3.3 Оценка кредитоспособности заемщика.

При оценке кредитоспособности заемщика инвестиционного кредита сегодня применяться те же методы, что и в краткосрочных кредитах:

- на основе системы финансовых показателей;

- на основе анализа данных денежных потоков;

- метод на основе анализа делового риска.

Для оценки кредитоспособности инвестиционного кредита эти методы не подходят, потому что они ориентируются либо на анализ текущего состояния предприятия, либо за определенный период. При выдаче инвестиционного кредита необходимо уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, т.е. учитывать динамику развития его финансового состояния при реализации инвестиционного проекта.

Обычная кредитоспособность предприятия – возможность погашения его ссудной задолженности в текущий или ближайший период времени.

Инвестиционная кредитоспособность – возможность погашения инвестиционных кредитов в результате успешной реализации инвестиционного проекта. Кроме того кредитоспособность подразумевает еще несколько аспектов:

- способность заемщика успешно реализовать инвестиционный проект и получить запланированные результаты;

- надежность и устойчивость бизнеса, которым занимается заемщик во времени, обеспечение возврата кредита;

- реальный учет и предприятием-заемщиком, и банком-кредитором всей системы рисков, существующих при инвестиционном кредитовании предприятия.

3.4.Формы обеспечения банковского инвестиционного кредита.

Под формой обеспечения возврата банковской ссуды следует понимать конкретный источник погашения долга, юридически оформленное право кредитора на его использование и организацию контроля банка за достаточностью данного источника.

При инвестиционном кредитовании используются такие формы обеспечения:

- залог;

- гарантия поручительства:

1)платежная гарантия – безусловное обязательство при наступлении гарантийного случая перечислить банк определенную сумму;

2)гарантия завершения проекта – включает обязательство спонсоров не отказываться от завершения проекта;

3)гарантия обеспечения снабжения всем необходимым предприятия, которые занимаются реализацией проекта;

4)дополнительная гарантия в форме депозита предприятий, который реализует проект или спонсора в банке-кредиторе;

- перепоручение или цессия в пользу банковских требований и счетов 3им лицам;

- ипотека;

- страховой договор.

5.Расчет суммы погашения задолженностей по инвестиционным ссудам.

На практике известны 2 способа погашения инвестиционных ссуд: погашение периодическими взносами и амортизационное погашение кредита.

При погашении периодическими взносами основная сумма кредита на протяжении всего срока погашения кредита может погашаться равными частями или определенными периодическими взносами и при этом на конец периода остается значительная сумма, которую следует погасить.

Второй способ погашения предполагает одной суммой одновременно после окончания срока пользования ссудой или периодично на протяжении всего срока действия кредитного договора.

Одним из наиболее важных элементов плана погашения долга является выделение количества выплат на протяжении года.

Погашение долга осуществляется платежами, которые вносятся через равные промежутки времени и включают в себя как выплату основного долга, так и процентный платеж.

Годовой срочный платеж: P = K + I, где

K – погашение долга;

I – начисленные проценты по кредиту.

, где B – величина долга;, i – процентная ставка; n – срок кредита.