2. Оценка ликвидности баланса

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков их погашения. Такое сравнение необходимо сделать на начало и конец отчетного периода.

Для анализа ликвидности баланса составим таблицу 5, в графы которой занесем данные на начало и на конец периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.[6]

Таблица 5

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса за 2014 год, тыс. руб.

Актив	На 01.01.2015	На 31.12.2015	Пассив	На 01.01.2015	На 31.12.2015	Платежный излишек или недостаток (+; - )
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы (А1)	872 800	565 850	Наиболее срочные обязательства (П1)	675 700	736 870	+197 100	-171020
Быстро реализуемые активы (А2)	194 300	602 617	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	+194 300	+602 617
Медленно реализуемые активы (А3)	183 800	230 095	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	+183 800	+230 095
Трудно реализуемые активы (А4)	200 300	208 601	Постоянные пассивы (П4)	805 500	870 293	-605200	-661692
Баланс	1 451 200	1 607 163	Баланс	1 451 200	1 607 163	---	---

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄

На начало года:

А₁ – наиболее ликвидные активы (стр. 1240 + стр. 1250),

А₁ = 872 800 тыс. руб.

А₂ – быстро реализуемые активы (стр. 1230),

А₂ = 194 300 тыс. руб.

А₃ – медленно реализуемые активы (стр.1210 + стр. 1220 + стр. 1260),

А₃ = 8090+175710= 183800 тыс. руб.

А₄ – трудно реализуемые активы (стр. 1100),

А₄ = 200 300 тыс. руб.

П₁ – наиболее срочные обязательства (стр. 1520),

П₁ = 675 700 тыс. руб.

П₂ – краткосрочные пассивы (стр. 1510 + стр. 1550),

П₂ = 0 тыс. руб.

П₃ – долгосрочные пассивы (стр. 1400 + стр. 1530 + стр. 1540),

П₃ = 0 тыс. руб.

П₄ – постоянные пассивы (стр. 1300),

П₄ = 805 500 тыс. руб.

На конец года:

А₁ = 100 000 + 465 850 = 565 850 тыс. руб.

А₂ = 602 617 тыс. руб.

А₃ = 177 310 + 52 785 = 230 095 тыс. руб.

А₄ = 208 601 тыс. руб.

П₁ = 736 870 тыс. руб.

П₂ = 0 тыс. руб.

П₃ = 0 тыс. руб.

П₄ = 870 293 тыс. руб.

В процессе анализа могут быть исследованы следующие показатели:

1. Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Текущая ликвидность рассчитывается по формуле:

ТЛ = (А₁ + А₂) – (П₁ + П₂)

На начало года:

ТЛ = (872 800 + 194 300) - (675 700 - 0) = +391 400 тыс. руб.

На конец года:

ТЛ = (565850 + 602617) – (736870 - 0) = +431 597 тыс. руб.

Как на начало, так и на конец отчетного периода показатель свидетельствует о платежеспособности организации.

2. Перспективная ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на перспективу. Этот показатель рассчитывается по формуле:

ПЛ = А₃ – П₃

На начало года:

ПЛ = 183 800 – 0 = +183 800 тыс. руб.

На конец года:

ПЛ = 230 095 – 0= +230 095 тыс. руб.

Результаты анализа представим в аналитической таблице 6.

Показатель свидетельствует о платежеспособности организации на перспективу.

Таблица 6

Анализ платежеспособности организации на основе абсолютных показателей, тыс. руб.

Показатели	На 01.01.2015	На 31.12.2015	Выводы
1	2	3	4
1.Текущая ликвидность (ТЛ)	+ 391 400	+ 431 597	В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени предприятие является платежеспособным, так как показатель текущей ликвидности на начало и конец года положительный.
2. Перспективная ликвидность (ПЛ)	+ 183 800	+ 230 095	В перспективе предприятие является платежеспособным, так как показатель перспективной ликвидности на начало и конец года положительный.

Результаты расчетов по данным таблицы 6 показывают, что в данной организации ОOО «Актив» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

На начало года:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4– баланс ликвиден на 100%

На конец года:

А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4– баланс ликвиден на 75%

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса на начало как достаточную. Сопоставление всех неравенств на начало года свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и в перспективе организация сохранит свою платежеспособность. Не сопоставление первого неравенства на конец года говорит о том, что предприятие не сможет в ближайшее время погасить свои наиболее срочные обязательства.[5]