4. Размещение эмиссионных ц/б;

Далее происходит размещение эмитентом (другими словами покупка у эмитента ц/б инвесторами) своего зарегистрированного выпуска на рынок ц/б.

Способы размещения эмитентом своих ценных бумаг:

• закрытая и открытая подписка (покупка) для ограниченного круга инвесторов;

• открытая подписка (покупка) для широкого круга инвесторов (PO – Public Offering).

Эмитент ц/б, которые размещаются путем открытой подписки или с регистрацией проспекта ц/б, обязан раскрывать информацию о выпуске ц/б.

Эмитент размещает ценные бумаги в срок, определенный им в решении об их выпуске.

Количество размещаемых ц/б не должно быть больше количества, указанного в решении об их выпуске, разрешается меньшее количество. После государственной регистрации выпуска и до начала покупки инвесторами ценных бумаг эмитент вправе отказаться от размещения ценных бумаг, представив в территориальный орган Банка России заявление и отчет об итогах выпуска ценных бумаг, в котором указано, что ни одна эмиссионная ценная бумага выпуска не была приобретена.

Решение о таком отказе принимает тот же уполномоченный орган эмитента, который принимал решение о размещении данного выпуска ценных бумаг.

Фактическое количество размещенных ц/б указывается в дальнейшем в отчете об итогах их выпуска.

5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

После выкупа инвесторами достаточного количества размещенных ценных бумаг эмитент предоставляет в территориальный орган Банка России по месту регистрации отчет об итогах выпуска в срок не позднее 30 дней после завершения размещения.

В отчете об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг указывается следующая информация:

• даты начала и окончания размещения ценных бумаг;

• фактическая цена размещения ценных бумаг;

• количество размещенных ценных бумаг;

• доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг выпуска;

• стоимость имущества, внесенного в оплату за размещенные ценные бумаги, денежные средства в рублях, денежные средства в ин. валюте, стоимость иного имущества, выраженная в рублях;

Отчет об итогах выпуска утверждается также как и решение о выпуске бумаг уполномоченным органом эмитента и подписывается лицом единоличного исполнительного органа. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска осуществляется Банком России на основании заявления эмитента, к которому прилагаются необходимые документы. Банк России рассматривает отчет об итогах выпуска в течение 14 дней и при отсутствии бумаг нарушений регистрирует его.

13. Деятельность банка как эмитента не эмиссионных ценных бумаг: сертификатов и векселей. Нормативно-правовое регулирование эмиссии. Действующее законодательство разрешает банкам в качестве эмитента выпускать следующие виды неэмиссионных ценных бумаг: векселя; депозитные и сберегательные сертификаты; чеки; сберегательные книжки; производные ценные бумаги.

Выпуская векселя, чеки, банковские сертификаты банк выполняет одну из своих основных задач — аккумулировать денежные средства и создавать платежные.

Для привлечения дополнительных средств кредитные организации выпускают различные сертификаты.

Существуют два вида банковских сертификатов: сберегательные сертификаты для физических лиц, срок обращения которых не более трех лет; депозитные сертификаты для юридических лиц, срок обращения которых не более года.

Обязательное условие для владельца банковского сертификата: юридическое лицо должно быть зарегистрировано на территории РФ, а владелец физическое лицо должно быть гражданином РФ. Согласно законодательству банковские сертификаты являются срочными ЦБ и не является платежным средством. Правление банка утверждает документ условий выпуска и обращения сертификатов. Данный документ проходит согласование регистрации условий выпуска сертификатов в БР. Сертификаты выпускаются в рублях и иностранной валюте с любым сроком платежа.

Бланк банковского сертификата печатается на полиграфическом предприятии. Полиграфическое предприятие должна иметь лицензию Мин. Фин. на производство бланков ЦБ данного вида.

Банковский сертификат должен содержать запись о следующей информации: № сертификата; серия сертификата; ФИО м паспортные данные держателя; сумма сертификата; дата выдачи сертификата; дата погашения; подпись держателя.

Покупка банковского сертификата осуществляется через заключение договора покупки. В дальнейшем возможна операция уступки права требования сертификата. Погашение сертификата и выплата денежных средств держателю сертификата происходит при предъявлении банковского сертификата в срок его оплаты. Досрочное погашение банковского сертификата возможно при обоюдном согласии банка и владельца ценной бумаги.

