Введение

Изучение дисциплины «Финансовое моделирование» базируется на следующих дисциплинах: корпоративные финансы, финансовый менеджмент, рынок ценных бумаг, финансовые институты и рынки, статистика, эконометрика, международные стандарты финансовой отчетности. Для эффективного усвоения этой дисциплины, студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями:

- знать механизм функционирования рыночной экономики;

- иметь представления о системе организации финансового менеджмента на предприятии;

- иметь навыки владения математическим аппаратом в области теории вероятности.

Финансовое моделирование - возможность эффективного анализа сложных и неопределенных ситуаций, связанных с принятием стратегических решений, который позволяет рассмотреть большое число вариантов и прожить их без потери вложенных средств.

Одной из важных составляющих в профессиональной подготовке экономистов считается владение методами финансовых расчетов. В данном пособие изложены основные методы количественного анализа финансовых операций, которые ориентированы на традиционные методы финансовых расчетов. В пособие освящены четыре темы:

Тема 1. Фондовый рынок. Модели оценки ценных бумаг.

Тема 2. Простые процентные ставки.

Сложные проценты и расчеты с использованием учетных ставок.

Определение процентной ставки в условиях инфляции.

Тема 3. Модели финансовых потоков

Тема 4. Кредитные сделки, выбор варианта погашения долга и составление плана погашения кредита

1. Общие положение

1.1. Цель и задачи курсовой работы

Финансовое моделирование особенно актуально сегодня, когда сокращается доступность и возрастает стоимость внешнего финансирования, увеличиваются риски потери ликвидности и устойчивости бизнеса и важнейшим условием для его развития становится рост операционной эффективности.

Одним из важнейших элементов оценки финансового положения заемщиков в банках наряду с финансовым анализом является проведение финансового моделирования. Под финансовой моделью в данном контексте будем понимать набор взаимосвязанных рядов данных, отражающих наиболее важные показатели деятельности компании-заемщика, в зависимости от выбранного сценария изменения ее внешней деловой среды и внутренних характеристик бизнеса.

Цель данной работы – рассмотреть теоретические и практические аспекты финансового моделирования.

Особенно эффективным представляется финансовое моделирование для решения трудоемких задач, предполагающих наличие большого практического опыта и качественной методической основы, в их числе:

- оценка инвестиционных проектов, формирование и пересмотр инвестиционной программы;

- оценка и управление рисками;

- прогнозирование денежных потоков и динамики финансового состояния компании;

- проведение финансовых расчетов бизнес-плана;

- определение оптимальных вариантов финансирования, его объемов и структуры;

- постановка регулярного бизнес-планирования и процесса принятия инвестиционных решений;

- моделирование и оценка различных сценариев дальнейшего развития бизнеса, в том числе слияния и поглощения.