4. Коммерческие банки как участники инфраструктуры рынка ценных бумаг. Инфраструктура рынка ценных бумаг включает:

1) фондовые биржи;

2) систему внебиржевой торговли;

3) регистраторов (реестродержателей);

4) депозитарии;

5) расчетно-торговые системы;

6) информационные агентства и сети.

По характеру деятельности банки подразделяются на:

- эмиссионные;

- коммерческие;

- инвестиционные;

- ипотечные;

- сберегательные;

- специализированные (торговые банки т.п.).

Эмиссионные банки осуществляют выпуск банкнот и являются центрами кредитной системы.

Коммерческие банки представляют собой банки, совершающие кредитование промышленных, торговых и других предприятий главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.

По форме собственности они подразделяются на:

а) частные;

б) с участием государственного капитала;

В условиях рынка коммерческий банк является не только одним из видов коммерческих предприятий, но и выполняет важную роль финансового посредника в следующих областях:

1. в области перераспределения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на основе срочности, платности и возвратности;

2. при осуществлении платежей между хозяйствующими субъектами, когда особенно важна ответственность банков за своевременное и полное выполнение платежных поручений своих клиентов;

3. при совершении операций с ценными бумагами, когда банк выступает в качестве инвестиционного брокера, инвестиционного консультанта, инвестиционной компании или фонда.

Коммерческим банкам запрещается занятие производственной, торговой и страховой деятельностью.

Все операции коммерческого банка можно условно разделить на три основные группы:

- пассивные операции (привлечение средств);

- активные операции (размещение средств);

- посреднические операции.

Инвестиционные банки занимаются финансированием и долгосрочным кредитованием различных отраслей, главным образом промышленности, торговли и транспорта.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные ссуды под залог недвижимости - земли и строений.

5. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг.  Участие коммерческих банков в операциях с ЦБ расширяет их доходную базу, создает дополнительные рычаги управления ликвидностью, облегчает адаптацию к изменениям рыночной конъюнктуры и на этой основе обеспечивает общее повышение устойчивости банковских систем.

Модель банковской системы, принятая в России в период проведения рыночных реформ, допускает разнообразные формы участия банков в операциях на РЦБ. За годы реформ банки превратились в крупнейших операторов финансового рынка. На их долю приходится значительная доля портфелей ЦБ, сосредоточенных у институциональных инвесторов. В то же время система регулирования российского финансового рынка в некоторой степени тяготеет к американскому образцу.

Особенность деятельности российских банков на РЦБ является осуществление операций на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников РЦБ, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, установленные БР.

Деятельность банков на РЦБ можно разделить на 4 вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении отдельных операций:

1. деятельность банков как эмитентов;

2. деятельность банков как инвесторов;

3. профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

4. традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием РЦБ.

Каждый вид деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ЦБ, так и реализацию прав, вытекающих из этих ЦБ.

Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии собственных ЦБ и их первичному размещению, а также операции и другую деятельность по обеспечению реализации прав инвесторов, удостоверенных ЦБ, эмитированными банками: выплату процентов и дивидендов; погашение долговых ЦБ при наступлении срока; создание условий для участия владельцев акций в управлении банком, включая проведение общих собраний акционеров; предоставление информации о деятельности банка - эмитента.

Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке-продаже ЦБ; привлечение кредитов под залог приобретенных ЦБ; операции по реализации банком- инвестором прав, удостоверенных приобретенными ценными бумагами: получение процентов, дивидендов и сумм, причитающихся в погашение ценных бумаг; участие в управлении акционерным обществом-эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации общества.

В рамках инвестиционной деятельности банки осуществляют операции с производными инструментами (фьючерсными и форвардными контрактами, опционами).

6. Банки как профессиональные участники рынка ценных бумаг. Профессиональный участник РЦБ – юр. лицо или частный предприниматель, прошедшие определенный отбор и регистрацию в соответствующей государственной структуре или саморегулируемой организации, которая занимается определенным видом деятельности на основании лицензии.

На сегодняшний день виды деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг подразделяются на такие категории:

- брокерская деятельность – заключение сделок на комиссионной основе, то есть за счет и по поручению клиентов;

- дилерская деятельность – покупка или продажа активов за свой счет путем выставления в торговой системе твердых гарантированных котировок;

- управление активами – инвестирование за счет и в интересах клиента;

- клиринг – организация выверки задолженностей и проведение взаимных расчетов по проведенным биржевым или внебиржевым операциям;

- депозитарная деятельность – хранение сертификатов ценных бумаг, учет переходов прав собственности на них;

- деятельность по ведению реестра - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;

- организация сделок на рынке ценных бумаг (организаторами торгов выступают биржи).

Причина, по которой профессиональные участники рынка РЦБ подвергаются жесткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.

В нашей стране лицензированием и контролем за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг занимается Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Кроме того, к профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран, в том числе и России, причисляет кредитные учреждения – банки, которые лицензируются и контролируются центральными банками.