Вексель является ЦБ которая удостоверяет обязательство векселедателя (в случае простого вида векселя) либо другого указанного лица (в случае переводного вида векселя) выплатить в определенный срок заемные денежные средства. Переводной и простой вид векселя банка составляется только на бумаге.

Простые векселя по видам схожи с облигациями. Банк может выпускать следующие виды простых векселей:

• векселя с дисконтом;

• векселя с выплатой процента.

В отличие от облигации вексель может использоваться как платежно-расчетное средство. Выплата по векселю производится в момент его предъявления и в сроки, прописанные в самой ценной бумаге. В условиях растущей инфляции вексель, как платежное средство, хорошо используется для рассрочки платежа по товару, так как к моменту оплаты векселя цена товара уже повыситься.

Кредитные организации предлагают большой выбор услуг и операций по векселям:

• продажа векселей различных видов;

• учет векселей банка;

• учет векселей других эмитентов по тарифам банка;

• оплата векселей других эмитентов по ставкам банка;

• оплата до наступления срока векселей банка;

• кредитование векселями банка с меньшей процентной ставкой;

• кредитование под залог векселей;

• ответственное хранение векселей, в том числе других эмитентов;

• домициляция векселей. Домиляция векселей является операцией проставления банком на векселе отметки об его оплате другим лицом;

• принятие векселей на инкассо. Инкассо является операцией, при которой банк получает денежные средства по векселю другого банка от имени владельца.

Операции с векселями многих российских банков являются важным инструментом в системе банковских безналичных расчетов. Обязательное условие для получателя векселя: юридическое лицо должно быть зарегистрировано на территории Российской Федерации, а владелец физическое лицо должно быть гражданином Российской Федерации. Вексель не может быть вывезен на территорию государства, не использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Чеком является ценная бумага, содержащая письменное распоряжение чекодателя банку уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чек должен быть предъявлен к оплате в течение срока, установленного законодательством, 10 дней со дня его выдачи.

Знакомая многим сберегательная книжка, которая также является ценной бумагой, удостоверяющая заключение договора банковского вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

14. Банковский вексель: основные характеристики, достоинства и недостатки, процедура выпуска собственных векселей. Нормативное регулирование.  Вексель – составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) безоговорочно уплатить в определенном месте сумму денег, указанную в векселе, другой стороне – владельцу векселя (векселедержателю) – при наступлении срока выполнения обязательства (платежа) или по его требованию.

Поскольку вексель является денежным документом, в нем должна быть указана сумма платежа (валюта векселя). Один раз сумма фиксируется цифрами, другой раз – прописью. Валюта векселя может быть обозначена в иностранной валюте.

Вексель – универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций:

1) привлечение дополнительного оборотного капитала;

2) средство обеспечения сделок и кредитов;

3) средство платежа;

В зависимости от критериев классификации различают следующие виды векселей - простой (соло-вексель) и переводной вексель (тратта).

Простой вексель предполагает наличие двух участников сделки: продавца и покупателя. В векселе указываются: полное наименование и адрес каждого из них, сумма платежа, срок, место составления векселя и время его оплаты.

Переводной вексель, или тратта, выписывается и подписывается кредитором (трассантом). Трассант – лицо, выдающее тратту, переводящее свой платеж на другое лицо. Как правило, в настоящее время он выступает в платежном обороте между предприятиями.

Преимущество банковских векселей заключается в том, что они могут использоваться как платежное средство. Причем банки активно пытаются использовать эту особенность векселя выполнять функции средства обращения и платежа. Банковские векселя приобретаются как ценные бумаги с целью получения дохода от роста курсовой стоимости или получения процентов. Существуют некоторые ограничения в порядке распространения банковских векселей. Центральным банком РФ введен норматив риска собственных вексельных обязательств. Он ограничивает обязательства банка, вытекающие из выпущенных им векселей, а также 50% обязательств, вытекающих из вексельного посредничества, учитываемых на забалансовых счетах, размером собственного капитала банка. Банковский вексель предусматривает, что операции с ним банк осуществляет только после внесения предприятием на депозит определенной суммы (наличными средствами или перечислением); но не ниже минимальной, установленной кредитным учреждением.

