2. Эмиссия ц/б.

Эмиссия ценных бумаг - установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

1. закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению;

2. размещается выпусками;

3. имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг включает следующие этапы:

1. принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;

2. утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг (решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой);

государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера осуществляется Банком России. При государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер.

Государственный регистрационный номер – цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

3. размещение эмиссионных ценных бумаг;

4. государственная регистрация отчета или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, не подлежат размещению.

Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае публичного обращения эмиссионных ценных бумаг. Если процедура эмиссии ценных бумаг не сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг, он может быть зарегистрирован впоследствии.

Если государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта ценных бумаг, каждый этап процедуры эмиссии ценных бумаг сопровождается раскрытием информации.

Проспект ценных бумаг является официальным юридическим документом, который должен содержать:

1. введение, в котором кратко излагается информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг и позволяющая составить общее представление об эмитенте и эмиссионных ценных бумагах, а также об основных условиях их размещения;

2. информацию об эмитенте и о его финансово-хозяйственной деятельности;

3. бухгалтерскую (финансовую) отчетность эмитента и иную финансовую информацию;

4. сведения об объеме, о сроке, об условиях и о порядке размещения эмиссионных ценных бумаг;

5. сведения о лице, предоставляющем обеспечение по облигациям эмитента, а также об условиях такого обеспечения.

В государственной регистрации выпуска и проспекта эмиссионных ценных бумаг может быть отказано. Основаниями для отказа являются:

1. нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;

2. несоответствие представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям ФЗ «О рынке ценных бумаг» и нормативных актов Банка Росии;

3. непредставление в течение 30 дней по запросу Банка России всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг или проспекта ценных бумаг;

4. несоответствие финансового консультанта на рынке ценных бумаг установленным требованиям;

5. внесение в проспект или решение о выпуске ценных бумаг ложных сведений либо сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).

Решение об отказе в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и проспекта ценных бумаг может быть обжаловано в суд или арбитражный суд.

Эмитент имеет право начинать размещение эмиссионных ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска.

Эмитент обязан завершить размещение эмиссионных ценных бумаг в срок, определенный решением об их выпуске. Эмитент вправе продлить указанный срок путем внесения соответствующих изменений в решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг. При этом общий срок размещения эмиссионных ценных бумаг с учетом его продления не может составлять более трех лет с даты государственной регистрации их выпуска.

После государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг и до начала их размещения эмитент вправе отказаться от размещения эмиссионных ценных бумаг, представив в Банк России соответствующие заявление и отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, содержащий информацию о том, что ни одна эмиссионная ценная бумага выпуска не размещена.

Эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена при обнаружении:

1) нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах;

2) недостоверной или вводящей в заблуждение информации в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг или присвоение ему идентификационного номера, и (или) в документах, представленных для государственной регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Эмиссия ценных бумаг приостанавливается до устранения выявленного нарушения и возобновляется после его устранения.

После завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в Банк России отчет или уведомление об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Уведомление об итогах выпуска может быть представлено при одновременном соблюдении следующих условий:

1) ценные бумаги размещены путем открытой подписки;

2) ценные бумаги при их размещении оплачены деньгами и (или) эмиссионными ценными бумагами, допущенными к организованным торгам;

3) ценные бумаги допущены к организованным торгам.

В отчете (уведомлении) должна быть указана следующая информация:

1. даты начала и окончания размещения ценных бумаг;

2. фактическая цена размещения ценных бумаг;

3. количество размещенных ценных бумаг;

4. доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска;

5. общая стоимость имущества, внесенного в оплату за размещенные ценные бумаги, в том числе:

   • денежные средства в валюте Российской Федерации;

   • денежные средства в иностранной валюте, выраженные в валюте Российской Федерации по курсу Банка России на момент внесения;

   • стоимость иного имущества, выраженная в валюте Российской Федерации;

6. о сделках, признаваемых федеральными законами крупными сделками и сделками, в совершении которых имеется заинтересованность. Крупной признается сделка, если акционерным обществом отчуждается имущество стоимостью более 25% балансовой стоимости активов.

Государственная регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг осуществляется Банком России на основании заявления эмитента.

Банк России рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг и при отсутствии связанных с эмиссией ценных бумаг нарушений регистрирует его. Регистрирующий орган отвечает за полноту зарегистрированного им отчета.