5.2.8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дз

Такой контроль организуется в рамках построения общей системы финансового контроля на предприятии как самостоятельный его блок. Одним из видов таких систем является "Система АВС" применительно к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию "А" включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые "проблемные кредиты"); в категорию "В"— кредиты средних размеров; в категорию "С" — остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.

Критерием оптимальности разработанной и осуществляемой кредитной политики любого типа и по любым формам предоставляемого кредита, а соответственно и среднего размера дебиторской задолженности по расчетам с покупателями за реализуемую им продукцию, выступает следующее условие:

Д З_O ОП_ДР ≥ ОЗ_ДЗ + ПС_ДЗ, (2)

где ДЗ_O - оптимальный размер дебиторской задолженности предприятия при нормальном его финансовом состоянии;

ОП_ДР - дополнительная операционная прибыль, получаемая предприятием от увеличения продажи продукции в кредит;

ОЗ_ДЗ - дополнительные операционные затраты предприятия по обслуживанию дебиторской задолженности;

ПС_ДЗ - размер потерь средств, инвестированных в дебиторскую задолженность из-за недобросовестности (неплатежеспособности) покупателей.

1 Stone B.K. Thr use of forecast and smoothing in control limit models for cash management // Financial Management. 1972

2 Например, ценовая скидка «2/10 чистые 30» означает, что товар приобретается в кредит на 30 дней, но если он будет оплачен в первые 10 дней, то получит скидку 2%. Тогда ПСк = 2/(100-2) * 360/(30-10) = 0,367 или 36,7%