Процедура выпуска предполагает следующие этапы:

принятие решения о размещении векселя;

утверждение решения о выпуске векселя;

государственную регистрацию выпуска векселя;

размещение векселя (передачу первичным владельцам);

государственную регистрацию отчета об итогах выпуска или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска.

Нормативное регулирование:

Оборот векселей на территории РФ регулируется Положением о переводном и простом векселе, введенным в действие Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. (ст. 1 ФЗ "О переводном и простом векселе" от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ).

15. Виды банковских сертификатов. Достоинства и недостатки банковских сертификатов. Нормативное регулирование и процедура выпуска банковских сертификатов.  Банковский сертификат — ценная бумага, которая подтверждает размещение денежной суммы в банке и право бенефициара (владельца) такого сертификата на получение номинальной суммы вклада и процентов, которые начислены по нему, по наступлению установленного срока.

Виды:

Банковские сертификаты отличают депозитные и сберегательные. Депозитный сертификат – ценная бумага, предназначенная для юридических лиц, срок существования которой не больше одного года. Сберегательный сертификат – ценная бумага, предназначенная для физических лиц, срок существования которой не больше трех лет. Разница меж сберегательными и депозитными сертификатами заключена лишь в том, что депозитные сертификаты предназначаются для обслуживания юридических лиц, а сберегательные — для обслуживания физических лиц. Условия выпуска и тех, и других сертификатов и условия их обращения не отличаются друг от друга ничем.

Выпуск банковских сертификатов выполняется на основе условий обращения и выпуска банковских сертификатов, которые утверждены правлением банка и прошли в установленном порядке согласование с Банком России. Сберегательные сертификаты выпускают на конкретные суммы, к примеру, 1000, 10000, 50 000, 100000 рублей и т. д. Но по желанию вкладчиков некоторые банки выписывают данный документ на любую сумму. Банк, чтобы выпустить сертификаты, обязан получить разрешение у Центрального Банка России. Бумаги бывают на предъявителя и именными. Именные сертификаты передают другим лицам при помощи цессии, предъявительские — обычным вручением.

Преимущества банковских сертификатов применения в том, что сертификат в себе соединяет свойства ценной бумаги и банковского вклада. Недостатки Закон «О страховании вкладов» не распространяется на предъявительские сертификаты. Это означает, что когда вы владеете ценной бумагой и банк, который выпустил ее, обанкротился или лицензия у него отозвана, то вы не получите по сертификату страхового возмещения. Выручить собственные деньги можно лишь в порядке очереди кредиторов. Обычно это происходит не ранее чем спустя полгода после банкротства. К тому же, когда у обанкротившегося банка для исполнения всех обязательств активов (имущества, денег и т. д.) не хватит, можно получить денег меньше, чем вложили. Именные сертификаты не подвержены таким рискам. Их владельцы при появлении проблем с банком могут не волноваться. Они, как и обыкновеннные вкладчики, получают страховую выплату, которая гарантирована законом. сохранность банковского сертификата. Его могут украсть, или собственник может просто его потерять, что актуально в первую очередь для сертификатов на предъявителя. Ведь им с легкостью может воспользоваться любой человек (укравший или нашедший сертификат), конвертировав досрочно в деньги. При этом со стороны банка-эмитента к гражданину, который предъявил ценную бумагу, не будет никаких вопросов. Помимо этого, доходы по сертификатам облагают налогом.

Нормативно-правовые акты, регулирующие депозитные операции:

1) ФЗ РФ 395 «О банках и банковской деятельности»

2) Гражданский кодекс РФ

3) Положение ЦБ РФ «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками и отражением указанных операций по счетам бухгалтерского учета»

4) Налоговый кодекс РФ

5) Инструкция ЦБ РФ №153 И «Об открытии и закрытии банковских счетов и счетов по вкладам (депозитных)»

6) Письмо ЦБ РФ от 10.02.98 «О сберегательных и депозитных сертификатах»

7) ФЗ №177 от 23.12.2003 «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ»