядок допуска лиц к участию в торгах, порядок допуска товаров и иностранной валюты к торгам, правила листинга ценных бумаг. Организатор торгов вправе в одностороннем порядке вносить изменения в правила, которые также подлежат регистрации в ЦБ РФ. Правила и вносимые изменения вступают в силу не ранее чем через 5 дней после дня раскрытия информации об этом.

Раскрытие информации осуществляется организатором торговли путем размещения на его сайте в информационно-телекоммуникационных сетях после их регистрации в ЦБ РФ.

Организатором торгов может быть только хозяйственное общество, созданное в соответствии с законодательством.

Лицо, не имеющее лицензии биржи или торговой системы не вправе проводить организованные торги.

Организатор торговли не вправе заниматься торговой и страховой деятельностью, деятельностью кредитной организации, деятельностью по велению реестра, по управлению инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Организатор торговли, совмещающий свою деятельность с иными видами деятельности обязан создать для осуществления деятельности по организации торгов одно или несколько отдельных структурных подразделений.

Организатор торговли обязан осуществлять контроль за соответствием участников торгов требованиям, которые установлены правилами; за соответствие допущенных к организованным торгам товаров, ценных бумаг и их эмитентов, установленным требованиям; за операциями осуществляемыми на организованных торгах.

Лицо, осуществляющее функции единоличного исполнительного органа, руководитель филиала и главный бухгалтер организатора торговли должны иметь высшее образование и соответствовать требованиям профессионализма и этики ( деловой репутации).

Указанными лицами, равно как и членами совета директоров не могут являться: лица имеющие судимость за преступления в сфере экономики или против государственной власти; лица в отношении которых не истек срок дисквалификации за совершение административных правонарушений; лица у которых был аннулирован квалификационный аттестат, если с этого момента прошло менее трех лет; лица которые руководили или входили в состав финансовых организаций в момент совершения ими нарушений за которые у них были аннулированы лицензии, если с этого момента пошло не менее трех лет.

Организатор торгов обязан иметь совет директоров, который должен должен утверждать правила организованных торгов, утверждения размеров стоимости услуг по проведению торгов, утверждение положений о биржевом совете и составе этого совета.

Обязан иметь коллегиально-исполнительный орган. Не вправе передавать полномочия единоличного исполнительного органа другому лицу.

Требования к учредителям. Лицом имеющим право прямо или косвенно, самостоятельно или совместно с другими лицами распоряжаться пятью и более процентами голосов не может являться:

• ^{юр лицо зарегистрированное в государствах или на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и не предусматривающих раскрытие информации финансовых операций} ( офшоры)

• ^{Юр лицо, у которого была аннулирована лицензия}

• ^{Физическое лицо, не соответствующее требованиям}

Минимальный размер собственных средств лица, оказывающего услуги на основании лицензии биржи, должен составлять не менее 100 млн рублей, а на основании лицензии торговой системы - не менее 50 млн рублей.

Биржи - организатор торговли, имеющий лицензию биржи. ( только акционерное общество). Фирменное наименования обязательно должно включать слово "биржа".

Биржа не вправе совмещать свою деятельность с брокерской, дилерской и депозитарной деятельностью, а также с деятельностью по управлению ценными бумагами.

Биржа обязана создать биржевой совет, который должен быть создан не позднее 6 месяцев со дня получения лицензии.

Биржевой совет формируется советом директоров из числа кандидатов, предложенными участниками торгово и самой биржей, на срок, установленный советом директоров, который не может быть более 2 лет.

Не менее 75 процентов состава совета должны составлять представители участников торгов. Биржевой совет рассматривает и принимает рекомендации по следующим вопросам:

• ^{изменение стоимости услуг по проведению торгов}

• ^{Внесение в правила торгов изменений}

• ^{Изменение клиринговой организации, осуществляющей клиринг обязательств из договоров, заключенных на этих организованных торгах.}

Торговая система - организатор торговли, имеющий лицензию торговой системы.

Фирменное наименование должно включать словосочетание торговая система или организатор торговли.

Торговая система не вправе совершать действия и оказывать услуги, которые могут совершаться или оказываться только биржей. Однако актами ЦБ РФ, когда услуги по проведению торгов, на которых заключаются отдельные договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, могут оказываться и торговой системой.

Также не может осуществлять брокерскую, дилерскую и депозитарную деятельность, по управлению цб.

Организатор торговли обязан организовать и осуществлять внутренний контроль. Для этих целей организатор торговли обязан назначить контролера или организовать структурное подразделение - службу внутреннего контроля.

Указанные лица подотчётны только совету директоров, назначаются на должность и освобождаются также только решением совета директоров. Также организатор торговли обязан организовать систему управления рисками, связанными с организацией торгов, а также с осуществлением операций собственным имуществом.

Также обязан принимать меры, направленные на предотвращение конфликтов интересов при проведении торгов.

К участию в торгах ценными бумагами могут быть допущены дилеры, управляющие и брокеры, которые имеют лицензию профессионального участника РЦБ, управляющие компании инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, ЦБ РФ.

К участию в организованных торгах товаров могут быть допущены ИП и юридические лица, созданные в соответсвии с законодательством, при этом, если участник торгов действует в интересах и за счёт другого лица, таким участником могут быть брокер, имеющий лицензию профессионального участника РЦБ, либо лицо, включенные организатором торговли в список участников действующих в интересах других лиц и за счёт других лиц.

К участию в организованных торгах иностранной валюты могут быть допущены кредитные организации имеющие соответствующую лицензию, ЦБ РФ и юридические лица, имеющие право осуществлять куплю-продажу исстиранной валюты в силу закона.

Содержание заявок, подаваемых на организованных торгах, порядок их подачи и отзывы определяются правилами организованных торгов. Правила могут предусматривать, что при подаче заявок могут быть использованы электронные подписи, но при этом должен быть определен порядок идентификации участников торгов.

Участник торгов вправе отозвать заявку в случаях предусмотренных правилами, но при этом договор, заключенный на основании данной заявки до ее отзыва, сохраняет силу.

Договор на организованных торгах заключается на основании двух зарегистрированных разнонаправленных заявок, полное или частичное соответствие которых друг другу установлено и зафиксировано в реестре договоров.

Разнонаправленными заявками являются заявки, содержащие встречные по отношению к друг другу волеизъявления на заключение договор.

Договор считается заключенным на организованных торгах в момент фиксации организатором торговли соответствия разнонаправленных заявок друг другу, путем внесения записи о заключении соответствующего договора в реестр договоров. При этом составление одного документа подписанного сторонами не осуществляется и простая письменная форма договора считается соблюдено.

Организатор торговли обязан вести реестр договоров, которые заключаются на торгах и доставлять выписки из реестра.

Выписка из реестра - доказательство о заключении договора на организованных торгах.

Стороны не вправе изменить или расторгнуть договор, заключенный на основании хотя бы одной из заявок, адресованной неограниченному кругу участников торгов.

Организатор торговли обязан приостановить или прекратить торги в случаях в порядке и волки установленные договором. Об этом уведомляются ЦБ РФ и участники торгов.