1.3.Принципы управления финансовыми ресурсами предприятий: специфика малого бизнеса.

Вступая в различные виды финансовых отношений, предприятия взаимодействуют с другими элементами финансовой системы в соответствии со следующими основными принципами рыночной экономики: ( рис.1.2)

     1. Принцип экономической и юридической самостоятельности.

   Малые предприятия, независимо от форм собственной организации хозяйственной деятельности, самостоятельно определяют уровень собственных расходов, источников финансовых ресурсов, направления финансовых вложений с целью получения будущих доходов. Для получения дополнительных доходов субъекты предпринимательской деятельности (в том числе и малые предпринимательские структуры) могут, кроме основных видов собственной предпринимательской деятельности, осуществлять ряд запланированных как долгосрочных, так и краткосрочных финансовых инвестиций посредством приобретения ценных бумаг, участия в создании уставных капиталов иных предпринимательских структур, хранения финансовых ресурсов на депозитных счетах коммерческих банковских организаций. [24] .

     2.Принцип самофинансирования.

    Это означает реализацию текущей потребности в полной окупаемости расходов на производство и реализацию на инвестирование и развитие хозяйственной деятельности малого предпринимательства за счет собственных или внешних финансовых ресурсов. Руководство малого предприятия должно учесть все связанные с ней расходы, включая цену процентных выплат за использование привлеченных финансовых ресурсов, инфляционных ожиданий и прочих издержек, сопоставить их с уровнем ожидаемого дохода от планируемой инвестиционной деятельности. Без превышения прибыли от инвестиционных вложений над издержками принцип самофинансирования не учитывается или предстоящая инвестиционная деятельность нецелесообразна.

      3.Принцип материальной заинтересованности.

   Определяется одной из основных целей предпринимательской деятельности - получением прибыли. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, сотрудников малых предприятий, а также иных хозяйствующих субъектов, с которыми у малых предприятий имеются договорные связи.

     4.Принцип материальной ответственности.

  Это наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа не одинаковы для малых предприятий, их руководства и отдельных сотрудников.

5. Принцип обеспеченности финансовыми резервами.

     Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с разного рода рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах деятельности предприятия.( Рис.1.2) .

 В свою очередь так же финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий и организаций и оборота их денежных средств [24].

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.), мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др. [25]

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям , могут быть мобилизованы на финансовом рынке.

Правовое обеспечение системы управления финансами фирмы

Рис.1.2.Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами фирмы

Система управления финансами фирмы

Информационный поток

Управляющая подсистема
Организационная структура управления финансами	Кадры подразделения управления финансами	Финансовый инструментарий ( методы, приёмы модели,инструменты)	Информация финансового характера	Технические средства управления финансами

  

Объект управления
Финансовые отношения	Финансовые ресурсы	Источники финансовых ресурсов

Денежный поток

Формирование ресурсного потока
Неденежные ресурсы	Денежные ресурсы

Бюджет, собственники, контрагенты, лендеры.

Информационный поток

Производство

Информационный поток

Рынок товаров

Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, кредитные инвестиции. Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

— платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.;

— инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование "ноу-хау" и т. д.;

— инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке: акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным предприятием, в государственные займы и т. п.;

— направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

Достижение успеха в области финансового менеджмента во многом зависит от такого поведения работников финансовых служб, при котором главными становятся инициатива, поиск нетрадиционных решений, масштабность операций и оправданный риск, деловая хватка. Мобилизуя денежные средства других собственников на покрытие затрат своего предприятия, работники финансовой службы прежде всего должны иметь ясное представление о целях инвестирования ресурсов и уже в соответствии с ними давать рекомендации о формах привлечения средств. Для покрытия краткосрочной и среднесрочной потребности в средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений. При осуществлении крупных капитальных вложений в реконструкцию и расширение предприятия можно воспользоваться выпуском ценных бумаг; однако, подобная рекомендация может быть дана лишь в том случае, если финансисты основательно изучили финансовый рынок, проанализировали спрос на разные виды ценных бумаг, взвесив все это, тем не менее уверены в сравнительно быстрой и выгодной реализации ценных бумаг своего предприятия [23].

Инновационный путь развития невозможен без целостной инновационной системы, позволяющей преобразовывать научные идеи в конкурентоспособные знания и технологии. Между тем переход к инновационному развитию связан не только с внедрением результатов инновационного прогресса, но и с обеспечением инновационного-активных организаций необходимой материально-технической базой. Сдерживающим фактором является использование морально и физически изношенных производственных фондов, что делает задачу эффективного ресурсного обеспечения национальной инновационной системы одной из центральных при переходе к стабильному экономическому развитию страны [4]. Одним из ключевых вариантов решения текущих проблем может быть лизинг, который унифицирует элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Лизинговая деятельность - сложное социальноэкономическое явление, которое выполняет ряд важнейших задач по формированию и развитию основных отраслей экономики страны, способствует активизации инвестиционных процессов [1]. В странах с рыночной экономикой весомая часть всех инвестиций - это инвестиции, связаны с лизингом. К лизингу обращаются любые субъекты предпринимательской деятельности, независимо от сферы деятельности, формы собственности, размера, уровня развития, финансового положения. С другой стороны, юридические и физические лица активно инвестируют свободные финансовые ресурсы в создание лизинговых схем. [15]

Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:

   1. Интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности.

 2.Комплексный характер формирования управленческих решений.  Современная система финансового менеджмента должна рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности предприятия.

   3.Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота, разработанные и реализованные в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах деятельности предприятия. Это связано с изменением факторов внутренней и, особенно, внешней среды предприятия⁴.

      4. Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий.

       5. Ориентированность на стратегические цели развития предприятия.

    Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в сфере финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде.

    В итоге обобщение опыта организации корпоративных финансов и опыта отечественных предприятий позволяет сказать, что совершенно очевидно, что прежние представления о финансовой службе предприятия, особенно малого, её месте в системе управления в настоящее время претерпевают коренные изменения. Она становится важнейшей частью общего аппарата управления хозяйствующего субъекта [13]. .