3. Анализ финансовой деятельности организации

1. Анализ сравнительного аналитического баланса

Для общей оценки структуры активов и их источников необходимо построить аналитический баланс, который включает в себя показатели для горизонтального и вертикального анализа (таблица 4).[5]

Таблица 4

Структура и динамика имущества и капитала организации

Разделы, группы статей	На начало года		На конец года		Изменение за отчетный год
	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	Тыс. руб.	В % к итогу	В % к началу года
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	149 800	10,32	123440	7,68	-26360	-2,64	-17,60
Основные средства	50 500	3,48	85161	5,30	+34661	+1,82	+68,64
Итого по разделу I	200 300	13,80	208601	12,98	+8301	-0,82	+4,14
II. Оборотные активы
Запасы	175 710	12,11	177310	11,03	+1600	-1,08	+0,91
НДС	8 090	0,56	52785	3,28	+44695	+2,72	+552,47
Дебиторская задолженность	194 300	13,39	602617	37,50	+408317	+24,11	+210,15
Финансовые вложения	0	0	100000	6,22	+100000	+6,22	0
Денежные средства	872 800	60,14	465850	28,99	-406950	-31,15	-46,62
Итого по разделу II	1250900	86,20	1398562	87,02	+147662	+0,82	+11,80
Баланс	1451200	100,00	1607163	100,00	+155963	0	10,75
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	791 400	54,53	791400	49,24	0	-5,29	0
Добавочный капитал	10 700	0,74	10700	0,67	0	-0,07	0
Нераспределенная прибыль	3 400	0,23	68193	4,24	+64793	+4,01	1905,68
Итого по разделу III	805 500	55,51	870293	54,15	+64793	-1,36	8,04
V. Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	645 700	44,49	736870	45,85	+91170	+1,36	+14,12
Итого по разделу V	645 700	44,49	736870	45,85	+91170	+1,36	+14,12
Баланс	1 451 200	100,00	1607163	100,00	+155963	0	10,75

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик на начало и конец отчетного периода:

1. Общую стоимость активов организации (стр. 1100 + стр. 1200),

На начало года: 200 300 + 1 250 900 = 1451200 тыс. руб.

На конец года: 208601 + 1 398 562 = 1 607 163 тыс. руб.

2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (стр. 1100),

На начало года – 200 300 тыс. руб.

На конец года – 208 601 тыс. руб.

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств (стр. 1200),

На начало года – 1 250 900 тыс. руб.

На конец года – 1 398 562 тыс. руб.

Стоимость материальных оборотных средств (стр. 1210 + стр. 1220),

На начало года: 175 710 + 8 090 = 183 800 тыс. руб.

На конец года: 177 310 + 52 785 = 230 095 тыс. руб.

4. Величину собственного капитала организации (стр. 1300),

На начало года – 805 500 тыс. руб.

На конец года – 870 293 тыс. руб.

5. Величину заемного капитала (стр. 1400 + стр. 1500),

На начало года: - 645 700 тыс. руб.

На конец года: - 736 870 тыс. руб.

6. Величину собственных средств в обороте (стр. 1300 – стр. 1100),

На начало года: 805 500 – 200 300 = 605200 тыс. руб.

На конец года: 870 293 – 208601 = 660 692 тыс. руб.

7. Рабочий капитал (стр. 1200 – стр. 1400),

На начало года: - 1 250 900 тыс. руб.

На конец года: - 1 398 562 тыс. руб.

При проведении анализа необходимо акцентировать серьезное внимание на следующих моментах:

- на изменении удельного веса собственного оборотного капитала в стоимости активов,

- на соотношении темпов роста собственного и заемного капитала,

- на соотношении темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

Удельный вес собственного оборотного капитала в стоимости активов увеличился на 0,82%

На начало года: 1 250 900 / 1 451 200 * 100% = 86,20%

На конец года: 1 398 562 / 1 607 163 * 100% = 87,02%

Соотношение темпов роста собственного и заемного капитала:

На начало года: собственный капитал 55,51%

- заемный капитал 44,49%.

На конец года: собственный капитал 54,15%

- заемный капитал 45,85%

На конец года доля собственного капитала снизилась на 1,36%, а доля заемного капитала соответственно увеличилась на 1,36%.

Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности:

На начало года: дебиторская задолженность 13,39%

- кредиторская задолженность 44,49%.

На конец года: дебиторская задолженность 37,50%

- кредиторская задолженность 45,85%.

Темп роста кредиторской задолженности ниже, чем темп роста дебиторской задолженности. Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской.

Из данных таблицы видно, что за отчетный период имущество организации возросло на 155 963 тыс. руб. или на 10,75%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала на 8 301 тыс. руб. или на 4,14% и прироста оборотного капитала на 147 662 тыс. руб. или на 11,80%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено средств более чем в два раза больше, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные средства уменьшились на 43 095 тыс. руб. (1 600 – 44 695), а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, также уменьшились на 306 950 тыс. руб. (406 950 - 100 000).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 8,04% (870 293 / 805 500). Доля собственных средств в обороте увеличилась на 9,17% (660 692 / 605 200).

Структура заемных средств в течение отчетного года претерпела ряд изменений. Так доля кредиторской задолженности увеличилась на 14,12%, рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов.[5]

Целесообразно также проверить бухгалтерский баланс на соответствие признакам «хорошего баланса»:

1. Валюта бухгалтерского баланса на конце отчетного периода увеличиваться на 155 963 тыс. руб. по сравнению с началом отчетного периода. (+)

2. Темп прироста оборотных активов составил 11,80%.

Внеоборотные активы на конец года по сравнению с началом года приросли на 8 301 тыс. руб., темп прироста 4,14%.

Значит, темп прироста оборотных активов выше, чем темп прироста внеобротных активов. (+)

3. Собственный капитал в отчетном году равен 870 293 тыс. руб., а его прирост равен +8,04% (870 293/805 500*100), тогда как заемный капитал составил 736 870 тыс. руб. Прирост заемного капитала составляет 14,12% (736 870/645 700*100). Из этого можно сделать вывод, что доля собственного капитала в пассиве баланса больше доли заемного, но темпы его прироста меньше, чем у собственного капитала, поэтому данный признак не соответствует признаку «хорошего» баланса. (-)

4. Темп прироста дебиторской задолженности значительно выше, чем темп прироста кредиторской задолженности. (-)

5. Доля собственных средств в оборотных активах на начало года 48,38% (605 200 / 1 250 900), на конец года 47,24% (660 692 / 1 398 562), то есть превышает 10%. (+)

6. В балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток». (+)[4]