1.2.7 Анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности предприятия, сводятся в таблицу 10.

Таблица 10

Структура показателей, характеризующие финансовые результаты

деятельности предприятия

Показатели	Предыдущий период		Отчетный период.			Изменения
	Тыс. руб.	В % к итогу		Тыс. руб.	В % к итогу		Тыс. руб. (+,-)	%
1.1. Прибыль от продажи продукции (убыток)	171 158	8		186 553	5		15 395	8,99
1.2. Прочие доходы	2 131 734	94		3 573 099	98		1 441 365	67,61
1.4. Прочие расходы	41 300	2		107 807	3		66 507	161,03
1. Прибыль до налогообложения	2 261 592	100		3 651 845	100		1 390 253	61,47
2. Чистая прибыль (убыток)	2 216 243	98		3 591 337	98		1 375 094	62,05

Информация, содержащаяся в отчетной форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли и динамику показателей. Основную часть прибыли, как правило, предприятие получает от реализации продукции, товаров, работ и услуг.

Прибыль от продажи товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации, структуры продукции, отпускных цен на реализованную продукцию, цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки, уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Проведение факторного анализа прибыли от продажи позволяет оценить резервы повышения эффективности производства и сформировать управленческие решения по использованию производственных факторов.

Формализованный расчет прибыли от продажи продукции, товаров, работ и услуг (Пр) можно представить в следующем виде:

П_р = В_р – С_р – Р_у – Р_к,

где: В_р - выручка (нетто) от продажи продукции, товаров, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов), руб.;

С_р - себестоимость реализации продукции, товаров, работ, услуг, исключая управленческие и коммерческие расходы, руб.;

Р_у - управленческие расходы, руб.;

Р_к - коммерческие расходы, руб.

Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продажи продукции, показатели представлены в таблице 11.

Таблица 11

Факторный анализ прибыли от продажи продукции

Показатели	2015 год, тыс.руб.	2014 год, тыс.руб.	Изменение
			тыс.руб.	%
Выручка	617 234	607 435	9 799	0,016
Себестоимость продаж	416 463	421 735	-5 272	-0,013
Управленческие расходы	14 218	14 542	-324	-0,022
Коммерческие расходы	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	186 553	171 158	15 395	2,09

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующим формулам:

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от продажи: П_р1 = П_ро  J_р – П_ро, или П_р1 = П_ро  (J_р - 1 ),

где: П_р1 – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения выручки от продажи продукции, тыс.руб.;

П_ро - прибыль от продажи базисного (2013г. ) периода, тыс.руб.;

J_р - индекс изменения объема продажи, определяемый отношением выручки от продажи отчетного (2014) периода (В_р1) к выручке от продажи предыдущего (2013) периода (В_р0) по формуле:

J_р = В_р1 / В_р0 , J_р =617234 / 607435 = 1,016, тогда

П_р1 = 171158 (1,016 - 1 )= 2761,08 тыс.руб.

2. Влияние изменения уровня себестоимости на прибыль от продажи (П_р2): П_р2 = С₀  J_р - С₁, П_р2= 421735*1,016-416463=12075,33 тыс.руб. где: С₀, С₁ – себестоимость продукции предыдущего и отчетного периода;

3. Влияние изменения уровня управленческих расходов на прибыль от продажи (П_р3): П_р3 = Р_у0  J_р - Р_у1=14542*1,016 -14218=558,588 тыс.руб.

где: Р_у0 , Р_у1 – управленческие расходы предыдущего и анализируемого периода соответственно;

4. Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период:

П_р = +/- П_р1 +/- П_р2 +/- П_р3 ; П_р= 2761+12075+558=15395 тыс.руб.

Из проведенного факторного анализа следует, что положительное влияние на рост прибыли оказало изменение выручки от продажи продукции, изменение уровня себестоимости и управленческих расходов. Сумма факторных отклонений дала общее изменение прибыли от продажи продукции за анализируемый период в размере 15395 тыс. руб., данная проверка означает, что анализ проведен правильно.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребительными ресурсами. Результаты расчетов показателей рентабельности приведены в таблице 12.

Таблица 12

Анализ показателей рентабельности

Наименование показателя		2015 год, тыс.руб.	2014 год, тыс.руб.	Отклонение (+/-)
1. Рентабельность продаж R1		30,2	28,2	2
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R2		591,6	372,3	219,3
3. Чистая рентабельность R3		581,8	364,9	216,9
4. Экономическая рентабельность R4 (рентабельность активов)		191,7	104,9	86,8
5. Рентабельность собственного капитала R5	269		185,3	83,7
6. Валовая рентабельность R6	32,5		30,6	1,9
7. Рентабельность основной деятельности R7	43,316		39,231	4,085

Все рассчитанные показатели рентабельности в динамике показывают увеличение, что говорит о повышении эффективности использования всего имущества организации и собственного капитала.