7. Регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг: институциональный и правовой аспект.

Нормативно-правовую основу профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг составляют нормы Гражданского кодекса РФ и Федерального закона «О рынке ценных бумаг», Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, положения Федеральной службы по финансовому рынку (ФСФР) РФ, а также нормативные документы ЦБ РФ. К основным документам, регулирующим профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг относятся:

• Федеральный закон № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг": от 22.04.1996

• Федеральный закон № 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" от 05.03.1999

• Федеральный закон № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002

• Федеральный закон № 7-ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности" от 07.02.2011

• Федеральный закон № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"от 29 ноября 2001 г.

• Федеральный закон № 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах»

• Федеральный закон № 325-ФЗ от 21.11.2011 «Об организованных торгах»

• Федеральный закон № 414-ФЗ от 07.12.2011 «О центральном депозитарии» 

• Федеральный закон № 115-ФЗ от 07.08.2001 «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» 

• Федеральный закон № 224-ФЗ от 27.07.2010 «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»

• Указание Банка России от 18.04.2014 N 3234-У "О единых требованиях к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов" (вместе с "Порядком расчета показателей", "Порядком расчета размера начальной маржи, скорректированного с учетом поручений клиента")

• Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утв. Постановлением ФКЦБ 16 октября 1997 г. № 36. 

• Положение Банка России № 474-П от 09.07.2015 «О деятельности специализированных депозитариев»

• Приказ ФСФР России № 10-4/пз-н от 28.01.2010 «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка» 

• Указание Банка России № 3329-У от 21.07.2014 «О требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» 

• Федеральный закон № 46-ФЗ от 05.03.1999 «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

Система регулирования рынка ценных бумаг (регулятивная инфраструктура рынка) включает в себя:

• государственные органы регулирования;

• саморегулирующиеся организации;

• законодательные нормы рынка ценных бумаг;

• этику, традиции и обычаи рынка.

Цели регулирования:

• поддержание порядка на рынке и создание нормальных условий работы всех его участников;

• защита участников от мошенничества и недобросовестности юридических и физических лиц;

• обеспечение свободного процесса ценообразования в зависимости от спроса и предложения;

• создание эффективного рынка со стимулами для предпринимательской деятельности;

• создание новых и поддержание необходимых для общества рынков и рыночных структур.

Процесс регулирования включает:

• создание законодательной базы функционирования рынка;

• отбор профессиональных участников рынка;

• контроль за соблюдением всеми участниками рынка норм и правил рынка.