Тема 6. Финансовое планирование и прогнозирование

1. Содержание, значение и задачи финансового планирования.

2. Методы финансового планирования.

3. Финансовое прогнозирование. Сфера его применения.

4. Финансовые планы, их характеристика.

1 Вопрос

Планирование предшествует успешному достижению поставленных целей. Поэтому, эффективное управление финансами возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующих субъектов.

Финансовое планирование – это процесс определения действий по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с источниками финансирования.

Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими финансовыми ресурсами как по объему, так и по структуре.

Принципы финансового планирования вытекают из общих принципов организации финансов, но в тоже время имеют свои особенности. Выделяют 2 группы принципов:

Общие принципы:

• единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер, т.е. представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели;

• координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения фирмы вне связи с другими;

• участия означает, что каждый специалист фирмы, независимо от должности и выполняемой им функции, участвует в планировании;

• непрерывности заключается в том, что планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла, а разработанные планы должны непрерывно сменять друг друга;

• гибкости состоит в придании планам и планированию способности изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств;

• точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы.

Специфические принципы:

• соотношения сроков получения и использования средств;

• платежеспособности, т.е. планирование денежных средств должно постоянно обеспечивать платежеспособность предприятия;

• рентабельности капитальных вложений, т.е. для капитальных вложений необходимо выбрать самые дешевые способы финансирования, привлекая заемный капитал лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала;

• сбалансированности рисков, т.е. особенно рисковые долгосрочные инвестиции целесообразно финансировать за счет собственных средств;

• приспособленности к потребностям рынка, т.е. важно учитывать конъюнктуру рынка и зависимость предприятия от предоставления кредитов;

• предельной рентабельности, т.е. целесообразно выбирать те капитальные вложения, которые обеспечивают максимальную (предельную) рентабельность.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

1. Анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий (баланс, форма № 2, № 4).

2. Составляют основные прогнозные документы, такие как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств и т.д.

3. Происходит уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

4. Осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.